2. Предоплата за товар

Учитываются деньги, про плаченные клиентом за товар или переданные знакомому (другу, напарнику) на покупку товара в другой стране на день проведения анализа (надо уточнить, когда и сколько было отдано денег, когда поступит товар клиенту, какие расходы при этом несет клиент). Единственная проблема, которая может возникнуть в связи с предоплатой, это возможная ненадежность поставщика или проблемы при таможенной чистке товара (если товар закупается за границей). При составлении этой статьи нельзя забывать и о ситуации, когда работник уже уехал за товаром (во время анализа один из сотрудников магазина уже снял часть выручки и уехал за товаром). Предоплата поставщикам учитывается в закупочных ценах.

НАПРИМЕР

Актив		Пассив
Касса	1 000	Кредит	0
Сбережения	2 000
Предоплата	0
ТМЗ	7 000	СК	10 000
	10 000		10 000

Предоплата (аванс) поставщику за товар 2 200.

Актив		Пассив
Касса	1 000 – 1 000	Кредит	0
Сбережения	2 000 – 1 200
Предоплата	0 + 2 200
ТМЗ	7 000	СК	10 000
	10 000		10 000

Собственный и оборотный капитал не изменились

Поступление товара после предоплаты поставщику на 2 200.

Актив		Пассив
Сбережения	800	Кредит	0
Предоплата	2 200 – 2 200
ТМЗ	7 000 + 2 220	СК	10 000
	10 000		10 000

Собственный капитал не изменился

2. Товарно-материальные запасы

Товарно-материальные запасы – это активы предпринимателя, предназначенные для продажи и использования в производстве, они постоянно расходуются и заменяются новыми.

ТМЗ можно разделить на товарные и производственные (сырье, материалы, готовая продукция) запасы. Поступление и расходование ТМЗ учитывается по цене закупа. Остаток ТМЗ на день проведения анализа отражается в балансе, а себестоимость реализованной продукции за период – в отчете прибылей и убытков в статье себестоимость продаж.

Для полной картины бизнеса клиента товары лучше разделить по месту их нахождения: в торговом зале или на точке, на складе, товары, отданные на реализацию (учитываются по себестоимости и являются собственностью клиента до продажи), товары в пути (это товары, которые находятся в пути и не оплачены нашим клиентом).

Если товар взят на консигнацию или реализацию, то в активе баланса он указывается в статье «Товары, полученный на реализацию», а в пассиве «Товарный кредит».

Если в условиях контракта указаны сроки оплаты за товар, и они не зависят от количества проданных товаров, а предусматривается обязательное погашение большей части долга за полученный товар, то эта сумма указывается в пассиве баланса в статье «Счета к оплате» как обязательства нашего клиента перед третьими лицами.

Можно указать, но не учитывать в валюте баланса, несезонные товары. Обычно это уместно делать при смене сезона, либо когда была закуплена большая партия товара, но погода резко поменялась и закупленный товар не стал пользоваться спросом. В этом случае возникает необходимость в дополнительных оборотных средствах, то есть в кредите. Полезно иметь такую информацию и при повторном анализе, так как она дает возможность проследить источники изменения оборотного капитала:

• за счет имеющегося товара

• за счет привлечения заемных денежных.

Можно предполагать, что на следующий сезон товар не будет продаваться, но, как показывает опыт, продать можно всё, что стоит очень дешево. Поэтому оценить такой товар нужно очень консервативно.

Для характеристики ТМЗ, учитываемых в балансе, необходимо указать наиболее продаваемые группы товаров и их маржу, потому что в отчете прибылей и убытков следует использовать маржу по проданным товарам за анализируемый период. На день проведения анализа у клиента может остаться товар, маржа на который сильно отличается от продаваемого ранее товара.

Если маржа намного меньше, чем на проданный товар, то в ОПиУ у нас может получиться сильно заниженная прибыль или убыток. Если маржа на оставшийся товар на складе больше, то это приведет к завышенной прибыли в ОПиУ, а, следовательно, и к завышенной сумме кредита.

Поэтому, прежде чем использовать в ОПиУ маржу, рассчитанную на остаток товаров, проанализируйте еще раз ситуацию с движением товарно-материальных запасов и реализацией их.

Помимо товаров в ТМЗ учитываются готовая продукция и полуфабрикаты по себестоимости, сырье и материалы по цене закупа. Если сырье было закуплено давно, а старые цены закупа не сопоставимы с рыночной ситуацией, и на день проведения анализа цены на рынке на аналогичное сырье изменились, то следует имеющееся сырье оценить по известной наименьшей рыночной цене, соблюдая принцип оценки активов баланса по минимуму.

