8.5. Оборот наличных денежных средств

Одним из самых действенных инструментов финансового контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия является анализ движения наличных денежных средств.

На этапе становления нового предприятия этот анализ может показать необходимую начальную величину денежных средств для формирования основного и оборотного капитала, подсказать величину уставного (складочного) капитала, а при его недостатке сумму и время, когда могут потребоваться дополнительные (собственные и заемные) денежные средства.

Отчет о движении денежных средств действующего предприятия должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Прогнозный отчет о движении денежных средств является одним из основных разделов бизнес-плана и составляется он на первый год с помесячной разбивкой, на второй год - с поквартальной и далее по годам без разбивки.

Перечень статей денежного оборота формируется по типовой схеме, однако для каждого предприятия они могут быть дополнены, уточнены, изъяты с учетом специфики производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движение денежных средств показывает источники их поступления и направления их оттока. Если сумма поступлений будет больше суммы оттока, то на конец рассматриваемый период будет положительное сальдо, которое и переходит на начало следующего периода. В том случае, когда результаты расчета дают отрицательный результат, необходимо принимать срочные меры по изысканию дополнительных поступлений или снижению предстоящих расходов. Не всегда и положительный результат может оказаться выгодным для предприятия. Большая величина остатка денежных средств, переходящая из одного рассматриваемого периода в другой, может сигнализировать о неэффективном использовании («замораживании») денежных средств.

Отчет о движении денежных средств должен составляться как на планируемый (прогнозируемый) период, так и за отчетный период. Сравнение этих двух отчетов может показать основные причины расхождения запланированных и фактических затрат по статьям расходов, по направлениям поступления денежных средств. Причем положительный эффект, на первый взгляд, может оказаться отрицательным при дальнейшем анализе. Так, например, экономия затрат может быть связана с неуплатой долгов (налогов, заработной платы), а дополнительные поступления - с ошибкой в прогнозных расчетах.

Прогнозный отчет о движении денежных средств (на первый год с помесячной разбивкой)

Наименование показателя	Сумма (руб.;		I по месяцам
	январь	февраль	…	декабрь
1	2	3		13
1. Остаток денежных средств на начало периода (месяца)
2. Поступило денежных средств - всего
в том числе: 2.1. выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
2.2. выручка от продажи основ­ных средств и иного имущества
2.3. авансы, полученные от поку­пателей (заказчиков)
2.4. бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
2.5. безвозмездно
2.6. кредиты полученные
2.7. займы полученные
2.8. дивиденды, проценты по финансовым вложениям
2.9. прочие поступления
3. Направлено денежных средств - всего
в том числе: 3.1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
3.2. коммунальные услуги
3.3. на оплату труда
3.4. единый социальный налог
3.5. на выдачу подотчетных сумм
3.6. на выдачу авансов
3.7. на оплату долевого участия в строительстве
3.8. на оплату машин, оборудо­вания и транспортных средств
3.9. транспортные расходы
3.10. на финансовые вложения
3.11. на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
3.12. на расчеты с бюджетом
3.13. на оплату процентов и ос­новной суммы по полученным кредитам, займам
3.14. прочие выплаты, перечис­ления и т.п.
4. Остаток денежных средств на конец отч. периода (месяца)

Комментарии по заполнению некоторых ячеек отчета:

в ячейке «1-2» (1. Остаток денежных средств на начало периода (месяца) - январь) - приводятся данные о наличии средств на 1 января планового года в кассе, на расчетном и валютном счетах. В случае нали чия денежных средств в иностранной валюте, сумма в иностранной валюте пересчитывается по курсу Центробанка России на 1 января планового года;

в ячейках «1-3», ... ,«1-13» указываются остатки денежных средств на начало соответствующего месяца (февраля ... декабря) по данным соответственно ячеек «4-2», ... , «4-12» (остатки денежных средств на конец предыдущего отчетного периода). То есть, данные строки 1 за февраль должны соответствовать данным строки 4 за январь и т.д.;

в ячейках «2.9-2», ... , «2.9-13»- приводятся данные о поступлении средств от учредителей по вложениям в уставный (складочный) капитал, штрафных санкций и других поступлений;

в ячейках «3.1-2», ... , «3.1-13» - приводится размер средств, направленных на оплату приобретенных материалов для текущей производственной деятельности, за приобретенные товары, за работы сторонних организаций, за услуги поставщиков;

в ячейках «3.12-2», ... , «3.12-13» - указываются суммы платежей (налогов) в бюджеты разных уровней (НДС, акцизы, налог с продаж, налог на прибыль и др.). Причем эти суммы можно уменьшить на величину косвенных налогов (НДС, акцизы, налог с продаж), если в ячейках соответствующих строк 2 и 3 (поступления и направления денежных средств) суммы указывать без этих косвенных расходов.

