- •1. Сущность и роль финансов в экономике
- •2. Финансовая система: основные звенья и взаимосвязь между ними
- •3. Сущность и содержание финансового менеджмента на предприятии
- •4. Структура системы финансового управления на предприятии
- •5. Денежные потоки предприятия
- •6. Финансовые ресурсы и капитал предприятия
- •7. Структура капитала предприятия
- •8. Уставный капитал предприятия
- •9. Основные понятия концепции цены капитала предприятия
- •10. Цена заемного капитала
- •11. Цена собственного капитала
- •12. Финансовая отчетность предприятия: определение, основные пользователи
- •13. Стандарты финансового учёта и отчётности
- •14. Основные принципы составления отчетности.
- •15. Различия в составлении отчетности в отечественной и зарубежной практике
- •16. Анализ финансовой отчетности предприятия: понятие, основные приемы
- •17. Методы, используемые при составлении отчётности: сфера применения, различия
- •18. «Дюпоновская» система финансового анализа
- •19. Анализ действия «финансового рычага»
- •20. Анализ с помощью финансовых коэффициентов: классификация по группам, основные показатели в группах.
- •Коэффициенты привлечения заемных средств:
- •Коэффициенты прибыльности или рентабельности деятельности предприятия.
- •21. Основные критерии платежеспособности предприятия: формулы расчёта и нормативы
- •22. Варианты восстановления или уплаты платежеспособности предприятия
- •23. Расчёт финансовой устойчивости предприятия
- •24. Анализ ликвидности баланса предприятия: основные группировки и соотношения
- •25. Планирование погашения долгосрочной задолженности
- •26. Финансовые ренты: основные понятия и параметры
- •27. Виды финансовых рент
- •28.Финансовый анализ: виды, методы и приемы его проведения
- •29. Содержание и порядок проведения анализа финансового состояния предприятия
- •30. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
- •31. Чистые активы: понятие, оценка, значение
- •32. Метод корректировки при составлении отчета о движении денежных средств
- •33. Аудиторское заключение: правила применения и составления
- •34. Модель capm: сфера и правила применения, экономическая интерпретация параметров
- •35. Виды процентных ставок в финансовых расчётах
- •36. Эквивалентность процентных ставок
- •37. Управление выручкой от реализации: схема взаимоувязки показателей прибыли
- •38. Операционный леверидж: понятие, основные показатели, метод контроля уровня постоянных расходов
- •39. Финансовый леверидж: понятие, основные показатели
- •40. Формула Фишера: правила расчёта, экономическая интерпретация показателей
20. Анализ с помощью финансовых коэффициентов: классификация по группам, основные показатели в группах.
Финансовые коэффициенты
В стране с развитой рыночной инфраструктурой публикация финансовых отчетов предприятий является общепринятым условием нормальных деловых связей, а также существуют различные регулярные справочники, по которым можно получить представление о финансовом положении предприятия.
Методы диагностики финансового состояния могут рассматриваться в двух аспектах:
методы, связанные с определением обобщающих показателей, относящихся к обследуемым предприятиям;
методы, позволяющие на основании вычисления интегральных критериев определить место, которое занимает данное предприятие в ряду других.
При проведении анализа финансового состояния устанавливается следующее:
дееспособность предприятия в отношении денежных ссуд (по прошлому опыту, по вероятности возврата кредита)
способность получить доход;
формы и размеры активов, а также отношение к ним.
Одним из наиболее распространенных приемов финансового анализа является расчет финансовых коэффициентов. Данный прием может применяться как к действующим предприятиям, так и к вновь вводимым. Твердых значений допустимых уровней значения определенных коэффициентов при современном состоянии уровня экономики РФ не может быть установлено. Рекомендуется в качестве сравнительного эталона пользоваться системой показателей предприятия, близкого по профилю выпускаемой продукции и оказываемых услуг, с устойчивым финансовым положением.
Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Суть метода заключается в сопоставлении рассчитанных коэффициентов с каким-либо базовым значением:
общепринятые стандартные параметры;
среднеотраслевые показатели;
аналогичные показатели прошлых лет;
показатели конкурирующих предприятий.
Недостатки метода финансовых коэффициентов:
коэффициенты не имеют универсального значения и могут рассматриваться лишь как ориентировочные индикаторы;
коэффициенты «не улавливают» различия в методах бухгалтерского учета;
имеют статичный характер.
Финансовые коэффициенты следует рассматривать как инструменты анализа, а не как объяснение изучаемых проблем.
Обычно финансовые коэффициенты делят на четыре (смысловые) группы:
Коэффициенты ликвидности оборотных активов:
К1 – коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент платежеспособности), рекомендуется К1 больше или равен 0,2.
К1 = (наличность + эквиваленты наличности)/краткосрочные обязательства
К2 – промежуточный коэффициент ликвидности (коэффициент «лакмусовой бумажки» или коэффициент критической оценки), рекомендуется К2 больше или равен 1, строго контролируется банками при выдаче кредита.
К2 = (оборотные активы – запасы)/ краткосрочные обязательства
К3 – коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности), рекомендуется К3 больше или равен 2.
К3 = все оборотные активы/ краткосрочные обязательства