НАПРИМЕР

Актив		Пассив
Касса	7 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000
	30 000		00

• Погашение товарного кредита 3 000 перед Поставщиками

Актив		Пассив
Касса	7 000 – 3 000	Товарный кредит	3 000 – 3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000
	30 000-3 000		30 000-3 000

Собственный капитал не изменился, оборотный капитал уменьшился, кредиторская задолженность сократилась, актив баланса уменьшился

• Товар продан на 6 000, маржа 20 %, себестоимость 5 000 (6 000 / 1,20).

Актив		Пассив
Касса	7 000 + 6 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000 – 2 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000 – 3 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000 + 1 000
	30 000+1 000		30 000+1 000

Собственный капитал увеличился на 1 000 за счет валовой прибыли (маржи), вырос оборотный капитал и актив баланса

• Товар отгружен на 1 200 по продажной цене по ранее сделанной предоплате, маржа 20 %, себестоимость 1 000 (1 200 / 1,20).

Актив		Пассив
Касса	7 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000 – 1 200
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000 – 1 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000 + 200
	30 000-1 000		30 000–1 000

Собственный капитал увеличился на 200 (размер маржи), оборотный капитал уменьшился, но и кредиторская задолженность тоже уменьшилась

• Покупатель, сделавший ранее предоплату в размере 2 000, обанкротился.

Актив		Пассив
Касса	7 000 – 2 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000 – 2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000
	30 000-2 000		30 000-2 000

Собственный капитал не изменился, кредиторская задолженность и оборотный капитал уменьшились, так как деньги возвращаются покупателю

• Товар продан ниже цены закупа на 40 % (4200/100*40=1680), себестоимость товара 4 200, продажа 2 520 (4 200-1 680).

Актив		Пассив
Касса	7 000 + 2 520	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000 – 4 200
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000 – 1 680
	30 000-1 680		30 000-1 680

Собственный капитал уменьшился, то есть клиент получил убыток в размере 1 680, оборотный капитал уменьшился, сумма баланса уменьшилась.

• Товар отдан на консигнацию 2 400 (по продажной цене). Маржа 20 %, себестоимость 2 000.

Актив		Пассив
Касса	7 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000 + 2 400	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000 – 2 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000	СК	18 000 + 400
	30 000+400		30 000+400

Собственный капитал и валюта баланса увеличились

• Оплачен товар, отданный на консигнацию (2 000), маржа 20 %.

Актив		Пассив
Касса	7 000 + 2 400	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	4 400 – 2 400	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	6 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000	СК	18 400
	30 400		30 400

Собственный капитал и валюта баланса не изменились.

• Продан несезонный товар, маржа 10 %.

Актив		Пассив
Касса	7 000 + 550	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500 – 500)	СК	18 000 + 550
	30 000+550		30 000+550

Собственный капитал увеличился на 550, так как себестоимость несезонного товара не была включена в валюту баланса, актив баланса и оборотный капитал увеличились.

• Недостача в торговом зале по результатам ревизии на 200.

Актив		Пассив
Касса	7 000	Товарный кредит	3 000
Счета к получению	2 000	Предоплата	2 000
Товары в торговом зале	4 000 - 200	Счета к оплате	7 000
Товары на складе	8 000
Товары, полученные на реализацию	2 000
Товары в пути	7 000
Товар несезонный	(500)	СК	18 000 – 200
	30 000-200		30 000-200

Собственный капитал, оборотный капитал и валюта баланса уменьшились

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ

Полезным соотношением для анализа товарно-материальных средств является скорость товарооборота и коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Скорость товарооборота показывает, с какой скоростью продается товар. Другими словами, на сколько дней бесперебойной торговли хватит существующего запаса товаров (ТМЗ на день проведения анализа) при сложившемся объеме реализации за месяц (себестоимость реализованного товара). Этот показатель определяется путем деления величины ТМЗ на себестоимость проданного товара за месяц и умножения на 30 дней.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в течение месяца происходит оборот ТМЗ. Этот коэффициент определяется путем деления величины себестоимости проданных товаров за месяц на величину товарно-материальных запасов на день проведения анализа, указанных в балансе.

НАПРИМЕР

Себестоимость проданного товара за месяц составила 10 000$, а сумма ТМЗ на день проведения анализа – 5 000$ (цена закупа).

