3.Рентабельность капитала

RкL = ОП /КL = ∑(VРПобщ * УДi * (Цi - Вi)- А + ПФР) / ∑ (VРПобщ * УДi * Цi) / Коб

Другими словами, система "директ-костинг" позволяет определить изменение финансовых результатов вследствие изменения переменных затрат, цен реализации, структуры выпускаемой продукции и, соответственно, на основе такого анализа принять комплекс необходимых в этих условиях стратегических мер по управлению предприятием.

7.7 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности организации

Безубыточность – это такое состояние, при котором бизнес не приносит ни прибыли , ни убытков.

Безубыточный объем продаж – это та выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности ( прибыльности), и чем больше она , тем прочнее финансовое состояние организации.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности организации являются осново полагающими показателями при разработке бизнес –планов, обосновании управленческих решений.

• Безубыточный объем (Вкр)продаж в стоимостном выражении определяется:

^{Вкр= А / Дмд}

^{Где А – сумма постоянных затрат}

^{Дмд – доля маржинального дохода(МД) в выручке}

^{МД = В - Зпер}

• Безубыточный объем продаж в натуральном выражении (VРП кр )определяется:

VРП кр = А / ( Ц-b)

Где ^{А – сумма постоянных затрат}

Ц –цена изделия

b – переменные расходы на единицу продукции

^{Безубыточный объем продаж показывает сколько нужно произвести и реализовать продукции каждой организации, чтобы возместить постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю.}

• ^{Зона безопасности (ЗБ) по стоимостным показателям определяется:}

В – ^Вкр

ЗБ = ––––––––––– * 100%

В

ЗБ = Выручка – Безубыточный объем продаж

• ^{Зона безопасности (ЗБ) по натуральным показателям определяется}

В – А / ( Ц-b)

ЗБ = ––––––––––– * 100%

В

^{Зона безопасности является критической суммой и если выручка станет еще ниже, то организация станет убыточной, и будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за уровнем запаса финансовой устойчивости.}

7.8. Расчёт резервов роста прибыли и рентабельности.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции.

Источники резервов увеличения прибыли от реализации продукции:

Основными их источниками являются:

1.увеличение объема реализации продукции,

2.снижение её себестоимости,

3.повышение качества товарной продукции,

4.реализация её на более выгодных ранках сбыта.

Для определения резервов роста прибыли по 1-му источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции (Р ↑VPIIi) умножить на фактическую прибыль в расчёте на единицу продукции (Піф.ед)

• Р ↑Пvрп = ∑(P↑ VPIIi * Піф.ед)

Для определения резервов роста прибыли по 2-му источнику необходимо выявленный ранее резерв снижения себестоимости (Р ↓Ci) умножить на возможный уровень выпуска продукции (VPIIiф + Р ↑ VPIIi);

• Р ↑Пс = ∑ (Р ↓Ci* (VPIIiф + Р ↑ VPIIi));

Для определения резервов роста прибыли по 3-му источнику необходимо:

Р↑ Пкач = ((Ц₁ – С₁) – (Ц₂ – С₂)) * К₁

Ц₁ , Ц₂ - цена после и до повышения качества продукции;

С_1, С₂ - себестоимость до и после повышения качества продукции;

К₁ – количество реализованной продукции после повышения качества продукции.

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счёт изменения рынков сбыта.

В заключении необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются

• увеличение суммы прибыли (Р↑П)

• снижение себестоимости товарной продукции (Р↓С).

Для подсчёта резервов может быть использована следующая формула:

Р ↑R_з = R_в - R _ф = ((Пф + Р↑П)/ ∑ (VPПі в * Сі в))–(Пф/Зф)

Ciв - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учётом выявленных резервов снижения.

VPПiв - возможный объём реализованной продукции с учётом выявленных резервов его роста.

Резерв повышения уровня рентабельности капитала может быть подсчитан по следующей формуле.

Р ↑R_kl = R_в - R _ф = ((ОПф + Р↑ОП)/ (KLф - Р↓KL + KLд)) – Rф;

КLф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

Р↓KL - резерв сокращения суммы капитала за счёт ускорения его оборачиваемости;

КLд - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

ОП - общая сумма прибыли

В заключении анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.