- •Коммерческий банк и его функции
- •Методы управлениями активами и пассивами
- •Месячный темп прироста инфляции в экономике страны является 2%.Определите годовой размер инфляции
- •Объекты и субъекты финансового менеджмента
- •Хеджирование рисков в коммерческих банках.
- •Рост заработной платы в банке составил 30%, а инфляция 40%. Необходимо определить
- •Роль и цели финансового менеджмента
- •Содержание и управление ликвидностью
- •Внешняя среда финансового менеджмента банка
- •Цели управления ликвидностью
- •Организационная структура управления банком.
- •Оценка ликвидности
- •Информационная база финансового менеджмента в банке.
- •Теория ценообразования основного капитала
- •Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
- •Финансирование инвестиций за счет собственных и внешних источников
- •Сущность, принципы и функции планирования деятельности банка
- •Возможности долгосрочного внешнего финансирования за счет эмиссии ценных бумаг
- •Виды планов в банке, их содержание и последовательность в разработке
- •Цели и задачи стратегического планирования деятельности банка.
- •Виды портфельных инвестиции.
- •Внешний и внутренний анализ деятельности банк
- •Основные характеристики инвестиционного портфеля
- •Структура бизнес-плана и порядок его формирования
- •Теория эффективного рынка
- •Методы управления инвестиционными рисками
- •Система бюджетов банка и ее структура.
- •Основные виды рисков в банковской деятельности
- •Методы прогнозирования основных финансовых показателей
- •Принципы и методы формирования бизнес плана коммерческого банка
- •Методы оценки финансовых активов.
- •Структура доходов и расходов банка
- •Методы оценки стоимости капитала банка.
- •Баланс коммерческого банка и его структура
- •Финансовое планирование на основе бюджетирования
- •Порядок формирования прибыли банка, показатели рентабельности деятельности банка
- •Теория портфеля
- •Теория посредничества
- •Факторы, влияющие на принятие финансовых решений. Особенности принятия финансовых решений в условиях определенности и неопределенности (риск)
- •Основные блоки и параметры бизнес плана коммерческого банка
- •Роль левереджа в финансовом менеджменте.
- •Оценка структуры капитала
- •Методы предупреждения несостоятельных банков
- •Задача: Месячный темп прироста инфляции в экономике страны составляет 2%. Определить годовой размер инфляции.
- •Базель 3
- •Задача: Рост заработной платы в банке составил 30%, а инфляции 40%. Необходимо определить реальный рост заработной платы (рп) сотрудников банка.
- •Требования Базеля 1
- •Методы увеличения собственных средств банка
- •Особенности Базеля 2
- •Проблемы слияния и поглощения кредитных организаций
Теория портфеля
Теория портфеля помогает фин. менеджерам в выборе из альтернативных цен. бумаг по характеристикам риск-доход, отражаемых в групповом (портфельном) доходе и его отклонениях. Эта теория вводит понятие эффективного портфеля и концепцию доминирования. Эффективный (доминирующий портфель) – это такой портфель, которых обеспечивает максимальный доход для данного уровня риска или минимальный риск при данном уровне дохода. Диверсификация теории портфеля и анализ среднего отклонения предусматривает измерения ковариации (зависимость среднего значения некой величины от нескольких факторов). До тех пор, пока цен. бумага, добавленная к портфелю, приносит доход, не коварируйщийся с общим доходом портфеля, такая диверсификация дает выгоду. Однако как свидетельствует опыт, в портфеле должно быть не более 10-12 видов ценных бумаг. Если же их становится больше, то выгоды такая диверсификация уже не приносит. Теория портфеля предполагает, что фин. менеджеры должны оценивать проекты на основе того, как они измеряют соотношение «риск-доход» в портфеле активов банка.
Теория посредничества
Теория посредничества имеет дело с договорными отношениями между доверителем и агентом. Доверитель – лицо, нанимающее др. лицо – агента, чтобы тот оказывал ему некую услугу или действовал от имени и в пользу доверителя будучи способным принимать решения. Чтобы защитить свои интересы или богатства, доверители должны контролировать деят. своих агентов, либо правильно стимулировать их, либо и то, и другое. Необходимые издержки, которые принимает на себя доверитель назыв. агентскими издержками. В отношениях между доверителями и агентами сущ. 2 освновных проблемы: скрытая деятельность и скрытая информация. Наиболее ярким примером скрытой деят. явл. деят,, не приносящая никакой пользы. Однако, если мы заключаем договор со своим агентом, мы хотим, чтобы он прилагал макмимально усилий для нашей пользы. Т.о. усилия агента имеют ценность для доверителя, когда они обеспечивают рост вероятности достижения благоприятного результата (например, максимизация дохода на одну акцию). Проблемы скрытой информации возникают, когда агент обладает информацией, не известной доверителю. В этом случае доверитель не имеет никакой возможности узнать воспользовался или нет агент этой информацией.
Задача: . Рассмотрим пример расчета приведенных затрат при выборе наиболее эффективной технологии производства продукции по трем вариантам при известных показателях себестоимости готовой продукции (Сги), капитальных вложений (Квл) и нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений (Ен = 0,15): вариант №1 Сги = 200 тыс. долл., Квл = 320 тыс. долл., вариант №2 Сги = 180 тыс. долл., Квл = 360 тыс. долл. и вариант № 3 Сги = 175 тыс. долл., Квл = 420 тыс. долл. Перед финансовым менеджером банка стоит задача выбора наиболее эффективного варианта.
Наиболее эффективный вариант выберем на основе формулы привиденных затрат (ПЗ): ПЗ=Сги+Ен*Квл. По первому варианту ПЗ!=200000+0,15*320000=245000, по второму ПЗ2=180000+0,15*360000=2342000 и по третьему ПЗ3=175000+0,15*420000=238000т.$
Самым выгодным оказался второй вариант с минимальными привиденными затратами 234000 ты. $
Билет 20.