Скорость товарооборота составит

Товарно-материальные запасы	х 30=	5 000	х 30 =	15 дней
Себестоимость реализованной продукции		10 000

Коэффициент оборачиваемости ТМЗ составит

Себестоимость реализованной продукции	=	10 000	=	2 раза в месяц
Товарно-материальные запасы		5 000

Рассчитанные коэффициенты должны быть сопоставимы со словами клиента о периодичности и сумме закупа товаров. В данной ситуации закуп производится 2 раза в месяц или через 15 дней. Сумма разового закупа должна составлять минимум 5000$.

КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Оборотные средства и краткосрочные обязательства указываются в балансе отдельно от основных средств и долгосрочных обязательств, поскольку оборотные средства и краткосрочные обязательства отражают возможности предприятия погашать свою текущую задолженность. Характеристикой этих возможностей является отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам (коэффициент текущей ликвидности).

Оборотные средства

Краткосрочные обязательства

Бизнес считается кредитоспособным, если коэффициент текущей ликвидности - не менее 2.

Особенно рекомендуется придерживаться этого правила при выдаче кредита на инвестиции. Использование кредита для закупа оборудования приведет к ухудшению показателей ликвидности, а это повлияет на погашение кредита.

СОБСТВЕННЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

К оборотным средствам относятся те средства, которые предполагается обратить в деньги в течение одного года:

• Деньги

• Задолженность (Дебиторская)

• Предоплата (За товар, услуги)

• Товары/Готовая продукция

• Полуфабрикаты

• Сырье

Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые подлежат погашению в течение одного года.

Часть оборотных средств, которая не обеспечена краткосрочными обязательствами, называется собственными оборотными средствами.

Таким образом,

величина собственных оборотных средств представляет собой разность между суммой оборотных средств и суммой краткосрочных обязательств.

Для торговли: Величина кредита не должна превышать сумму собственных оборотных средств

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

В состав основных средств включается имущество, которое принадлежит предпринимателю, оформленное на него или его родственников, и используемое им в целях бизнеса.

Личное имущество, которое принадлежит клиенту или членам его семьи, но в бизнесе не используется, в баланс не включается. Если клиент использует под склад одну из комнат дома, в котором живет, то стоимость дома или комнаты в балансе не учитывается. Стоимость «косметического» ремонта в данной ситуации будет указана в отчете прибылей и убытков.

В случае если клиент построил магазин на том же участке, где и живет, стоимость капитальных расходов по строительству будет учтена в балансе.

Очень часто предприниматели покупают оборудование или недвижимость для целей бизнеса и оформляют на своих родственников, чтобы избежать вопросов со стороны контролирующих органов.

Если анализируется юридическое лицо, а имущество, используемое в бизнесе, оформлено на одного из учредителей или его родственников, и, следовательно, в официальном балансе предприятия не указано (с целью уменьшения налога на имущество), то в этом случае имущество учитывается при составлении нашего баланса.

При оценке основных средств следует исходить из реальной рыночной стоимости конкретной модели оборудования, ее года выпуска, срока эксплуатации, внешнего вида, качества работы, то есть определяется реальная рыночная цена конкретного оборудования с конкретными характеристиками на день проведения анализа. Как правило, приходится оценивать оборудование, бывшее в употреблении, поэтому определяется такая цена, по которой это имущество может быть продано при имеющемся спросе и предложении на рынке. Совершенно ясно, что при повторном проведении анализа в балансе будет указываться такая стоимость этого же оборудования, которая будет соответствовать рыночной ситуации.

НАПРИМЕР

Предприниматель купил квартиру на первом этаже, для того, чтобы переделать ее под магазин. Для этого ему потребовалось получить разрешение из соответствующих органов для перевода помещения из жилого в нежилой фонд, произвести реконструкцию помещения, сделать ремонт, купить оборудование и товар. Все эти операции сопровождаются соответствующими расходами. В результате рыночная стоимость помещения изменится, так как это будет уже не квартира, а магазин. А произведенные расходы будут называться инвестициями.

Себестоимость средств включает в себя все затраты, понесенные предпринимателем для того, чтобы средства были готовы к их использованию по назначению. Надо помнить, что баланс нам показывает, сколько собственных средств вложено в бизнес клиента. А, поэтому стоимость основных средств должна соответствовать не только вложенным средствам, но и их (эти средств) рыночной стоимости.

Чтобы определить рыночную стоимость недвижимости в данной ситуации, существует несколько вариантов.

Первый способ

В балансе учитывается стоимость приобретения квартиры в статье Недвижимость, а стоимость произведенных капитальных затрат указывается в статье Инвестиции. Этот способ отражает реальный размер вложенных средств в бизнес клиента.

