Вопрос № 6.

Финансовые ресурсы предприятия – денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием, По своей сути это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные, заемные и привлеченные средства.

Для деятельности предприятия решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся: уставный и резервный капитал (фонды), фонды накопления, амортизационный и другие фонды.

Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и товарные (коммерческие)), факторинг, другие виды кредиторской задолженности, кроме задолженности поставщикам ТМЦ.

Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны они находятся в обороте предприятия, в его распоряжении. С другой стороны, средства этих фондов предназначены работникам предприятия, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

Для своевременного выполнения обязательств по выплате заработной платы, дивидендов, уплате налогов предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Финансовые ресурсы предприятия могут иметь нефондовую форму, например, нераспределенную прибыль.

Формирование, распределение и использование финансовых ресурсов хозяйствующие субъекты осуществляют самостоятельно.

Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции производства, приобретения новых основных средств для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятия и для финансирования других затрат.

Финансовые ресурсы, которые предприятие использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме.

Капитал – это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс.

Структура капитала в денежной форме включает:

• средства, авансированные в основные средства (фонды);

• нематериальные активы;

• оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Формирование собственного капитала имеет важное значение в финансовой работе предприятия.

Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов (фондов), нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер уставного капитала (фонда) установлен в законодательном порядке и измеряется в евро.

Декретом Президента РБ от 16 марта 1999 года № 11

“ Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования ” установлены следующие минимальные размеры уставного фонда :

• 150 евро – для крестьянских ( фермерских ) хозяйств;

• 400 евро – для обществ с дополнительной ответственностью, хозяйственных товариществ, производственных кооперативов, в том числе сельскохозяйственных производственных кооперативов;

• 800 евро – для унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения;

• 1600 евро – для обществ с ограниченной ответственностью;

• 3000 евро – для закрытых акционерных обществ;

• 12500 евро – для открытых акционерных обществ.

Величина уставного фонда может быть увеличена за счёт прибыли организации, добавочного фонда или дополнительных взносов учредителей с одновременным внесением изменений в устав.

Добавочный капитал (фонд) предприятия включает:

• результаты переоценки основных средств;

• эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

• поступления на пополнение оборотных средств.

Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению предприятий. В законодательном порядке резервный капитал образуют иностранные предприятия и предприятия с иностранными инвестициями. Он образуется за счет прибыли до ее налогообложения в установленных размерах к уставному капиталу. На отечественных предприятиях резервный фонд образуется за счет отчислений чистой прибыли по их усмотрению.

Централизованные источники (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.

В практике предприятий широко используются понятия активов и пассивов.

Под активами понимают совокупность имущества и имущественных прав предприятия. В финансах активы предприятия принято разделять по характеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные. В свою очередь оборотные активы делятся на запасы и затраты, т.е. активы, прямо участвующие в процессе производства, и денежные средства, расчеты и финансовые вложения, т.е. оборотные активы, обслуживающие процесс производства и обращения.

Внеоборотные активы по физическим признакам принято разделять на материальные (здания, сооружения, земля и т.д.), и нематериальные (патенты, торговые марки, программное обеспечение и т.д.).

Пассивы – это совокупность долгов и обязательств предприятия. По срокам обязательств различают долгосрочные пассивы и краткосрочные пассивы, т.е. текущие обязательства. В краткосрочных пассивах кроме кредитов и займов в особую группу выделяют кредиторскую задолженность.

В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы. Чистые активы в широком смысле означают собственные средства предприятий.

Чистый оборотный капитал – это разность между текущими активами и текущими обязательствами.