Комплексный экономический анализ (КЭА)

1. Управленческий анализ-1 семестр

2. Финансовый анализ – 2 семестр

Литература:1) Бороненкова С.В. «Управленческий анализ» Выходные данные, Москва. Финансы и статистика

2) Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий» Москва, Эко-перспектива

3) Журнал «Экономический анализ: теория и практика»

Тема 1: Анализ в системе планирования хозяйственной деятельности организации

1. Общая характеристика планирования хоз. деятельности организации

2. Анализ в бизнес –планировании хоз. Деятельности организации

3. Анализ в сметном планировании (бюджетировании) хоз. Деятельности организации

4. Сметы объема продаж и объема производства

5. Анализ исполнения сметы (бюджета)

1. Планирование- одна из функций управления предприятием . В условиях рынка предприятия самостоятельно разрабатывают и утверждают планы деятельности. Планы составляются для успешного решения задач, стоящих перед предприятием. Необходимость планирования вытекает из той роли, которую играют планы на предприятии.

Роль планов:

1. Планы в условиях рынка с его неопределенностью будущего являются ориентиром , к которому стремится предприятие. Главная цель составления плана заключается не в том, чтобы определить точное значение какого то показателя (это невозможно), а определить некоторый коридор, в котором лежит значение этого показателя.

2. Планы выполняют координирующую роль. Наличие качественных планов дисциплинирует и текущую и перспективную деятельность предприятия и повышает вероятность бесперебойной работы. Это наиболее важно в след случаях: 1. На предприятиях, имеющих сложную структуру управления 2. На предприятиях, которые используют систему поставки сырья и материалов точно в срок.

3. Составление планов приводит к минимизации экономических последствий нарушения хозяйственной деятельности. Ликвидация сбоев хозяйственной деятельности требует прямых или косвенных финансовых затрат. Планирование уменьшает вероятность наступления таких сбоев, что в свою очередь уменьшает их негативные последствия.

4. Степень выполнения плановых заданий является критерием

А) успешной работы предприятия

Б) эффективной работы менеджеров

В) материального стимулирования сотрудников

Выделяют 3 уровня планирования: 1. Стратегическое планирование 2. Тактическое планирование 3. Оперативное планирование

Стратегическое планирование (долговременное)(3,5,10 лет).

При этом планировании формулируются цели и задачи предприятия в очень общем виде или как просто качественная характеристика (словесная) или как количественная характеристика в виде самых обобщенных данных. Например какой товар будет производится, какие будут источники финансирования, какая технология позволит произвести определенный объем продукции.

Тактическое планирование (среднесрочное).(1-3,5 лет)

Осуществляется в форме бизнес-планов. (см. вопрос №2).

Оперативное планирование (краткосрочное).(не более 1 года).

Осуществляется в виде сметного планирования( бюджетирования). (см. вопрос №3).

Разделение планирования на краткосрочное, среднесрочное и краткосрочное достаточно условное и зависит от:

а) вида деятельности

б) от длительности производственного цикла

2. Выделяют два вида бизнес-плана:

1. Бизнес-планы создания нового предприятия или его структурного подразделения или бизнес-планы развития действующего предприятия

2. Бизнес-план хозяйственных проектов, которые осуществляются предприятием

Например подготовка заявки на получение кредита, выход на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций.

Бизнес-план- это документ перспективного характера (рассчитан на 3-5 лет с количественными показателями, при этом рекомендуется эти показатели давать в поквартальной разбивке , по месячной).

Состав бизнес-плана определяется:

1. Спецификой вида деятельности

2. Размером предприятия

3. Целью составления бизнес-плана (см. два вида)

4. Целью предприятия ( В практике выделяют следующие 3 цели предприятия : а. максимизация прибыли б. максимизация темпов роста в. Максимизация объемов продаж). В определенные периоды деятельности одна из этих целей является преобладающей.

Задачи анализа в бизнес - планировании :

1. Экономическое обоснование закладываемых в бизнес-план конкретных показателей с разбивкой по годам, кварталам и месяцам

2. Установление допустимых отклонений от значений этих показателей

3. Оценка отклонений фактических значений показателей от плановых и выявление недопустимых отклонений

4. Определение причин серьезных отклонений, превышающих допустимые.

5. Предложение мер к исправлению положения и ликвидация несоответствия между поставленными целями и достигнутыми результатами

Расчет количественных показателей бизнес-плана выполняется с помощью программных продуктов (Project Expert)

3. Смета (бюджет)- это форма текущего планового расчета с количественными показателями . Это процесс составления и реализации сметы в практической деятельности.

Этапы: 1. Составление сметы 2. Мониторинг сметы ( анализ исполнения сметы)

Важно , что предметом бюджетирования является хозяйственная деятельность( бизнес-процесс ) предприятия в целом как единого целого, а бюджеты отдельных подразделений или отдельных сегментов деятельности составляются исходя из критерия максимизации цели предприятия в целом, а не повышения эффективности этих подразделений или сегментов.