Если основные средства были приобретены несколько лет назад и цена приобретения не сопоставима с сегодняшними ценами, то используется принцип «реализации». То есть, за сколько реально можно продать это оборудование на сегодняшний день. Этот принцип учитывает не только рыночные цены на конкретное оборудование, но и наличие спроса на него.

Второй способ

В балансе указывается реальная рыночная стоимость магазина. Но при использовании этого способа необходимо соблюдать принцип «активы - по минимуму». На практике встречается ситуация, когда предприниматель затратил денег на покупку, оформление и ремонт недвижимости больше, чем рыночная стоимость уже функционирующего аналогичного производственного помещения. В таком случае в балансе производственное помещение мы учитываем по реальной рыночной цене, а расходы на ремонт сверх этой стоимости будут отражаться в ОПиУ как расходы по бизнесу. В отчете о движении денежных средств будет отражаться реальная стоимость произведенных расходов в статье Инвестиции.

Итак,

При оценке стоимости основных средств следует придерживаться следующего правила: стоимость активов не должна превышать их рыночной стоимости.

Кроме этого,

В балансе учитывается только то имущество, которое

• фактически принадлежит предпринимателю

• приобреталось для целей бизнеса

• используется в бизнесе

• имеет реальную рыночную ценность

ИНВЕСТИЦИИ

Можно сказать, что инвестиции – это использование чистой прибыли в бизнесе предпринимателя. В статье инвестиции обычно указывается капитализированная прибыль, то есть прибыль, которая не уходит из бизнеса, а остается в бизнесе и идет на увеличение стоимости постоянных активов. Почему мы не учитываем инвестиции в ОПиУ за анализируемый период в статье накладные расходы по бизнесу? Дело в том, что в ОПиУ учитываются текущие расходы по бизнесу. Эти расходы носят периодический характер, то есть, повторяются в течение года. А инвестиции носят разовый характер (или период повторения больше года) и оплачиваются из чистой прибыли, остающейся в распоряжении клиента. Если у клиента нет чистой прибыли или собственных сбережений, то он может привлечь для инвестиций кредиты. Фактически получается, что сбережения или кредиты меняют свою форму: они переходят из денежной в вещественную. Значит инвестиции – это собственные или заемные средства, потраченные на изменение стоимости имеющихся или приобретенных основных средств, и, отраженных в активе баланса. Надо заметить, что не всегда потраченная сумма денежных средств влечет за собой такое же увеличение рыночной стоимости постоянных активов. При анализе важно знать период, в течение которого были сделаны указанные инвестиции. Потому что в балансе отражаются инвестиции, произведенные в течение последнего года (учитывая от дня проведения анализа).

ПРИМЕР.

Предприниматель купил квартиру на первом этаже за 3 000, сделал реконструкцию и ремонт на 2 000 (инвестиции). Какая сумма пойдет в баланс? Чистая прибыль от бизнеса составляет 1 000 в месяц.

Актив		Пассив
Касса	5 000 – 5 000		0
ТМЗ	5 000
Основные средства	0 + 3 000
Инвестиции	0 + 2 000	СК	10 000
	10 000		10 000

Кредитный эксперт должен определить рыночную стоимость такого магазина на день проведения анализа, учитывая его месторасположение, общую и торговую площадь и т.д., то есть такую цену, по которой магазин может быть продан в короткие сроки. Если рыночная стоимость больше, чем стоимость приобретения квартиры и сделанные инвестиции, то в балансе мы указываем суммы, соответствующие произведенным расходам, то есть 5 000, придерживаясь принципа оценки активов баланса по минимуму и, не забывая о том, что, в конечном итоге, баланс нам показывает вложенные деньги в активы баланса предпринимателя из своей прибыли от бизнеса.

Другой способ отражения инвестиций – это указать в балансе в статье основные средства общую стоимость основных средств и сделанных инвестиций, то есть в данном случае учитывается стоимость производственного помещения, а не жилой квартиры.

Актив		Пассив
Касса	5 000 – 5 000		0
ТМЗ	5 000
Основные средства	0 + 5 000
Инвестиции	0	СК	10 000
	10 000		10 000

Если мы укажем реальную рыночную цену на сегодняшний день, то у нас получится несоответствие с размером чистой прибыли от бизнеса, сроками работы клиента и размером собственного капитала.

Что это значит: По условию задачи у предпринимателя остается каждый месяц чистая прибыль в размере 1 000, из этого следует, что его собственный капитал при такой прибыли был образован за 10 месяцев работы (СК 10 000 / ЧП 1 000) и, как мы видим, сделанные приобретения и инвестиции не повлияли на размер СК. Если мы укажем в основных средствах реальную рыночную стоимость помещения под магазин, то она составит примерно в два раза выше, то есть 10 000. Посмотрим, как это отразится на собственном капитале и на балансе клиента.

