ПРОГРАММА МАЛОГО БИЗНЕСА

КАЗАХСТАНА

ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК

РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ

Финансовый

анализ

Основные моменты

кредитования

НАТАЛЬЯ ПОТАПОВА

АЛМАТЫ

1999 г.

ВВЕДЕНИЕ

Настоящее пособие разработано для кредитных экспертов, работающих по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития «Кредитование малого бизнеса Казахстана». В настоящем пособии рассматриваются конкретные примеры кредитной технологии IPC по составлению баланса, отчета прибылей и убытков, отчета о движении денежных средств малых предприятий и частных предпринимателей. Даются рекомендации по применению методики перекрестной проверки результатов финансового анализа. В качестве вспомогательной информации для работы кредитных экспертов прилагаются следующие материалы: работа с компьютерной системой IPC, особенности оформления залога недвижимости, схема выдачи и погашения валютных и тенговых кредитов.

Содержание

		Стр.
Введение
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ		5
- Пример		6
БАЛАНС		7
АКТИВ
- Касса		12
- Сбережения		16
- Счета к получению		17
Срок погашения дебиторской задолженности		19
- Предоплата за товар		20
- ТМЗ		21
Оборачиваемость ТМЗ		26
Коэффициент текущей ликвидности		27
Собственные оборотные средства		28
- Основной капитал		29
- Инвестиции		32
ПАССИВ		35
- Кредиты, займы		36
- Счета к оплате		37
- Товарный кредит		41
- Предоплата		42
- Расчеты с бюджетом		43
Срок погашения кредиторской задолженности		44
- Собственный капитал		45
ОТЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ		52
- ТОРГОВЛЯ		54
- Валовая прибыль, маржа		58
- Расходы по бизнесу		70
- Прибыль от бизнеса		72
- ПРОИЗВОДСТВО		73
- Пример		76
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (cash-flow)		86
- Прогноз движения денежных средств		99
ПЕРЕКРЕСТНАЯ ПРОВЕРКА (cross-checking)		101
Заключение		111
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение №1	Заявка на получение кредита	115
Приложение №2	Кредитно-аналитический формуляр	116
Приложение №3	Резюме	122
Приложение №4	Отчет о движении денежных средств	125
Приложение №5	Отчет по мониторингу	126
Приложение №6	Список документов для ЧП	127
Приложение №7	Список документов для юридического лица	128
Приложение №8	Порядок оформления залога недвижимости	129
Приложение №9	График погашения кредита	130
Приложение №10	План счетов (для работы с кредитами)	131
Приложение №11	Схема выдачи кредитов	132
Приложение №12	Схема выдачи кредитов по счетам	133
Приложение №13	Схема погашения индексированных кредитов	134
Приложение №14	Порядок ввода кредитов в компьютерную систему	135
Приложение №15	Отчеты компьютерной системы	138

Финансовый анализ

Основной принцип кредитной технологии IPC состоит в следующем: заемщик предоставляет всю информацию о себе и своем бизнесе, которая позволяет кредитному эксперту принять решение о возможности кредитования. Информация, полученная от клиента, носит социально – экономический характер, позволяющий свести до минимума риск по кредитованию. На основании результатов финансового анализа, кредитный эксперт делает заключение о возможностях бизнеса вернуть кредит. А на основании социального анализа – наличие желания клиента вернуть кредит. Анализ концентрируется на денежных потоках, доходах и расходах предпринимателя и его семьи в прошлом и настоящем. Эффект от кредита в будущем для принятия решения не учитывается (но цель и сумма по кредиту служит дополнительной информацией о предпринимательской состоятельности клиента). В случае, если заемщик использует кредит в других целях или не получит планируемого результата от своего проекта, то платежеспособность бизнеса клиента останется на анализируемом, за прошлый период, уровне. Такой подход является дополнительной гарантией возврата кредита и уменьшения кредитного риска.

Основываясь на результаты финансового анализа, кредитный эксперт принимает решение о кредитоемкости бизнеса клиента и оптимальных условиях для предоставления кредита. В результате финансового анализа составляется:

1. Баланс

2. Отчет прибылей и убытков

3. Движение денежных средств

Что показывают эти отчеты

1. Баланс – размер бизнеса клиента и источники его финансирования.