Перед заполнением прогнозного отчета о движении денежных средств, учредителям необходимо согласовать отдельные позиции учетной политики нового предприятия. Так, например, требуется установить:

- порядок расчета с поставщиками и потребителями (предоплата, авансовые платежи, платежи по факту поставки и др.);

- порядок и дни выплаты заработной платы (авансовых платежей);

- порядок расчета с учредителями;

- периодичность и суммы арендных платежей;

периодичность, проценты и суммы возвращаемых кредитов за отчетные периоды;

- порядок формирования оборотных средств (периодичность пополнения оборотных средств, находящихся в производстве; расчет длительности производственного цикла и т.д.).

Пример составления прогнозного отчета о движении денежных средств на первые шесть месяцев деятельности предприятия (по данным курсовой работы настоящего пособия для нулевого варианта).

1 этап. Основная цель - выяснить объем наличных денежных средств, необходимых для начала производственной деятельности предприятия и сформировать уставный капитал.

Исходные данные и расчет показателей

1. Годовой объем продаж-4133089 руб. Процесс производства и реализации продукции будет осуществляться с 1 февраля равномерно при полном использованием производственной мощности. Длительность одного оборота оборотных средств (цикл производство-реализация продукции) - 30 календарных дней.

Таким образом, продукция, изготовленная в феврале, будет реализована в марте, изготовленная в марте - реализована в апреле и т.д.

Фонд времени работы основных рабочих за месяц - 20 дней х 8 часов/смену х 2 смены = 320 часов.

Объем товарной продукции, производимой за 1 час рабочего времени, - 1033 руб./час (4133089 руб./ 250дн х 8 час/см х 2 смены).

Таким образом, за месяц будет произведено, а в следующем месяце реализовано продукции на сумму 330560 руб. (1033 руб./час х 320 часов).

2. Потребность в материальных ресурсах и комплектующих изделиях (для выполнения годовой производственной программы) определены в сумме 641600 руб.

Планируется, что в январе предприятие закупит материалы и комплектующие изделия в размере 20% от их годовой потребности -128320 руб. (641600 х 0,2) и затем ежемесячно запасы будут пополняться в размере 1/12 их годовой потребности - 53467 руб. (641600/12).

3. Оплата труда основных (производственных) рабочих за выполнение годовой производственной программы - 694120 руб.

Оплата труда основных рабочих на 1 руб. товарной продукции -0,168 руб./руб. (694120/4133089).

За месяц заработная плата основных рабочих составит 55534 руб. (0,168x330560).

4. Годовая оплата труда вспомогательных рабочих - 100800 руб. Тогда месячная - 8400 руб. (100800/12)

Годовая оплата труда служащих - 842400 руб. Месячная - 70200 руб. (842400/12). Следовательно, месячная оплата труда вспомогательных рабочих и служащих - 78600 руб.(8400 + 70200).

Оплат труда рабочих и служащих осуществляется ежемесячно 10 числа месяца, следующего за отчетным.

5. Единый социальный налог начисляется по ставке 35,6% от оплаты труда всех категорий работающих и оплачивается в тот же месяц, в котором и заработная плата. ЕСН за месяц - 47752 руб. ((55534 + 78600) х 0,356).

6. Годовые арендные платежи за аренду помещений - 110100 руб. Арендные платежи предприятие, начиная с 1 января планового года, обязано, в соответствии с заключенным договором, выплачивать ежеквартально (до конца первого месяца отчетного квартала).

Таким образом, ежеквартальные платежи -27525 руб. (110100/4).

7. Балансовая стоимость оборудования - 1440000 руб. Оборудование будет приобретено и введено в эксплуатации в январе планового года.