Актив		Пассив
Касса	5 000 – 5 000		0
ТМЗ	5 000
Основные средства	0 + 10 000
Инвестиции	0	СК	10 000 + 5 000
	15 000		15 000

Мы видим, что собственный капитал увеличился на разницу между рыночной стоимостью магазина и реальными расходами клиента. А это нарушает реальную картину образования собственного капитала. Поэтому к определению стоимости постоянных активов надо подходить, взвешивая и анализируя всю имеющуюся информацию о состоянии рынка недвижимости. Если рыночная стоимость меньше, чем общая сумма покупки квартиры и произведенных инвестиции (обычно это административные расходы, связанные с регистрацией и оформлением всевозможных разрешений в контролирующих организациях), то в балансе указывается рыночная стоимость, а произведенные инвестиции отражаются в ОПиУ как расходы по бизнесу, поскольку они не повлияли на увеличение собственного капитала, а, следовательно, ушли из бизнеса, уменьшая размер оборотного капитала.

Реконструкция помещения составила 1 500, административные, разрешительные и прочие документы 500. В балансе мы 1 500 указываем в инвестициях, а остальные расходы учитываем в ОПиУ в статье расходы по бизнесу в той пропорции, на какой срок они были рассчитаны.

Актив		Пассив
Касса	5 000 – 5 000		0
ТМЗ	5 000
Основные средства	0 + 3 000
Инвестиции	0 + 1 500	СК	10 000 – 500
	10 000-500		10 500-500

ПАССИВ

Для ведения финансово-хозяйственной деятельности фирме необходимы источники существования, или пассивы, за счет которых приобретаются хозяйственные средства, то есть активы. За счет пассивов финансируются товарно-материальные запасы, основные средства, дебиторская задолженность.

Источниками финансирования хозяйственных операций предпринимателя могут быть собственные средства и/или заемные средства. Соблюдается принцип: Пассивы финансируют активы.

Источником собственных средств предпринимателя выступает прибыль, полученная от бизнеса.

К источникам заемных средств относятся:

• Кредиты банков

• Заемные средства, взятые у других предпринимателей или физических лиц

• Расчеты и различная кредиторская задолженность предпринимателя за товары или услуги перед поставщиками, авансам, по оплате труда, перед бюджетом и т.д.

К определению источников заемных средств применяется принцип: «Заемные средства – по максимуму». Если сомнительную дебиторскую задолженность мы не включаем в актив баланса, то любая кредиторская задолженность должна быть учтена в пассиве баланса. Это позволяет определить реальный размер собственного капитала и объективно подойти к сумме по кредиту.

КРЕДИТЫ, ЗАЙМЫ

Кредиты – это денежные средства, полученные в долг под проценты в банке.

Займ – это денежные средства, полученные в долг под проценты у частных лиц. В балансе отражается только задолженность по кредиту. Оплата и начисление процентов за кредит отражается в ОПиУ в статье расходы по бизнесу. Если у клиента есть текущий кредит, то условия по кредиту (дата получения, дата возврата, процентная ставка, срок, сумма кредита, периодичность погашения основной суммы долга по кредиту) можно узнать из кредитного договора, а выполнение этих условий (погашение кредита) – по движению денежных средств на расчетном счете (выписки из банка, платежные поручения). При проведении анализа наиболее серьезную проблему представляют займы, полученные из неофициальных источников. Прежде всего, очень трудно отслеживать такую задолженность из-за того, что сделки заключаются на неформальном уровне. Если сам клиент не предоставляет информацию о займах, то ее, возможно, вычислить только путем выявления логической связи между ходом развития бизнеса клиента, размером и источником стартового капитала, размером собственного капитала и полученной в анализируемом периоде прибылью. При получении кредита для целей бизнеса (пополнение оборотных средств, покупку основных средств или инвестиции) сумма кредита фиксируется в пассиве и активе баланса.

ПРИМЕР

Клиент получил кредит 5 000 и купил на всю сумму кредита товар. Баланс будет выглядеть следующим образом:

Актив		Пассив
Оборотные средства	8 000 + 5 000	Кредит	0 + 5 000
Основные средства	7 000	Собственный капитал	15 000
	15 000 + 5 000 = 20 000		15 000 + 5 000 = 20 000

Собственный капитал не изменился, увеличилась сумма оборотного капитала, кредиторская задолженность и валюта баланса на 5 000.