2. Отчет прибылей и убытков – прибыльность бизнеса.

3. Отчет о движении денежных средств – ликвидность бизнеса.

ПРИМЕР

За кредитом в сумме 4 000 долларов США обратился частный предприниматель. Клиент занимается розничной торговлей женской одеждой на центральном рынке. Закуп товаров производит в Пекине один раз в месяц в среднем на сумму 1000 долларов США. Расходы по доставке товаров составляют 10 % от суммы закупа. Расходы по аренде места на рынке составляют 150 долларов в месяц. У клиента на складе товаров на 1500 долларов США по закупочной цене. В кассе у клиента на день проведения анализа было 15 долларов в тенговом эквиваленте. Клиент сказал, что он сделал предоплату за товар в сумме 1000 долларов США. Расходы на семью составляют 200 долларов США. Среднемесячная выручка составляет 2000 долларов США. Средняя наценка на товар составляет 60 %. Надо составить баланс, ОПиУ и cash-flow.

БАЛАНС

Актив		Пассив
Касса	15
Предоплата	1000
Товар	1500	Собственный капитал	2515
Итого	2515	Итого	2515

ОПиУ

Выручка	2000
Себестоимость проданных товаров	1250
Валовая прибыль	750
Расходы по бизнесу всего, в т.ч.	250
Расходы по доставке	100
Расходы по аренде	150
Прибыль от бизнеса	500
Расходы на семью	200
Чистая прибыль	300

CASH-FLOW

	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Остаток денежных средств на начало	0	550	1100	1650
Выручка	+2000	+2000	+2000	+2000
Расходы на закуп товаров	-1000	-1000	-1000	-1000
Прочие расходы	-450	-450	-450	-450
Остаток денежных средств	550	1100	1650	2200

Далее рассмотрим подробное составление баланса, отчета прибылей и убытков, отчета о движении денежных средств.

БАЛАНС

Баланс показывает финансовое состояние бизнеса клиента на день проведения анализа. В нем отражаются все финансово – хозяйственные операции на конкретный момент. В правой части баланса отражаются результаты этих операций: чем располагает клиент и в каком количестве. А в левой части - источники, финансирующие деятельность. Результат торговой операции – это товар и деньги. Результат производства – это продукция и оборудование, на котором оно производится. Значит, основными статьями актива баланса будут деньги, товар и оборудование. А финансироваться они будут либо за счет собственных средств, либо за счет заемных. Деньги и товар формируют оборотный капитал бизнеса клиента, оборудование и недвижимость – основной.

АКТИВ	ПАССИВ
Деньги Товар Оборудование Недвижимость	Заемные средства Собственный капитал

Если товар продан на условиях оплаты после реализации, то в активе баланса возникает статья задолженность.

АКТИВ	ПАССИВ
Деньги Задолженность Товар Оборудование Недвижимость	Заемные средства Собственный капитал

Баланс – это равенство дебетовых и кредитовых остатков обобщенных счетов на определенную дату. Как же работают счета? Еще в XV веке францисканский монах Лука Пачоли описал метод, согласно которому любой счет делится на две части: левая сторона счета условно называется дебет (от лат. Debet – он должен), правая – кредит (от лат. Credit - он верит). Каждая хозяйственная операция записывается дважды: по дебету одного счета и кредиту другого счета (двойная запись). Сумма по дебету равна сумме по кредиту, то есть сумма балансируется, отсюда и баланс как равновесие.

АКТИВ	=	ПАССИВ
Валюта баланса	=	Валюта баланса

АКТИВ		ПАССИВ
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ликвидные средства(касса, расчетный счет, сбережения) дебиторская задолженность(счета к получению, предоплата за товар, выданные авансы) товарно-материальные запасы(Товары в торговом зале и на складе,Товары, полученные на реализацию,Товары в пути,Сырье и материалы,Полуфабрикаты,Готовая продукция) ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ (Недвижимость,Оборудование,Транспорт,Прочее,Инвестиции)		ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ Краткосрочная задолженность Долгосрочная задолженность СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Уставный капитал (стартовый) Прибыль
ИТОГО	=	ИТОГО

Валюта баланса показывает сколько денег работает в бизнесе. В том числе сколько собственных средств вложено в него. Это говорит о заинтересованности клиента в своем бизнесе. Сколько денег работает, реально крутится и приносит прибыль показывает оборотный капитал.

