Переходная экономика глазами физика - Акаев А

объемом порядка 10-12 % ВВП, которые направлялись на развитие инфраструктуры и базовых отраслей экономики (энергетика, дороги, системы ирригации).

Во-вторых, либерализация цен в России, осуществленная в начале 1992 года, привела к резкому удорожанию энергоносителей, сырья, полуфабрикатов и комплектующих изделий, которые в основном (на 90 %) обеспечивались из Российской Федерации, что привело, в свою очередь, к резкому удорожанию себестоимости производства, прежде всего, в промышленном секторе. Все это косвенно проявилось в дополнительном снижении капиталовложений еще примерно на 20 % ВВП. Предприятия вскоре остались практически без оборотного капитала.

Поскольку выпуск продукции неуклонно падал, то и объемы чистых капитальных вложений неуклонно уменьшались.

Хорошо известно, что макроэкономические динамические модели, основанные на теории Кейнса, описываются через «мультипликатор» и «акселератор». Причем динамические модели рассматриваются в реальном выражении. Изящная обобщенная теория мультипликатора и акселератора и их практические применения в ясной и доступной форме изложены в замечательной книге Р.Аллена [1.1], которой мы и будем руководствоваться в данной главе. Для нашего случая наиболее подходит принцип акселерации, связывающий индуцированные капиталовложения с изменениями выпуска продукции.

В непрерывной форме без запаздываний выражение акселератора представляется соотношением [1.1]:

I (t) I d Y (t) ,

dt

22

где dtd Y (t) - скорость потока выпуска продукции,

I (t) – поток индуцированных капиталовложений.

В линейной форме акселератор запишется в виде:

акселератора; v =const.

Акселератор в указанной выше форме указывает на потенциальную скорость изменения капиталовложений. Фактическая же скорость изменения инвестиций будет запаздывать, причем, если скорость реакции обозначить x, то временная постоянная запаздывания T=1/x.

В дискретной модели Самуэльсона-Хикса, где дана наиболее полная формулировка взаимодействия мультипликатора и акселератора, основная предпосылка заключается в осуществлении планов потребления, а не сбережений, что характерно для переходного периода. При наличии запаздываний в функциях ожидаемого потребления и сбережений это оставляет достаточно простора для непредвиденных сбережений. Затем налагается условие, что в ходе действия модели осуществляются планы капиталовложений, так что ожидаемые инвестиции равны общей величине фактических сбережений и капиталовложений.

Филлипс рассматривает спрос и предложение отдельно. Планы потребления и капиталовложений, включающие запаздывания, в сумме образуют совокупный спрос, а предложение с дальнейшим запаздыванием приспосабливается к спросу. Из-за наличия запаздывания предложения центр тяжести лежит на непредвиденных капиталовложениях.

23

Хикс, в приложении модели мультипликатора-акселератора к теории экономического цикла, допускал выключения действия акселератора при спаде. Особенно, когда спад приближается к нижнему пределу, акселератор совсем выключается из действия вследствие излишка производственных мощностей.

Еще одно замечание. На переходном этапе отсрочка капиталовложений может быть в большей степени правилом, чем исключением. Период для принятия решения о капиталовложениях может быть длительным, а запаздывания фактических инвестиционных затрат – еще большими.

В модели Филлипса независимые расходы A на предметы потребления и на капитальные блага рассматриваются вместе как заданные. Спрос на предметы потребления может отставать во времени от определяющего его уровня дохода, т.е. решение о потреблении может зависеть и от прежнего уровня дохода (то, что мы и наблюдали на переходном этапе). И что еще важнее, спрос на инвестиционные блага, т.е. момент принятия решения об инвестировании, может отставать во времени от изменения выпуска продукции, вызвавшего их. Напротив, предложение предметов потребления и инвестиционных благ может реагировать на изменение спроса с совершенно другими различными между собой запаздываниями. Даже и при отсутствии запаздываний предметов потребления (именно такую предпосылку вводит для удобства Филлипс) сохраняются все же два запаздывания: спрос на капиталовложения реагирует с запаздыванием на изменение выпуска продукции, а предложение их запаздывает при изменении спроса.

Воспользуемся принципом акселерации для описания процесса распада плановой экономики.

24

Распад СССР и открытие экономик союзных республик привели к цепной реакции разрыва хозяйственных связей и межхозяйственной кооперации, традиционно установившихся в силу централизованного планирования. Началось разрушение традиционных рынков сбыта товаров. Этому способствовали распад действующих механизмов платежей, возникновение таможенных барьеров, введение национальных валют. Если в Советском Союзе в товарообмен между союзными республиками был вовлечен 21 % ВВП страны, то в 1998 году товарообмен между странами СНГ составил всего 6 % от ВВП по СНГ. Все это повлекло за собой сокращение производства в отраслях, традиционно производящих конечную продукцию.