Клиент погасил кредит:

Актив		Пассив
Оборотные средства	13 000 – 5 000	Кредит	5 000 – 5 000
Основные средства	7 000	Собственный капитал	15 000
	20 000 – 5 000 = 15 000		20 000 – 5 000 = 15 000

Собственный капитал не изменился, сумма оборотного капитала, кредиторская задолженность и валюта баланса уменьшились на 5 000 по сравнению с предыдущим балансом.

СЧЕТА К ОПЛАТЕ (задолженность перед поставщиками)

Эта статья касается обязательств клиента перед третьими лицами. Обычно в этой статье указывается задолженность со строго установленными сроками оплаты. Необходимо проанализировать концентрацию кредиторской задолженности и ее причины. Указать наиболее крупных кредиторов, их количество и сумму задолженности каждому из них, а, также, дату образования и срок погашения кредиторской задолженности. Необходимо сравнить выполнение обязательств клиентом перед поставщиками товаров или услуг с условиями, указанными в контрактах.

Существует ряд обязательств, которые на момент проведения анализа не могут быть отражены в активе баланса, но выполнение, которых носит обязательный характер.

НАПРИМЕР

Частный предприниматель обратился за кредитом в сумме 1 000 $ для оплаты строительства нового павильона. На момент проведения анализа сделан задаток 300 $. Если клиент не оплачивает павильон, то задаток не возвращается. Данные по анализу:

Актив
Касса	60
Сбережения	0
ТМЗ	900
Киоск	200
Предоплата	300
Итого	1 460

Рассмотрим несколько способов составления баланса в такой ситуации.

1 способ (В балансе отражается задолженность за павильон)

Банк выдает кредит, клиент оплачивает задолженность за павильон.

Актив		Пассив
Касса	60
Сбережения	0	Счета к оплате за павильон	1 000 –1 000
ТМЗ	900	Кредит	0 + 1 000
Киоск	200
Инвестиции (строительство павильона)	1 000 + 300	СК	1 460
Итого	2 460	Итого	2 460

2 способ (В балансе не отражается задолженность за павильон)

Банк выдает кредит, клиент приобретает павильон

Актив		Пассив
Касса	60	Счета к оплате	0
Сбережения	0	Кредит	0 + 1 000
ТМЗ	900
Киоск	200	СК	1 460
Инвестиции (строительство павильона)	300 + 1 000
Итого	1 460 + 1 000	Итого	1 460 +1 000

Посмотрим по коэффициентам результаты составления балансов:

Коэффициент	1 способ		2 способ
	До выдачи	После выдачи	До выдачи	После выдачи
Ликвидности	0,96	0,96	Абсолютный	0,96
Задолженности	0,68	0,68	Абсолютный	0,68
Оборотный капитал	960	960	960	960
Текущие обязательства	1 000	1 000	0	1 000

Мы видим, что при составлении баланса вторым способом после получения кредита резко ухудшаются финансовые показатели бизнеса клиента. А это не отражает реальной картины состояния его бизнеса.

Таким образом, правильнее будет составить баланса первым способом, отразив все существующие долги на день выдачи кредита.

ПРИМЕР № 1

Клиент заключил договор купли-продажи помещения под магазин на срок 2 года c ежемесячным погашением части долга. Покупная стоимость магазина 60 000$. Ежемесячное погашение составляет 2 500$. На день проведения анализа было уже заплачено за три месяца. Но собственник магазина вопреки условиям договора купли-продажи хочет получить причитающуюся оплату за последующие 9 месяцев. Кредит запрашивается на 1 год для проплаты по контракту. Как будет выглядеть баланс на день проведения анализа, если касса 200, сбережения 2 500, ТМЗ 4 000, основные средства 12000.

Указывать или нет кредиторскую задолженность, зависит от условий контракта. Договор вступает в силу с момента его подписания, следовательно, оговоренные в нем обязательства нашего заемщика перед третьими лицами должны быть отражены в балансе.

Актив		Пассив
Касса	200	Краткосрочные об-ва*	30 000
Сбережения	2 500	Долгосрочные об-ва	22 500
ТМЗ	4 000
Основные ср-ва	12 000
Предоплата за магазин	7 500
Магазин	52 500	Собственный капитал	26 200
Итого	78 700	Итого	78 700

*срок погашения краткосрочных обязательств, которые клиент должен погасить в течение 1 года

Мы видим, что согласно условию задачи, клиент капитализирует собственный капитал, то есть, прибыль от бизнеса вкладывает не в оборотные средства, а в основные средства. В связи с этим, получение кредита и отражение его в балансе не ухудшит финансовые показатели (коэффициенты) бизнеса.

