- •Коммерческий банк и его функции
- •Методы управлениями активами и пассивами
- •Месячный темп прироста инфляции в экономике страны является 2%.Определите годовой размер инфляции
- •Объекты и субъекты финансового менеджмента
- •Хеджирование рисков в коммерческих банках.
- •Рост заработной платы в банке составил 30%, а инфляция 40%. Необходимо определить
- •Роль и цели финансового менеджмента
- •Содержание и управление ликвидностью
- •Внешняя среда финансового менеджмента банка
- •Цели управления ликвидностью
- •Организационная структура управления банком.
- •Оценка ликвидности
- •Информационная база финансового менеджмента в банке.
- •Теория ценообразования основного капитала
- •Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
- •Финансирование инвестиций за счет собственных и внешних источников
- •Сущность, принципы и функции планирования деятельности банка
- •Возможности долгосрочного внешнего финансирования за счет эмиссии ценных бумаг
- •Виды планов в банке, их содержание и последовательность в разработке
- •Цели и задачи стратегического планирования деятельности банка.
- •Виды портфельных инвестиции.
- •Внешний и внутренний анализ деятельности банк
- •Основные характеристики инвестиционного портфеля
- •Структура бизнес-плана и порядок его формирования
- •Теория эффективного рынка
- •Методы управления инвестиционными рисками
- •Система бюджетов банка и ее структура.
- •Основные виды рисков в банковской деятельности
- •Методы прогнозирования основных финансовых показателей
- •Принципы и методы формирования бизнес плана коммерческого банка
- •Методы оценки финансовых активов.
- •Структура доходов и расходов банка
- •Методы оценки стоимости капитала банка.
- •Баланс коммерческого банка и его структура
- •Финансовое планирование на основе бюджетирования
- •Порядок формирования прибыли банка, показатели рентабельности деятельности банка
- •Теория портфеля
- •Теория посредничества
- •Факторы, влияющие на принятие финансовых решений. Особенности принятия финансовых решений в условиях определенности и неопределенности (риск)
- •Основные блоки и параметры бизнес плана коммерческого банка
- •Роль левереджа в финансовом менеджменте.
- •Оценка структуры капитала
- •Методы предупреждения несостоятельных банков
- •Задача: Месячный темп прироста инфляции в экономике страны составляет 2%. Определить годовой размер инфляции.
- •Базель 3
- •Задача: Рост заработной платы в банке составил 30%, а инфляции 40%. Необходимо определить реальный рост заработной платы (рп) сотрудников банка.
- •Требования Базеля 1
- •Методы увеличения собственных средств банка
- •Особенности Базеля 2
- •Проблемы слияния и поглощения кредитных организаций
Теория эффективного рынка
Связана с анализом равновесного режима изменения курса ц/б на спекулятивн. рынках в теч. опред. промежутка времени. Осн. вывод – это гипотеза эф.рынка: курс ц/б быстро и точно отражает полезную инфу о реальной цене этих бумаг. Гипотеза предполагает, что на эф. рынке невозможно получить реальную или эк. ПР, исп-я в личных целях доступную инфу. Сущ. 3 варианта эф. рынка:
Если курс ц/б отраж. доступную инфу только о прош. целях – это слабый эф. рынок. Он подразумевает, что измен. курса ц/б независимый от времени и известна как гипотеза хождения наугад! Теория бессистемная.
Если курс ц/б отраж. всю доступную откр. инфу, то такой рынок наз. эф. в слабой эф. форме.
Если курс ц/б отраж. всю доступную инфу, вкл. инсайдерскую – высокоэфф.рынок.
Если действия инвесторов рациональны и курсы акций реагируют только на непредвиденные события, тогда вся откр. доступная инфа становится не нужной, т.к. она отражена в тек. цене.
Методы управления инвестиционными рисками
В инвестиционном анализе выделяют следующие методы принятия проектных решений: игнорирование риска и неопределенности, активное уклонение от риска, пассивное или активное управление риском. В случае активного уклонения от риска предпринимают действия, имеющие целью снижение потерь, что в конечном итоге приводит к уменьшению разброса результирующего показателя эффективности. Эти действия возможны с привлечением дополнительных затрат. В случае пассивного уклонения от риска необходимо отказаться от реализации проекта, тогда как при активном уклонении от риска проект может быть реализован с положительным экономическим результатом . Практика пассивного управления риском предполагает принятие решений, позволяющих выбирать такое значение критерия (например, чистый дисконтированный доход от реализации проекта), при котором отношение среднего ожидаемого положительного результата к среднему ожидаемому отрицательному было бы приемлемым. В этом случае возможна достаточно большая вероятность отрицательного результата. Кроме того, при реализации портфеля инвестиционных проектов ожидаемое значение прибыли при активном уклонении выше, чем при пассивном за счет целенаправленного снижения потерь. При активном управлении риском разрабатываются альтернативные ме-роприятия (т.е. изменения проекта), которые требуют определенных затрат, но эти затраты должны быть меньше тех, которые необходимы для уменьшения потерь путем изменения управляемых и неуправляемых факторов. Поэтому можно считать, что в большинстве ситуаций активное управление риском приводит к увеличению прибыли
Задача: Банк рассматривает возможность покупки сегодня на фондовом рынке пакета ценных бумаг с 3 годовым периодом обращения. Владение этим пакетом ценных бумаг позволило бы получать в начале каждого года в течение трех лет доходы в размере 500 тыс. рублей.
Здесь речь идет об определении аннуитета преднумерандо, который рассчитывается по формуле ПС=БСсп*((1-1/(1+СП)^ск)/СП)*(1+СП) и, который определит сегодняшнюю стоимость будущих поступлений по ценным бумагам.
ПС=500т.р.*((1-1/(1+0,15)^3)/0,15)*(1+0,15)=1313т.р. Таким образом, за кокупкупакета ценных бумаг для получения аннуитетных притоков в размере 500т.р. в начале каждого из трех готов необходимо выплатить 1313т.р.
Билет 14.