Рассматривая баланс клиента с точки зрения задолженностей, можно сказать, что

КЛИЕНТ
АКТИВ	ПАССИВ
 «НАМ ДОЛЖНЫ» (деньги за товар)	«МЫ ДОЛЖНЫ»  (деньги за товар)
Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность

НАПРИМЕР

Клиент получил кредит в банке.

АКТИВ		ПАССИВ
Оборотный капитал Основной капитал	+	Заемный капитал Собственный капитал	+
ИТОГО	+	ИТОГО	+

Задолженность увеличится, оборотный капитал увеличится за счет кредита, валюта баланса вырастет, собственный капитал не изменится. В этой хозяйственной операции задействованы и актив, и пассив баланса.

Клиент купил основные средства.

АКТИВ		ПАССИВ
Оборотный капитал Основной капитал	- +	Заемный капитал Собственный капитал
ИТОГО		ИТОГО

Оборотный капитал уменьшится, основной капитал увеличится, валюта баланса и собственный капитал не изменятся. В этой хозяйственной операции задействован только актив баланса.

В результате мы можем сказать, что за счет кредита клиент купил оборудование.

АКТИВ		ПАССИВ
Оборотный капитал Основной капитал	+	Заемный капитал Собственный капитал	+
ИТОГО	+	ИТОГО	+

АКТИВ	счет	ПАССИВ	счет
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ 1.1. Ликвидные средства Касса Расчетный счет Сбережения Дебиторская задолженность Счета к получению Предоплата за товар Авансы выданные Товарно-материальные запасы Товары в торговом зале и на складе Товары, полученные на реализацию Товары в пути Сырье и материалы Полуфабрикаты Готовая продукция ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ Недвижимость Оборудование Транспорт Прочее Инвестиции	4 451 441 3 301 351 333 2 222 222 222 201 212 221 12 122 123 124 125 126	ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ Краткосрочная задолженность Кредиты, займы Счета к оплате за товар, услуги Товарный кредит Предоплата от покупателей Расчеты с бюджетом Расчеты по внебюджетным платежам Прочая 1.2. Долгосрочная задолженность СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Уставный капитал (стартовый) Собственный капитал (прибыль)	6 601 671 671 661 63. 65. 68 5
ИТОГО	=	ИТОГО

*631-подоходный налог 681- зарплата 702 – доход от реализации без НДС

633-НДС 683-аренда 802 – себестоимость отгруженного товара без НДС

634-прочие 684-проценты 811,821 –расходы

652,653,654 -внебюджетные платежи

Исходя из основного бухгалтерского уравнения, все счета делятся на активные и пассивные. Правила движения средств на активных и пассивных счетах противоположны.

На активном счете увеличение (поступление) средств учитывается по дебету, а уменьшение (расход) – по кредиту.

На пассивном счете увеличение средств отражается по его кредиту, а уменьшение – по дебету.

По активному счету остаток средств на счете (сальдо) может быть только дебетовым, по пассивному счету – кредитовым.

Дебетовое сальдо определяется путем сложения дебетового начального остатка с суммой оборота по дебету и вычитания суммы оборота по кредиту.

Кредитовое сальдо определяется путем сложения начального остатка по кредиту счета с суммой оборота по кредиту и вычитания суммы оборота по дебету.

Все счета, стоящие в активе баланса, являются активными, счета, расположенные в пассиве баланса, - пассивными.

АКТИВНЫЙ СЧЕТ			ПАССИВНЫЙ СЧЕТ
Счета текущих активов и основных средств Дт Кт			Счета кредиторской задолженности и собственного капитала Дт Кт
__ __ Сальдо входящее				Сальдо входящее
+ +
Поступление активов, их увеличение	Выбытие активов, их уменьшение		Уменьшение обязательств и собственного капитала	Увеличение обязательств и собственного капитала
Оборот по дебету	Оборот по кредиту		Оборот по дебету	Оборот по кредиту
Сальдо исходящее				Сальдо исходящее

АКТИВ

Согласно кредитной технологии:

Активы учитываются по минимуму,

Пассивы принимаются по максимуму