Завдання №4

1. Оцінка стану та перспектив розвитку кредитного ринку.

2. Організація ринку свопів.

3. Задача:

Німецька фірма потребує кредиту в розмірі EUR 28 млн. Відсоткові ставки в німецькому банку становлять 11 %. На фінансовому ринку можна отримати кредит у доларах США значно дешевше – 7 % річних. На момент отримання кредиту курс EUR/USD становив 1,22. Термін позики – 1 рік та 4 місяці, сплата відсотків – наприкінці терміну дії договору.

Визначити:

1. Яку стратегію доцільніше вибрати німецькій фірмі, якщо:

а) курс EUR/USD залишиться незмінним;

б) курс EUR зменшиться на 12 пунктів.

2. Які прибутки чи яких збитків зазнає німецька фірма в кожному випадку?

4. Тести:

1. Що є перевагою інвестиційних фондів та компаній над банківськими кредитними установами:

а) значно більший вплив на підприємство через акціонерну співвласність;

б) диверсифікація діяльності;

в) більші можливості в гарантіях по розміщенню ЦП.

2. У чому полягає особливість діяльності банків як фінансових посередників:

а) портфельне управління фінансовими активами;

б) кредитне фінансування емітентів та інвесторів;

в) участь у фінансових проектах емітентів;

г) здійснення моніторингу реалізації розвитку.

3. Характерною ознакою функціонування взаємних фондів є:

а) диверсифікація діяльності;

б) глибока спеціалізація;

в) акціонерна форма функціонування;

г) участь у спільному інвестуванні.

Завдання №5

1. Становлення і розвиток фінансових послуг.

2. Сегментація фінансового ринку.

3. Задача:

Фінансовий посередник надає позику терміном на 4 роки, з умовою оплати відсотків в кінці дії договору, сума кредиту становить 500 000, 00 грн., відсоткова ставка становить 18 % річних. Позичальник достроково через 14 місяців повертає 25 % поточних боргових зобов’язань, через 24 місяці – 30% поточних боргових зобов’язань, через 38 місяців – 50% поточних боргових зобов’язань.

Визначити:

• суму відсотків, яку належить сплатити позичальнику за користування кредитом;

• ефективну ставку.

4. Тести:

1. Чи мають право інвестиційні банки залучати кошти фізичних осіб і працювати з ними:

а) мають,

б) не мають;

в) лише згідно індивідуально укладених договорів.

2. Спеціалізація інвестиційних банків як фінансових посередників пов’язаних із:

а) операціями з ЦП та реалізації інвестиційних проектів;

б) фондовими операціями та довгостроковим кредитуванням;

в) портфельним управлінням та інвестиційним корпоративним консультуванням;

г) виконанням інвестиційних проектів, роботою із ЦП та кредитуванням на термін понад п’ять років.

3. Активним учасником фондового ринку як складової частини ринку позичкових капіталів є:

а) реєстратор угод з ЦП;

б) депозитарій;

в) брокер;

г) центр сертифікатних аукціонів.

Завдання №6

1. Фінансові інструменти ринку цінних паперів.

2. Технічний метод вивчення кон’юнктури фінансового ринку.

3. Задача:

Емітент цінних паперів (фабрика м’яких іграшок) випускає декілька видів фінансових зобов’язань:

• акції на пред’явника;

• привілейовані акції – дохідність 17 %;

• облігації (купонні) – виплати поквартально з розрахунку по купону;

• облігації з дисконтом у 17 %;

• конвертовані облігації з дохідністю 18 %;

• річний банківський відсоток по депозитах становить 16 %;

• 3-ох місячний вклад становить 9%.

Вам, як інвестору, необхідно розмістити свої активи в сумі 200 000, 00 грн. на 1 рік так, щоб отримати максимальну вигоду та зберегти ліквідність своїх активів? Обґрунтуйте відповідь.

4. Тести:

1. Чи може трансформація заощаджень в інвестиції відбуватися поза фінансовими ринками:

а) так;

б) ні;

в) лише у випадках реального інвестування.

2. Різниця між дилером та брокером полягає у тому, що:

а) перший з них є фізичною особою, інший юридичною особою;

б) перший з них здійснює операції від імені біржі та за рахунок клієнтів, інший за власний рахунок чи за договором комісії;

в) брокер здійснює операції з ЦП на підставі договорів доручення чи комісії за рахунок своїх клієнтів, а дилер – від власного імені і за свій рахунок.

3. Торгівля ЦП може здійснюватись:

а) безпосередньо між самими торговцями на позабіржовому ринку;

б) лише на фондовій біржі;

в) через фондові відділи товарних бірж та філій фондовій біржі;

г) усіма вище перерахованими способами;

д) лише першими двома із вище зазначених способів.