Глава 13. Управление активами и пассивами

3. Управление рисками в рамках управления активами и пассивами

397

чтобы ежедневно иметь информацию об имеющемся несовпадении и для принятия необходимых мер по его устранению.

Риск трансформации. Для оценки риска трансформации коротких ресурсов по срокам для финансирования длинных по срокам активов можно использовать метод совмещения активов и пассивов по срокам, который позволяет оценить принимаемый менеджерами риск по не­сбалансированности позиций по срокам и суммам.

Для оценки риска трансформации, во-первых, все активы и пассивы банка группируются с позиций ликвидности по срокам: очень короткие, краткосрочные, долгосрочные, не имеющие срока; во-вторых, произво­дится совмещение активов и пассивов по срокам и, в-третьих, — по несо­впадающим суммам по срокам рассчитывается риск трансформации.

Например, на основе группировки активов и пассивов по срокам имеем:

Активы: очень короткие — 830; краткосрочные — 8205; долгосроч­ные — 1610; не имеющие срока — 650; выставленные аккредитивы — 7000.

Пассивы: очень короткие — 1000; краткосрочные — 8900; долго­срочные — 725; не имеющие срока — 670; получено аккредитивов — 3000.

Построим таблицу и проведем совмещение активов и пассивов по срокам (табл. 13.5).

Таблица 13.5. Совмещение активов и пассивов						по срокам
\ч Пассивы Активы \ч	Очень короткие	Краткосроч ные	Долгосрочные	Не имеющие срока	Подтвержденные аккредитивы	Итого	Разница
Очень короткие	8*30^					830	0
Краткосрочные						8205	0
Долгосрочные	[70	^ 695,		20		1610	0
Не имеющие срока	риск тр	ансфор-хии				650	0
Подтвержденные аккредитивы					300tK	7000	4000
Отклонения :						\^4000	-40(1
Итого	1000	8900	725	670	3000	нЖ
Разница	0	0	0	0	0		ч

Проведенное совмещение активов и пассивов по суммам и срокам показывает, что часть долгосрочных активов финансируется кратко­срочными (695 ед.) и очень короткими (170 ед.) по срокам пассивами. По внебалансовым статьям только часть сумм (3000 ед.) перекрывается полученными аккредитивами. Выставленные аккредитивы в сумме 4000 ед. не имеют соответствующего покрытия. Это обстоятельство по­зволяет сделать вывод, что реальный риск трансформации по балансо­вым операциям (все суммы ниже диагонали) в данном случае составит 170 + 695 = 865 ед., с учетом отклонений по внебалансовым операци­ям, или потенциальный риск составит 4000 + 865 = 4865 ед. В относи­тельных величинах реальный риск трансформации составит 865: 14 295- 100 = 6,05%, а потенциальный —4865 : 14295- 100 = 34%. Следовательно, можно утверждать, что при имеющемся распределе­нии активов и пассивов по срокам и суммам риск использования ко­ротких пассивов для финансирования длинных по срокам активов не­велик.