Следует заметить такую особенность: если клиент делает предоплату за товар, то она указывается в соответствующей статье. Если клиент делает предоплату за основные средства (магазин), то эта предоплата не будет учитываться в составе оборотных средств. Ее надо показать в составе основных средств. Это объясняется тем, что к оборотным средствам относятся деньги, а также средства (товар), которые должны быть обращены в деньги. А цель предоплаты в рассмотренном примере – покупка магазина, то есть капитализация оборотных средств в основных средствах. В противном случае отражение предоплаты за магазин в дебиторской задолженности улучшает показатели ликвидности бизнеса, а это не соответствует реальной картине бизнеса.

Теперь рассмотрим пример целевого использования кредита для пополнения оборотных средств.

ПРИМЕР № 2

Клиент заключил контракт на поставку товара на общую сумму 50 000$ на условиях предоплаты. Предоплата должна произойти в течение 1 месяца со дня подписания договора. Кредит необходим в размере 30 000$ для частичной оплаты по контракту. Поставка товара после 100 % оплаты его стоимости.

Данную ситуацию можно отразить двумя способами

1 способ

Актив		Пассив
Касса	1 200	Счета к оплате	30 000 – 30 000
Расчетный счет	5 000	Кредит	0 + 30 000
Предоплата	20 000
ТМЗ	25 000
ТМЗ на складе поставщика (или «Товар в пути»)	30 000
Основные ср-ва	20 000	СК	71 200
Итого	101 200	Итого	101 200

2 способ

Актив		Пассив
Касса	1 200 + 30 000	Счета к оплате	0
Расчетный счет	5 000	Кредит	0 + 30 000
Предоплата	20 000
ТМЗ	25 000
ТМЗ на складе поставщика (или «Товар в пути»)	0
Основные ср-ва	20 000	СК	71 200
Итого	71 200 + 30 000	Итого	71 200 + 30 000

Как будет выглядеть баланс и коэффициенты на день проведения мониторинга после выдачи кредита на запрашиваемые цели.

Актив			Пассив
	I способ	II способ		I способ	II способ
Касса	1 200	1 200	Счета к оплате	0	0
Расчетный счет	5 000	5 000	Кредит	30 000	30 000
Предоплата	0	0
ТМЗ	25 000	25 000
«Товар в пути»	50 000	50 000
Основные ср-ва	20 000	20 000	СК	71 200	71 200
Итого	101 200	101 200	Итого	101 200	101 200

Коэффициент	I способ		II способ
	До выдачи	Мониторинг	До выдачи	Мониторинг
Ликвидности	2,7	2,7	Абсолютный	2,7
Задолженности	0,42	0,42	Абсолютный	0,42
Оборотный капитал	81 200	81 200	51 200	81 200
Текущие обязательства	30 000	30 000	0	30 000
Валюта баланса	101 200	101 200	71 200	101 200

Мы видим, что при составлении баланса вторым способом ситуация на день проведения мониторинга ухудшается, а это не соответствует фактическому состоянию бизнеса.

Товарный кредит

Здесь указывается сумма товара, поставленного на полную реализацию, то есть сроки оплаты не оговорены и оплата должна происходить после того, когда товар будет продан. Отражение товарного кредита в пассиве должно происходить с одновременным отражением товара, взятого на реализацию, в активах, иначе одностороннее отражение только обязательств, не зафиксированных в активах, приводит к уменьшению собственного капитала. Если клиент уже продал товар, взятый на реализацию, но за него не рассчитался, то существующая задолженность должна быть показана в статье счета к оплате.

НАПРИМЕР

Актив		Пассив
Касса	2 000	Товарный кредит	0
ТМЗ	3 000	СК	5 000
Итого	5 000	Итого	5 000

• Товар взят на реализацию на сумму 5 000

Актив		Пассив
Касса	2 000	Товарный кредит	0 + 5 000
ТМЗ	3 000 + 5 000	СК	5 000
Итого	5 000 + 5 000	Итого	5 000 + 5 000

Оборотный капитал и валюта баланса увеличились, собственный капитал, и собственный оборотный капитал не изменились

• Товар взят на реализацию на сумму 5 000, но в пассиве не указана задолженность.

Актив		Пассив
Касса	2 000	Товарный кредит	0
ТМЗ	8 000 (3 000 + 5 000)	СК	10 000
Итого	10 000 (5 000 + 5 000)	Итого	10 000

Оборотный капитал и валюта баланса увеличились, собственный капитал, и собственный оборотный капитал тоже увеличились на 5 000. Это противоречит фактической ситуации: СК фактически равен 5 000, товарный кредит тоже 5 000.

