Анализ структуры пассива баланса gm Service Irkutsk в 2013-2015 гг. Тыс. Руб.
|
Пассив баланса
|
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Отклонение ( +;-) |
|
|
2014 г. от 2013 г. |
2015г. от 2014г. |
||||
|
1. Имущество – всего |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
|
1.1. Собственный капитал |
31,3 |
28,5 |
54 |
-2,8 |
25,5 |
|
1.1.1. Уставный капитал |
0,69 |
0,31 |
0,37 |
-0,38 |
0,06 |
|
1.1.2. Добавочный капитал |
17,5 |
12 |
30,4 |
-5,5 |
18,4 |
|
1.1.2. Резервный капитал |
0,14 |
0,06 |
0,07 |
-0,08 |
0,01 |
|
1.1.3. Нераспределенная прибыль |
12,9 |
16,1 |
23,2 |
3,2 |
7,1 |
|
1.2. Заемный капитал |
68,7 |
73 |
46 |
4,3 |
-27 |
|
1.2.1. Кредиторская задолженность |
68,7 |
73 |
46 |
4,3 |
-27 |
Динамика отдельных групп пассивов организации привела к значительным изменениям в структуре источников средств предприятия. На конец 2015 г. наибольшую долю в них составляют капитал и резервы – 54%, эта доля увеличилась по сравнению с началом анализируемого периода на 25,5%.
В приложении 1 представлена структура источников финансирования предприятия за 2013-2015 гг.
Большая доля собственного капитала в структуре источников финансирования свидетельствует о достаточно высокой независимости GM Service Irkutsk. Одновременно снижается удельный вес заемного капитала – на 27 пунктов, что свидетельствует об усилении финансовой независимости организации от внешних источников финансирования, т.к. заемные средства представлены краткосрочными обязательствами.
Краткосрочные обязательства являются инструментом, позволяющим оперативно сбалансировать текущие финансовые ресурсы.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия представим в таблице 631.
Таблица 6.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия
|
Коэффициент |
Что показывает |
Формула расчета |
Комментарий |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися краткосрочными обязательствами |
Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств обязательно должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным |
|
Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к |
Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения |
|
Продолжение таблицы 6. |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
краткосрочным обязательствам |
наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам |
Низкое значение указывает на уменьшение платежеспособности предприятия |
|
Коэффициент маневренности |
Какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
Отношение медленно реализуемых активов к сумме функционирующего капитала |
Уменьшение показателя в динамике характеризует улучшение качества активов |
|
Доля оборотных средств в активах |
Какую часть имущества (активов) предприятия составляют оборотные активы |
Отношение суммы оборотных средств к валюте баланса |
Зависит от отраслевой принадлежности |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Наличие чистых оборотных средств у организации для формирования оборотных средств |
где Ис - собственный капитал; К, - долгосрочные обязательства; ВА - внеоборотные активы. |
Снижение уровня характеризует ухудшение финансовой устойчивости организации |
В приложении 2 приведен алгоритм расчета основных показателей финансовой устойчивости32.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Проанализируем ликвидность и финансовую устойчивость GM Service Irkutsk в 2013-2015 гг. (таблица 7).
Таблица 7.