8. Общехозяйственные расходы за год составляют 35000 руб. и осуществляются равномерно по месяцам, начиная с января в размере 1/12 годовых расходов - 2917 руб. (35000/12).

Прогнозный отчет о движении денежных средств на первое полугодие (1 этап)

Наименование показателя	Сумма (руб.) по месяцам
	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	2	3	4	5	6	7
1. Остаток де­нежных средств на на­чало периода (месяца)		-1571237	-1627621	-1585420	-1515694	-1445968
2. Поступило де­нежных средств - всего			330 560	330 560	330 560	330 560
в том числе: выручка от прода­жи товаров, про­дукции, работ и услуг			330 560	330 560	330 560	330 560
прочие поступле­ния
3. Направлено денежных средств - всего	1571237	56384	288359	260834	260834	288359
в том числе: на оплату приоб­ретенных мате­риалов	128320	53467	53467	53467	53467	53467
на оплату труда основных рабочих			55534	55534	55534	55534
на оплату труда вспомогательных рабочих и служа­щих			78600	78600	78600	78600
единый социаль­ный налог			47752	47752	47752	47752
арендные платежи			27525			27525
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	1440000
на оплату элек­троэнергии на тех­нологические цели			8264	8264	8264	8264
на общехозяйст­венные цели	2917	2917	2917	2917	2917	2917
на расчеты с бюд­жетом			14 300	14 300	14 300	14 300
прочие выплаты, перечисления и т.п.
4. Остаток де­нежных средств на конец отчетно­го периода(ме­сяца)	-1571237	-1627621	-1585420	-1515694	-1445968	-1403767

Вывод: максимальный отрицательный результат получен на нача­ло марта (-1627621).

Таким образом, начальный капитал (с учетом предполагаемого резерва) должен быть не менее 1,7 млн. руб.

Учредители должны принять решение об источниках первоначаль­ных денежных средств. Такими источниками могут быть:

1. уставный капитал акционерного общества. Учредители хотят создать закрытое акционерное общество. Минимальный размер ЗАО -100 МРОТ. При величине МРОТ равной 600 руб., уставный капитал должен быть не менее 60000 руб. (600 х 100). Этих денег явно недостаточно;

1. уставный капитал плюс банковский кредит на финансирование капитальных вложений (покупка оборудования);

3. уставный капитал плюс финансовый лизинг на приобретение оборудования;

4. уставный капитал плюс личные денежные вложения акционеров

(не включенных в величину уставного капитала по причине нежелания увеличивать чистые активы ЗАО) и др.

Решение учредителей ЗАО: в связи с тем, что на этапе становления нового предприятия получить банковский кредит или финансовый лизинг крайне сложно, выходом из создавшегося положения является выпуск акций по закрытому списку, номинальная стоимость которых и будет принята в качестве уставного капитала в размере 1700000 руб.

2 этап. Составление прогнозного отчета о движении денежных средств на первое полугодие (с учетом уставного капитала)

Наименование показателя	Сумма (руб.) по месяцам
	январь	февраль	март	апрель	май	июнь
1	2	3	4	5	6	7
1. Остаток де­нежных средств на на­чало периода (месяца)	1700000	128763	72379	114580	184306	254032
2. Поступило де­нежных средств - всего			330 560	330 560	330 560	330 560
в том числе: выручка от прода­жи товаров, про­дукции, работ и услуг			330 560	330 560	330 560	330 560
прочие поступле­ния
3. Направлено денежных средств - всего	1571237	56384	288359	260834	260834	288359
в том числе: на оплату приоб­ретенных мате­риалов	128320	53467	53467	53467	53467	53467
на оплату труда основных рабочих			55534	55534	55534	55534
на оплату труда вспомогательных рабочих и служа­щих			78600	78600	78600	78600
единый социаль­ный налог			47752	47752	47752	47752
арендные платежи			27525			27525
на оплату машин, оборудования и транспортных средств	1440000
на оплату элек­троэнергии на тех­нологические цели			8264	8264	8264	8264
на общехозяйст­венные цели	2917	2917	2917	2917	2917	2917
на расчеты с бюд­жетом			14 300	14 300	14 300	14 300
прочие выплаты, перечисления и т.п.
4. Остаток де­нежных средств на конец отчетно­го периода (ме­сяца)	128763	72379	114580	184306	254032	296233