• Оплата за товар, взятый на реализацию 2 000

Актив		Пассив
Касса	2 000 – 2 000	Товарный кредит	5 000 – 2 000
ТМЗ	8 000	СК	5 000
Итого	10 000 – 2 000	Итого	10 000 – 2 000

Предоплата ОТ покупателей

В этой статье отражается сумма денежных средств, поступивших от покупателей за товар. Необходимо ее сравнить с имеющимися ТМЗ и/или сырьем и/или полуфабрикатами (если речь идет о производстве), а, также, уточнить условия исполнения клиентом своих обязательств перед покупателем: сроки поставки и штрафные санкции за неисполнение своих обязательств.

НАПРИМЕР

Актив		Пассив
Касса	2 000	Предоплата	0
ТМЗ	3 000	СК	5 000
Итого	5 000	Итого	5 000

• Поступила предоплата за товар 3 600

Актив		Пассив
Касса	2 000 + 3 600	Предоплата	0 + 3 600
ТМЗ	3 000	СК	5 000
Итого	5 000 + 3 600	Итого	5 000 + 3 600

• Погашены обязательства по предоплате, т.е. товар поставлен покупателю, маржа 20%

Актив		Пассив
Касса	5 600	Предоплата	3 600 – 3 600
ТМЗ	3 000 – 3 000	СК	5 000 + 600
Итого	8 600 – 3 000	Итого	8 600 – 3 000

РАСЧЕТЫ С БЮДЖЕТОМ и по внебюджетным платежам

Эта статья включает в себя текущие обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и платежам. В Республике Казахстан действует около 17 налогов, сборов и обязательных платежей в бюджет¹. Ниже указаны основные налоги субъектов малого бизнеса:

• 30 % - подоходный налог с юридических лиц (Начисление Дт851- Кт 631)

• от 5% до 30% - подоходный налог с совокупного годового дохода физических лиц¹ (Удержание Дт681 – Кт634)

• 20 % или 10 % от оборота - НДС (Начисление Дт301,302,303 - Кт633)

• Акцизы

• 26% от ФОТ - Социальный налог (Начисление Дт903– Кт65)

• Земельный налог

• 1% от имущества - Налог на имущество юридических и физических лиц

• Налог на транспортные средства от 1 до 117 расчетных показателей в год

• Лицензионный сбор за право занятия отдельными видами деятельности (Дт101–Кт451)

• Сбор за право реализации товаров на рынках

Отчисления во внебюджетные фонды от Фонда оплаты труда:

• 10 % в Накопительный пенсионный фонд (Дт903 – Кт 653.3)

СРОК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Полезным соотношением для анализа результатов баланса, ОпиУ, а, также, информации, полученной со слов клиента, является показатель, называемый коэффициент погашения кредиторской задолженности и срок погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент погашения кредиторской задолженности - это отношение выручки за анализируемый месяц к сумме всех счетов к оплате (за товар или услуги из «нашего» баланса). Он показывает, сколько раз в месяц клиент погашает свою задолженность перед кредиторами.

Срок погашения кредиторской задолженности представляет собой дробь, числитель которой – сумма всех счетов кредиторов (из «нашего» баланса), умноженная на 30, а знаменатель – выручка за последний месяц. Он показывает, через сколько дней погашается кредиторская задолженность.

НАПРИМЕР

Выручка за месяц составляет 12 000$, счета к оплате на день проведения анализа 6000$. Со слов клиента он рассчитывается с кредиторами каждую неделю. Другими словами, клиент платит по счетам кредиторов 4 раза в месяц (к-т погашения КЗ) или через 7 дней (срок погашения). Но это информация, полученная нами от клиента. Посмотрим, что получается при расчете наших показателей на основании баланса и ОПиУ.

К-т погашения КЗ =	12 000	=	2 раза в месяц
	6 000

Срок погашения КЗ =	6 000	Х 30=	15 дней
	12 000

Рассчитываться по своим обязательствам перед поставщиками клиент может 2 раза в месяц. Результаты анализа противоречат информации, полученной из беседы с клиентом. Какие возможны варианты:

• в счетах к оплате имеется кредиторская задолженность с нестандартным сроком оплаты (12000/х = 4, отсюда х = 12000/4 = 3000 – КЗ с нестандартным сроком оплаты)

• выручка за анализируемый период была намного больше, чем обычно. При расчете коэффициентов используется средняя выручка за период, а остатки – на конкретную дату.

• клиент не ориентируется в своем бизнесе, и дал неверную информацию условия работы в данном периоде отличались от сложившейся тенденции в прошлых месяцах.