2. Возможности долгосрочного внешнего финансирования за счет эмиссии ценных бумаг

В ходе своей деят-ти финн.мен. реш.3 задачи:

1)Финансирование( ден.рынок, рынок кап-ла, депозиты) ) - управление П(где взять деньги),

2)Инвестирование( выгодно разместить ср-ва) - управл. А( куда направить деньги)

3)Повыш.ст-ти фирмы(увел. выплаты дивидендов) – управление кап-лом.

Рынок кап-ла- привлеч. ср-в за счет ц/б.

ц/б делятся на 2 класса:

• 1 класс – осн. ц/б ;

• II класс - производные ц/б .

     Осн ц/б - в основе кот. лежат имущественные права на какой-либо А, обычно на товар, деньги, капитал, им-во и др.Их можно разбить на 2 подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

     Первичные ц/б основаны на А, в число кот. не входят сами ц/б (акции, облигации, векселя,)

     Вторичные ц/б - это ц/б , выпускаемые на основе первичных ц/б .

     Производная ц/б - это бездокументарная форма выр-я имущ. права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ц/б биржевого А.

( на цены товаров (обычно, биржевых товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т.п.); на цены осн. ц/б (обычно, на индексы акций, на облигации); на цены кред. рынка (процентные ставки); на цены вал. рынка (валютные курсы) и т.п.)

3. Банк рассматривает 3 ситуации начисления процентов на размещаемые денежные суммы в виде предоставления кредита предприятию в размере 10 млн.рублей под 24% годовых на 4 года. Требуется рассчитать размер дохода в виде полученных сложных процентов, если проценты будут начисляться раз в месяц, квартал, полгода и один раз в год

1 СИТУАЦИЯ. % начисляются 1 раз в месяц. БСсп=ПС*(1+СП)^cк.

БСсп=10 млн*(1+0,02)^48=25,871 млн руб

2 СИТУАЦИЯ. % начисляются 1 раз в пол года.

БСсп=10 млн*(1+0,06)^16=25,403 млн

3 СИТУАЦИЯ. % начисляются один раз в пол года.

БСсп 10 млн*(1+0,12)^8=24,760 млн руб

4 СИТУАЦИЯ. % начисляются 1 раз в год.

БСсп=10 млн*(1+0,24)^4=23,642

чем меньше осуществлять капитализацию %, тем итоговая сумма будет выше.

Билет 9.

1. Виды планов в банке, их содержание и последовательность в разработке

ВИДЫ: - стратегическое планирование –опред. миссии банка, целей и задач, приоритетов и программ перспективного развития на долгосрочных горизонтах планирования. - маркетинговое планирование нацелено на разработку и развитие банк. продуктов, а также связанного с ними комплекса маркетинга (стратегии ценообразования, стратегии доставки и коммуникационной стратегии). - бизнес-планирование - конкретные пути решения стратегических задач и внедрения перспективных банк.услуг, а также структурные ограничения деят-ти банка, кот. позволяют ему достичь фин. результатов при ограничении совокупного ур-ня риска. Бизнес-план уточняет стратегию на более коротких интервалах планирования (обычно 1-3 года) и имеет среднесрочный характер. Его задача – ежегодно адаптировать стратегию в изменяющимся внешним и внутренним условиям функционирования банка. - текущее планирование- регулярный (ежеквартальный и ежемесячный) мониторинг вып-я бизнес-плана и формирование прогнозов его вып-е, а также уточненных и адаптированных к тек. ситуации планов действий, - финансовое планирование - нацелено на согласование всех планов развития с ресурсным потенциалом банка и формирование сбалансированной системы пок-лей результативности. - сметное планирование - определение объемов накладных расходов банка и необходимых затрат кап-ла на обеспечение и развитие тек. деят-ти, а также новые программы или проекты кредитной организации. - оперативное планирование решает задачи подготовки и согласования тек. решений о проведении конкретных операций банка с целью достижения целевого ур-ня рентабельности и эфф-ти, поддержания его тек. ликвидности . - планирование организационного капитала необходимо для решения задач структурирования деятельности банка, соответствующего выбранной стратегии развития. - планирование персонала - обеспечить подбор персонала необх. квалификации для решения перспективных и тек. задач банка, а также мотивировать его на достижение стратегич. целей. - планирование информационного капитала связано с формированием стратегии развития информационных технологий, обеспечивающих оптимизацию различных бизнес-процессов банка. 2. Теория ценообразования опциона

Теория имеет дело с анализом детерминантов цен возможных требований.Опцион — контракт между 2мя инвесторами, в кот. 1 предоставляет др. право купить (или продать) определенный А в определ. момент времени по определ. цене. В банк. деят-ти опционы очень распространены и фин. менеджерам нужно знать, как их оценивать и как с ними работать. Кредиторов особенно беспокоят заемщики, которые используя опцион, не выполняют обязательств по нему.

3. Задача: банк дисконтирует вексель 1 октября номиналом 100 000 рублей со сроком погашения 1 декабря этого же года по учетной ставке 24%. Необходимо определить денежную сумму полученную векселедержателем, и размер дисконта, полученного банком

При условии, что среднее число жней в одном месяце 30, то общее количество дней от даты учёта до даты погашения составит 60 дней. Тогда, используя формулу простого банковского или коммерческого дисконтирования, векселедержатель получит следующую сумму:

ПС=БСсп*(1-СУ*СК)=100т.р.*(1-0,24*60 дней/360дней)=96 т.р. Банк за учетную операцию получит дисконт в размере 4т.р.=100т.р.-96т.р.

Билет 10.