Две группы бюджетов или смет на предприятии:

1. Бюджеты текущей деятельности (Используются для планирования контроля и оценки повседневной производственной и сбытовой деятельности)

2. Бюджет капитальных вложений (Используется для контроля и оценки долгосрочных планов, требующих больших капитальных вложений)

Бюджеты текущей деятельности

В них выделяют:

1. Генеральный бюджет – совокупность (система) взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов

2. Операционный бюджет включает:

- бюджет продаж (составляется первым, является исходным, в натуральном и стоимостном выражении)

- бюджет производства (составляется в натуральном выражении)

- бюджет закупок и материалом, включая запасы (составляется в натуральном и стоимостном выражении)

- бюджет расходования материалов (составляется в натуральном выражении)

- бюджет прямых затрат труда (составляется в человеко-часах и в стоимостной оценке)

- бюджет производственных накладных расходов (в стоимостной оценке)

- бюджет управленческих расходов ( в стоимостной оценке)

- бюджет коммерческих расходов ( в стоим.оценке)

- бюджет себестоимости реализованной продукции (в стоимост.оценке)

3) Финансовые бюджеты:

- бюджет доходов и расходов (прогнозный отчет о прибылях и убытках)

- бюджет формирования и распределения фин.ресурсов (прогнозный баланс)

- бюджет денежных средств (прогнозный отчет о движении ДС)

Бюджеты бывают жесткие и гибкие.

Жесткий бюджет – традиционный бюджет – составляется на основе только одного прогнозного значения объема продаж. Такой бюджет применяется для ситуации, когда:

А) внутренняя среда бизнеса устойчива;

Б) внешние условия деятельности поддаются прогнозированию.

Условия А и Б должны выполняться одновременно. Если хотя бы одно из них нарушается, то правильнее использовать гибкие бюджеты.

Гибкий бюджет – основывается не на одном прогнозном значении объема продаж, а на диапазоне таких значений.

Ту же функцию, что и гибкий бюджет, может реализовать и непрерывный бюджет.

Этапы составления непрерывного бюджета:

1. Разрабатывается текущий бюджет на принятый период (например, на 12 месяцев)

2. В конце каждого месяца этот бюджет пересматривается (исключается бюджетное значение за только что закончившийся месяц и добавляется бюджетное значение на следующий за окончанием бюджетного периода месяц)

4

Смета объема продаж составляется первой и включает в себя 2 элемента:

- предполагаемый объем продаж в натуральном выражении по каждому виду продукции в разрезе регионов продаж (т.е. физ.объем продаж по каждому региону, району, где он продается)

- предполагаемая (ожидаемая, прогнозная) цена одной единицы продукции каждого вида по каждому региону продаж

Смету объема продаж компактнее всего расположить в таблице

I=1,n (n-номер вида продукции) J=1,n (j-номер региона продаж)	Qij (предполагаемый объем продаж i-го вида продукции)	Pij (P-цена i-го товара)	Qij*Pij (объем продаж в стоимостном выражении)
Итого выручка			Сумма i сумма j Qij*Pij

Эти элементы определяются с помощью известных методов прогнозирования (смотри тему 2)

Смета объемов производства

Последовательность расчета сметы:

1. Рассчитывается сметный объем выпуска по каждому виду продукции, он должен быть сбалансирован со сметным объемом продаж и товарными запасами по каждому виду продукции;

2. Рассчитывается собственно сметный объем производства, он должен быть сбалансирован со сметным объемом выпуска и запасами незавершенного производства по каждому виду продукции.

Vвып сметный i= Vсм прод i+ ТЗкон i-ТЗ нач i

ТЗ нач пер- это фактически сложившие запасы на начало периода по i виду продукции в натуральном выражении

ТЗ кон приблизительно рассчитываются : ТЗ конi= Vсмет i * ni/Т

Ni-это средний срок хранения готовой продукции i-го вида на складе в днях.

Т- длительность будущего периода в днях

Сметный объем производства: Vcм произв i= Vсм вып i +ЗНП кон i-ЗПН нач i

ЗНП нач-фактически сложившийся запас незав. Производства по i виду продукции на начало периода

ЗНП кон i= V см вып i *ti* К гот/Т

ti-длительность производственного цикла изготовления i вида продукции в днях

К гот- коэффициент готовности незавершенного производства (0,5 или 50%).

5. Под отклонениями понимаются отступления от плановых значений показателей , допущенные в ходе производственной деятельности.

Последовательность анализа :

1. Расчет абсолютных и относительных отклонений фактических значений показателей от плановых.

2. Определяются причины недовыполнения или перевыполнения плана и рассчитываются влияния этих причин( факторов) на выявленные отклонения. Расчеты выполняются методами факторного анализа (см. теорию эк.анализа). Именно причины определяют качественную оценку отклонений(экономия или перерасход). Нельзя всю полученную экономию считать заслугой предприятия , также как нельзя считать все допущенные перерасходы отрицательным фактором.

3. Выявление того, кто из управляющих несет ответственность за допущенные отклонения. ( Это необходимо для проведения анализа по центрам ответственности по итогам прошедшего бюджетного периода, когда факторы, влияющие на результат, контролируются разными подразделениями предприятия). Допустим, что уровень отпускных цен определяется маркетинговой структурой , т.е. службой аппарата управления, а физический объем продаж при заданных отпускных ценах- коммерческой дирекцией.

Управленческий решения (Пример): - расширить рекламную компанию, - улучшить систему прогнозирования объема продаж, - усилить контроль заказов потребителей, - проводить более сдержанную политику ценовых скидок и тд.

Общее отклонение факта от плана:

1 часть: отклонение планирования- отклонение факта от плана, обусловленное несовершенством планирования

2 часть : производственное отклонение- вызывается недостатками производственно-хозяйственной деятельностью отклонения.

Вначале следует убедиться , что отклонения планирования является небольшим и только после этого можно приступить к детальному анализу производственного отклонения.

Считают, что если факт от плана отклоняется :

а) меньше чем на 10%- это хорошее качество плана

б) от 10-20% - не очень хорошее качество плана

в) от 20-40% - плохое качество плана

г) свыше 40%- недопустимо низкое качество плана

Не существует способов заранее избежать ошибок планирования , однако постоянный анализ выполнения плана позволит учесть эти ошибки в будущем и усовершенствовать процедуру планирования.