73. Платежеспособность страховой компании.

Платежеспособность страховой организации - это ее способность своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Суть оценки платежеспособности заключается в сопоставлении фактической платежеспособности (соотношения активов и обязательств) с нормативной

Фактический размер платежеспособности рассчитывается как сумма уставного капитала, добавочного капитала и других, не связанных со страховыми обязательствами средств

Нормативный размер платежеспособности по страхованию жизни равен 5 % резерва по страхованию жизни, умноженному на поправочный коэффициент

По иному  страхованию

      ПЛ*=max {P1; P2}, где

      Р1= 0.16 x ( премии за год) x (поправочный коэффициент)

      Р2 = 0.23 x 1/3 x (выплаты за три последних года) x (поправочный коэффициент)

Если фактическая платежеспособность страховой компании ниже 130% нормативной, органом надзора применяются к ней административные меры

 

74. Методы оценки платежеспособности.

•       1970-е годы – Solvency-I

•       1990-е годы – концепция RBC (NAIC)

     Учет рисков: инвестиционных, кредитных, оценки ресурсов и оценки премий в страховании ином, чем страхование жизни,      инвестиционных рисков, страховых рисков (премий и флуктуаций выплат), процентного риска, бизнес-риска – в страховании жизни.

•       конец 1990-х годов – реформы пруденциального контроля в Австралии и Канаде.

•       начало 2000-х годов – дискуссия об адаптации концепции RBC в Европе.

•       2003-й год – начало разработки концепции Solvency-II.                                                       Воплощение идей ERM в методах регулирования страхового бизнеса.

 

75. RBC, Solvency –II.(то, что курсивом - можно не писать)

RBC

Недостатки концепции маржи платежеспособности частично учтены в концепции рискового капитала, разработанной и утвержденной в 90-е годы Национальной ассоциацией страховых уполномоченных США с целью более аккуратного учета рискового профиля компании и рисков, которым подвержены активы страховщика.

Концепция легла в основу повышенных требований, введенных в 1990 г. Национальной ассоциацией страховых уполномоченных (NAIC) в США для компаний, ведущих более агрессивную, рискованную политику в целях защиты страхователей. В соответствии с этой концепцией рисковый капитал RBC сравнивается с общим скорректированным капиталом ТAC,  являющимся аналогом свободных собственных средств страховщика, и на этой основе определяется параметр платежеспособности А:

, при А < 150% возникает необходимость вмешательства государства.

При оценке рискового капитала по видам страхования жизни и здоровья учитываются следующие риски: R₁ - риск изменения стоимости активов; R₂ - страховой риск; R₃ - риск изменения нормы доходности; R₄ - предпри­нимательский риск.

,

При вычислении рискового капитала по видам имущественного страхования также учитываются четыре вида рисков: S₁ - риск изменения стоимости активов; S₂ - кредитный риск, S₃ - страховой риск, S₄ - внебалансовые риски.

Методики расчета итогового рискового капитала RBC различны для рискового или накопительного страхования.

Solvency – II

Основные достоинства Solvency – II

Solvency II – система, основанная на концепции ERM. Благодаря рыночной оценке активов и обязательств, а также явному учету инвестиционных рисков, Solvency –II дает более ясное представление о платежеспособности страховщика. Несомненным достоинствомSolvency –II  является численная оценка различных экономических рисков, что позволяет качественно улучшить риск-менеджмент страховщика.

Возможные последствия введения Solvency - II

•                повышение уровня капитализации страхового рынка

•                увеличение тарифов и/или изменение в дизайне продуктов

•                пересмотр инвестиционных стратегий

•                повышение внимания со стороны органов надзора за инструментами передачи риска (перестрахование, секьюритизация, хеджирование)

•                улучшится прозрачность резервов и понимание связанных с ними рисков.

По аналогии с Базельскими правилами имеет три группы требований (можно для краткости их просто перечислить без подробностей):

I. Количественные требования:

      Оценка активов и пассивов (производится на основе рыночных, а не отчетных принципах, при оценке обязательств прогнозируется их будущая стоимость на финансовых рынках).

      Минимальный нормативный капитал (MCR).

      Нормативная маржа платежеспособности (SCR) формируется в целях предоставления дополнительных гарантий защищенности страхователей и обеспечения финансовой стабильности компании. При расчете маржи учитываются поддающиеся количественному измерению риски (андеррайтинговый, инвестиционный, кредитный, операционный и риск ликвидности) – есть возможность использовать стандартный подход или собственную модель.

      Правила инвестирования.

II.  Качественные требования

–     Внутренний контроль компании

–     Внутренний аудит

–     Управление рисками

     Контроль за собственными рисковыми моделями компаний, применением стресс-тестов, критериями подготовки топ-менеджеров, качеством передачи рисков в перестрахование (то, что не может быть измерено количественно).

  III.     Требования по раскрытию информации и прозрачности деятельности страховщика. Предоставление заинтересованным сторонам всесторонней картины рисков страховщика.