Дискусійне питання

Найменування операції

Завдання банку при здійсненні операції

Контрагенти банку

Технологія здійснення операції

Роль банку

Роль

контрагентів банку

1

2

3

4

5

6

Посередництво між емітентом цінних паперів та інвестором.

Отримання максимально можли­вого прибутку за рахунок посередницьких послуг при розповсюдженні серед інвесторів

Емітенти банки, підприємства, державні устано­ви, що бажають розповсюджувати власні цінні па­пери; інвестори- громадяни, юри­дичні особи, що купують цінні па­пери; посередники,

1. «Повний викуп з перепродажем» - банк викупає за свій рахунок весь випуск (або свою

частину випус­ку), щоб потім перепродати з на­цінкою.

2. «Розповсюд­ження з гарантією викупу» банк шукає інвесторів для цінних паперів і сам

гарантує, що ви­купить усю нерозповсюджену

Банк є покупцем

- для емітента, продавцем - для інвестора.

Банк є комісіо­нером або пові

реним - для емі­тента, продавцем- для інвестора,

Контрагенти банку (емітенти) - продавці, інвес­тори - покупці.

Емітенти (контрагенти банку) -комітенти або повірені, на зали­шок

мак-си­мально можли­вого обсягу цін­них паперів емітента,

послугами яких банк користу-ється для вико-

нання вказівок

емітента.

серед сторонніх

інвесторів частину випуску.

3. «Розповсюдження без гарантії викупу"

банк шукає інвесторів для цінних паперів емітента, але нерозповсюджену частину випуску сам не викупає.

Комісіонер (банк) або повірені

для емітента.

продавець - для

інвестора.

випуску про-давці; інвес-тори - покупці; посередники комісіонери або повірені.

Емітенти (контрагенти банку) -

комітенти або повірені, інвестори - покупці;

посередники

комісіонери або повірені.

Зберігання та облік цінних паперів клієнтів за їх дорученням, а також цінних паперів, що куплені

за власні кошти,

ведення позабалансових рахунків «Депо»,

Забезпечення надійного зберігання, точного об-

ліку, швид-кого обслу-говування

клієнтів у сфері прий- мання та ви-

дачі цінних паперів, переказ з ра-

хунку на рахунок за дорученням

клієнтів.

Клієнти: громадяни або юридичні особи, які довірили банку зберігання та облік своїх цінних

паперів, і корис

туються відпо-

відними послугами банку в ційсфері; Інші банки та фінан-сові інститути, допомогою яких користується банк при виконанні доручень клієн­тів.

І. Банк організує зберігання сертифікатів (бланків) цінних паперів у власному сховищі або сховищі інших кредитно фінансових інститутів.

II. Банк організує

приймання, видачу цінних паперів, а також паперів, що випущені у вигляді бухгалтерських записів. Для цього банк відкриває позаба-

лансовий раху­нок «Депо».

III. Банк організує приймання, видачу цінних паперів, їх переказ з рахунку на рахунок, зі сховища до

сховища.

IV. Банк організує за дорученням клієнтів багато сторонні розрахунки по угодах з

цінними паперами, що укладаються між клієнтами; надає додаткові послуга: клі-

ринг, кредитування та інше.

Зберігач (банк) - на підставі договорів про зберігання цінних паперів; повірений - по відношенню

до клієнтів, що користуються послугами банку з організації багато-сторонніх

розрахунків.

продавець послуг – додаткових видів обслуговування клієнтів; кредитор або по­зичальник за угодами позики.

Контрагенти банку, які здали папери на зберігання є довірителями з організації багатосторонніх розрахунків; покупцями

банківських послуг; позичальниками - за кредитними угодами.

Купівля або продаж цінного паперу на вторинному ринку за

рахунок або за дорученням клієнта.

Отримання винагороди від клієнта за точне та

швидке виконання вказівок щодо

купівлі або продажу цінного паперу.

Клієнт, що видає

розпорядження;

третя особа, з

якою укладається угода купівлі-продажу з метою виконання вказівок клієнта.

І. Банк укладає угоду комісії на купівлю цінного

паперу для клієнта або на продаж клієнтського паперу, для виконання якої банк укладає угоду купівлі-продажу від

свого імені з третьою особою.

II. Банк укладає з клієнтом договір про доручення на купівлю для нього або продаж його цінного паперу, для виконання якої банк від імені клієнта укладає угоду купівлі-продажу з третьою особою.

Ш. Банк укладає договір доручення як з продавцем, так і з покупцем цінного паперу, які з ініціативи та при посередництві банку укладають потім між собою договір купівлі-продажу.

Банк (комісіонер)

- щодо клієнта,

продавець-щодо третьої особи.

Банк (повірений)

- щодо клієнта,

представник

клієнта - щодо

третьої особи.

Банк - повірений

щодо продавця

та покупця.

Клієнт - комітент

щодо банку, третя особа - покупець або продавець.

Клієнт-довіритель щодо банку,

третя особа - покупець або продавець.

Продавець та покупець – клієнти банку, його довірителі, а щодо один до одного - сторони з угоди купівлі-продажу.

„Управління цінними паперами”,

тобто виконання

за доручен-ням клієнтів тих функ-

цій, що випливають з володіння цінними

паперами.

Надання клієнтам

послуг, що забезпечують виконання їх доручень.

Клієнти, що збе-

рігають в банку

цінні папери,

придбані клієнта

ми за їх власний

рахунок.

І. Інкасація доходів від цінних паперів: процентів та дивідендів, розподіл інкасованих

та емітованих сум

клієнтам.

II. Інкасація сум, що погашаються по боргових зобов'язаннях, розподіл їх серед

клієнтів.

III. Обмін сертифікатів і купонних листів у випадку їх заміни емітентом, обмін акцій при злитті та поглинанні емітентів, заміна одних цінних пеперів іншими відповідно до умов випуску цінних паперів.

IV. Інформування клієнтів про чергові збори акціонерів, випуск нових акцій, в яких клієнти мають переважні права на купівлю.

V. Представлення інтересів клієнтів за їх дорученням на зборах акціонерів, голосування від імені клієнтів іт.д.

Банк-продавець

послуг є

повіреним.

Покупцями

послуг є

довірителі.

Управління спільними фондами (трастами)

Надання цінних паперів команді менеджерів для управління

Клієнти – вкладники спільного фонду. Що довірили розміщення своїх коштів на ринку цінних паперів менеджерам банку; продавці та покупці на ринку цінних паперів – по операціях. Що пов’язані з вкладенням отриманих від клієнтів грошових коштів.

Банк враховує отримані від клієнтів кошти 9проти видачі цим клієнтам сертифікатів спільного фонду) на окремому рахунку (не змішуючи їх з іншими коштами свого балансу). Спрямовує ці кошти виключно на придбання цінних паперів. Дохідність придбаних на кошти фонду цінних паперів визначає й дохідність власне фонду. Всі доходи (за винятком винагороди менеджерів) належать вкладникам фонду та реалізуються ними через підвищення ринкової ціни сертифікату фонду.

Банк-продавець послуг є повіреним. Зберігачем цінних паперів.

Контрагенти банку є покупцями послуг і довіре-ними щодо зберігання цінних паперів.