Глава 2 . Зависимость доходов россии от нефтегазового сектора экономики

2.1 Нефтегазовый ввп как индикатор динамики российской экономики

После кризиса 1970-х годов нефть стала играть значительную роль в экономической и политической жизни не только стран Запада, но и СССР, а затем и России. Позднее высокие доходы от нефти и газа, сделав российское государство экономически независимым от бизнеса, обусловили как рост ВВП, так и возвращение к использованию в политике элементов командной экономики.

 Уровень и динамика экономического развития измеряются с помощью различных индикаторов. Наиболее распространенный из них - показатель темпов роста ВВП, но из-за особенностей воспроизводственного процесса в странах-экспортерах нефти он оказывается недостаточно информативным. При проекции на экономику этих стран традиционная схема экономического роста превращается в модель с "двумя излишками": избытком сбережений и положительным сальдо баланса текущих операций. Другими словами, использование немалой части ВВП в таких странах откладывается на будущее (в России в данных целях создан Стабилизационный фонд).Разрыв между производством и использованием ВВП может быть очень существенным.

 Классические схемы экономического роста в странах-экспортерах нефти могут заметно модифицироваться. Например, для оценки интенсивности процесса накопления обычно применяется показатель "доля валового накопления капитала в ВВП" (норма накопления).Но для стран-экспортеров нефти данную функцию он часто не выполняет. В России в 2001-2005 гг. при росте инвестиций на 77% норма накопления сократилась с 18,6% до 13% [2].Это было обусловлено тем, что под влиянием значительного повышения цен на жидкое топливо и газ ВВП увеличился в большей степени, чем объем инвестиций. В итоге происходили три параллельных процесса: порог накопления снижался, капитальные вложения резко возросли, как и доля избытка сбережений (до 35% в 2005 г.) [3]

"Два излишка" приносят не только радости, но и проблемы. Значительное положительное сальдо платежного баланса приводит к укреплению рубля, что при сохранении инфляции обесценивает отложенный в Стабилизационный фонд избыток сбережений примерно на 8-10% в год (при условии, что эти средства будут расходоваться внутри страны).Издержки добычи нефти растут по меньшей мере на 10-12% в год (в ряде нефтяных компании в 2005г. они увеличились на 40%) [3], что при стабильном курсе доллара снижает прибыльность экспорта нефти и потенциал формирования избытка сбережений. Борьба с инфляцией отражает в том числе и стремление сохранить покупательную способность средств российского Стабилизационного фонда. Однако при огромном избытке сбережений контролировать инфляцию крайне сложно.  Страны-экспортеры нефти располагают двумя специфическими рычагами управления: они могут осуществлять контроль или за расходами - варьировать цену отсечения, или за доходами - рационально устанавливать объемы добычи нефти, позволяющие как решать тактические задачи удержания цен на нефть на высоком уровне, так и максимизировать долгосрочный эффект от использования ценных углеводородов в целях поддержания устойчивого экономического роста. Второй рычаг Россия не задействует, стараясь в наибольшей степени выполнять функцию надежного "топливного бака" мировой экономики и эксплуатировать мощности по добыче нефти и база на пределе. Регулирование же добычи нефти или ее уменьшение по рыночным мотивам (из-за роста издержек или сокращения спроса) приведет к снижению ВВП или замедлению его роста. Собственно, Стабилизационный фонд создается именно на случай падения добычи или цен на нефть. Тогда снижение ВВП не будет тревожным симптомом замедления экономического роста.

Таким образом, динамика нефтегазового ВВП не очень чувствительна к уровню добычи нефти. Если государство выбирает инструмент её регулирования для контроля за доходами или вместе с ОПЕК регулирует добычу нефти для удержания цен, то ситуация с падением темпов прироста ВВП вплоть до нуля может стать не гипотетической, а вполне реальной.

Деление ВВП на нефтегазовый и ненефтегазовый в странах-экспортерах нефти служит важным инструментом экономического анализа уже более 30 лет .В России принято выделять отрасли ТЭК. Однако в отличие от нефти и газа, обеспечивающих львиную долю избытка сбережений и валютной выручки, электроэнергетика и угольная промышленность ориентированы преимущественно на внутренний рынок и производят в основном промежуточный продукт, тогда как экспорт нефти и газа является конечным продуктом.

Для описания динамики российской экономики необходимо отдельно рассматривать нефтегазовый сектор, включающий добычу, транспортировку, переработку и сбыт нефти, нефтепродуктов и природного газа. В системе национальных счетов эти виды деятельности распределены по трем отраслям: промышленность, транспорт и торговля. Согласно оценке Всемирного банка и Министерства промышленности и энергетики РФ, доля нефтегазового ВВП составила 23% в 2003 г. и примерно 30% - в 2004 г [2]. Согласно расчетам независимых экспертов, она равнялась 24,7% в 2003 г., 32,7% - в 2004 г. и 37,2% - 2005 г., 41,3% - 2006 г [3].

Выполнение функции индикатора экономической динамики постепенно переходит к ненефтегазовому ВВП. В действительности удвоить можно именно последний, поскольку нарастить в 2 раза добычу нефти и газа за 10 лет в России невозможно. Задача удвоения всего ВВП за 10 лет при постоянном уровне добычи нефти и газа равнозначна росту нефтегазового ВВП уже в 2,3 раза при реальной возможности увеличить его примерно на 80%.Напротив, формальная задача удвоения только ненефтегазового ВВП при стабильном объеме нефтегазового ВВП равносильна повышению всего ВВП лишь на 70%, что является хотя и весьма амбициозной, но всё же относительно более достижимой целью, чем удвоение всего ВВП.