Начался невиданный по масштабам спад производства, началась великая постсоветская экономическая депрессия, которая еще не преодолена.

Одним из негативных тенденций этой депрессии в экономике

в90-е годы стало резкое сокращение инвестиционной деятельности. Такая ситуация стала результатом ряда факторов, и прежде всего, резкого сокращения сбережений, которые являются основным внутренним источником финансирования инвестиций, а также отсутствия у предприятий средств для инвестирования. Финансовая политика на переходном этапе также оказалась более благоприятной для инвестирования средств в финансовые инструменты, например,

вгосударственные ценные бумаги, нежели в реальный сектор экономики.

Поэтому выпуск продукции в первые годы обеспечивался в основном за счет уменьшения запасов оборотного капитала (а не наличного капитала), которые не восстанавливались. Доля изменения запасов материальных оборотных средств в ВВП в

25

среднем по странам СНГ, по данным статистики СНГ снизилась с 10,5 % ВВП в 1991 г. до 2,5 % в 1997 г. А доля запасов материальных оборотных средств в ВВП в 1991 г. была весьма высокой и объяснялась тем, что в преддверии ожидаемого значительного повышения цен у предприятий были накоплены большие запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции.

Продолжалось также изменение отраслевой структуры капиталовложений. Значительно сократилась доля капиталовложений в сельское хозяйство: с 20 % в 1991 г. до 0,4-1,4% в 1997 г. В легкой и пищевой промышленности с 10 % до 2 %. Таким образом, спад производства в реальном секторе экономики привел к соответствующему сжатию инвестиций. Причем запаздывание было пренебрежимо малым. Поэтому, для описания динамики инвестиций можно воспользоваться акселератором без запаздывания в линейной форме (1.1), то есть:

мультипликатора движения продукции, теперь можно получить динамику доходов Y.

Наиболее подходящим для рассматриваемого случая является динамический мультипликатор Филлипса с непрерывным запаздыванием по показательной функции [1.1]. В модели Филлипса запаздывание спроса отсутствует. Планируемое потребление описывается линейной зависимостью: C=cY, а независимые расходы - A. Тогда общий спрос без запаздываний будет представлен

26

s= (1-С) – предельная склонность к сбережению.

Обратимся теперь к предложению. Здесь реакция выпуска продукции Y на спрос Z имеет непрерывное запаздывание по показательной функции. Положим, что скорость реакции будет , а

постоянная запаздывания T=1/ . Тогда получим:

Данное уравнение описывает изменение выпуска продукции во времени. Подставив Z из (1.3) в (1.4), получаем уравнение

где y0=y(0).

Уравнение (1.6) и его решение (1.7) широко известны как уравнение и закон радиоактивного распада. Следовательно, распад командной экономики также происходит по этому неконтролируемому закону, можно только замедлить процесс распада также как это делается в случае радиоактивного распада.

Поскольку A - заданные заранее независимые расходы на капиталовложения и включает независимые расходы на личное потребление, то можно записать:

A=I(t)+Ac, (1.8)

где Ac - независимые расходы на личное потребление (в нашем случае это минимальные расходы на личное потребление, независящие от уровня дохода).

27

Конкретную форму временной зависимости I(t) в нашем случае можно установить с помощью акселератора (1.2) и решения (1.7) однородного уравнения (1.6), которое, как известно, описывает движение выпуска продукции к равновесному [1.1].

Следовательно

где A0 - уровень независимых инвестиций в начальный момент распада.

Учитывая зависимость (1.11) из уравнения (1.5) получаем

Следовательно, подставляя (1.14) в (1.13), получаем решение в окончательной форме

или

28

Таблица 1.1

Предельная склонность к сбережению и потреблению в 1991-1998 гг.

Предельная склонность к сбережению S = 0,173 и приходится на 1991 г. Предельная склонность к сбережению C = 0,994 и приходится на 1996 г.

Для того, чтобы представить кривую спада производства (1.16)

необходимо рассчитать параметры , s, Ac, A0 применительно к

1991 году. Параметр , характеризующий скорость запаздывания предложения, был оценен как =4. Предельная склонность к сбережению в начале 90-х годов наблюдалась в 1991 году и составила s = 0,173 (см.табл.1.1). Однако более верную оценку можно получить подсчитав s как норму накопления по данным таблицы 1.2, через отношение валового накопления основного капитала к ВВП в рыночных ценах. Тогда получаем, что s = 0,16. Поскольку Ac - независимые расходы на личное потребление, учитывая, что доля независимых доходов населения в ВВП в 1991 году составляла 16,3 % ВВП, а коэффициент независимого потребления населения был равен 0,16, перемножая их получаем

Ac = 0,163 х 0,16 = 0,026 (см.табл.1.3). Что же касается A0 -

29

Источник: СНГ

30