3. Торговець цінними паперами не може здійснювати торгівлю:

цінними паперами власного випуску;

акціями того емітента, у якого він безпосередньо або побічно володіє майном у розмірі понад п'ять відсотків статутного фонду.

1. Ліцензію на провадження діяльності на фондовому ринку — діяльності з торгівлі цінними паперами не може одержати торговець цінними паперами (у тому числі банк), у статутному фонді (капіталі) якого частка іншого торговця цінними паперами перевищує 10 відсотків (п.8 Порядку та умов видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії).

2. Ліцензію на провадження діяльності з торгівлі цінними паперами не може одержати торговець цінними паперами (у тому числі банк), якщо його частка у статутному фонді (капіталі) іншого торговця цінними паперами перевищує 10 відсотків (п. 9 Порядку та умов видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії).

3. Згідно з абз. 5 ч. 1 ст. 17 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 13 лютого 2006 р. торговцю цінними паперами забороняється перепродавати (обмінювати) цінні папери власного випуску.

Інших заборон або обмежень щодо торгівлі цінними паперами, крім зазначених у коментованій статті, Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» не містить.

Стаття 359. Укладання угод щодо цінних паперів

1.У разі прийняття доручення на купівлю або продаж цінних паперів торговець цінними паперами зобов'язаний надавати особі, за дорученням і за рахунок якої він діє, інформацію про курс цінних паперів.

2.Торговець цінними паперами зобов'язаний надавати фондовій біржі інформацію щодо всіх укладених ним угод з цінними паперами в строки і порядку, що визначені правилами фондової біржі.

3.Спеціальні вимоги до укладення угод щодо цінних паперів встановлюються законом.

4.Особливості ведення бухгалтерського обліку, операцій з цінними паперами визначаються відповідно до закону.

1. Частина 1 коментованої статті встановлює обов'язок торговця цінними паперами, який прийняв доручення на купівлю або продаж цінних паперів, надавати особі, за дорученням і за рахунок якої він діє, інформацію про курс цінних паперів. Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» подібного обов'язку торговця цінними паперами не передбачає.

2.Частина 2 коментованої статті, а також абз. 5 ч. 7 ст. 17 зазначеного Закону встановлюють обов'язок торговця цінними паперами подавати на обрану ним фондову біржу інформацію про всі вчинені ним правочини з цінними паперами в строки і порядку, визначені правилами фондової біржі.

3.Згідно з ч. З ст. 165 ГК торговці цінними паперами — посередники у сфері випуску та обігу цінних паперів здійснюють операції купівлі-продажу цінних паперів. Цей договір є найпоширенішим серед угод щодо цінних паперів.

Відповідно до ч. 4 ст. 656 ЦК до договору купівлі-продажу цінних паперів застосовуються загальні правила про купівлю-продаж, якщо інше не встановлено законом про певні види договорів купівлі-продажу або не випливає з їх суті.

Певну специфіку, що стосується предмета та способу укладення, має договір купівлі-продажу пакета акцій, що належать державі, у процесі приватизації.

Загалом вимоги щодо змісту та порядку укладення окремих видів договорів з цінними паперами, крім Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», встановлені також Правилами (умовами) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяль­ності, дилерської діяльності, андерайтингу, управління цінними паперами, затвердженими рішенням ДКЦПФР від 12 грудня 2006 р. № 1449.

4. Ведення бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами здійснюється згідно із Законом України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16 червня 1999 р.

Стаття 360. Фондова біржа

1. Для забезпечення функціонування ринку цінних паперів утворюється фондова біржа. Порядок утворення та провадження діяльності фондової біржі визначається законом.

(Частина перша статті 360 в редакції Закону № 3480-IVвід 23.02.2006)

2.Фондова біржа створюється засновниками — торговцями цінними паперами в порядку, встановленому законом.

3. Діяльність фондової біржі спрямовується виключно на організацію укладання угод купівлі-продажу цінних паперів та їх похідних. Фондова біржа не може здійснювати операції з цінними паперами від власного імені та за дорученням клієнтів, а також ви­конувати функції депозитарію.

4. Фондова біржа набуває статусу юридичної особи з дня її державної реєстрації відповідно до закону.

1. Частиною 1 коментованої статті встановлено, що фондова біржа утворюється для забезпечення функціонування ринку цінних паперів. Ринок цінних паперів (фондовий ринок) — це сукупність учасників фондового ринку та правовідносин між ними щодо розміщення, обігу та обліку цінних паперів та їх похідних (деривативів). Учасниками фондового ринку є емітенти, інвестори, саморегулівні організації та професійні учасники фондового ринку. Одним із професійних учасників фондового ринку, що здійснює діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку, є фондова біржа.

Порядок утворення фондової біржі та провадження нею діяльності як організатором торгівлі на фондовому ринку (ринку цінних паперів), визначається Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23 лютого 2006 р.

Згідно з цим Законом фондова біржа утворюється та діє в організаційно-правовій формі товариства (крім повного, командитного товариства і товариства з додатковою відповідальністю) або дочірнього підприємства об'єднання торговців цінними паперами і провадить свою діяльність відповідно до ЦК, законів, що регулюють питання утворення, діяльності та припинення юридичних осіб (зокрема законів України «Про господарські товариства», «Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб -— підприємців»), з особливостями, визначеними вказаним Законом.

Відповідно до ст. 23 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» фондова біржа зобов'язана оприлюднювати та надавати ДКЦПФР таку інформацію:

— перелік торговців цінними паперами, допущених до укладення договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі;

— перелік цінних паперів, які пройшли процедуру лістингу;

— обсяг торгівлі цінними паперами (кількість цінних паперів, загальна вартість укладених договорів, курс цінних паперів щодо кожного емітента окремо) за період, установлений ДКЦПФР, яка також визначає порядок і форми подання зазначеної інформації та здійснює контроль за розкриттям інформації фондовими біржами.

2. Фондова біржа утворюється не менш як двадцятьма засновниками — торговцями цінними паперами, які мають ліцензію на право провадження професійної діяльності на фондовому ринку, або їх об'єднанням, що налічує не менш як двадцять торговців цінними папера-

Частка одного торговця цінними паперами не може бути більшою 5 відсотків статутного капіталу фондової біржі.

Торговці цінними паперами — господарські товариства, для яких операції з цінними паперами є виключним видом діяльності, а також банки.

Членами фондової біржі можуть бути виключно торговці цінними паперами, які мають ліцензію на право провадження професійної діяльності на фондовому ринку та взяли на себе зобов'язання виконувати всі правила, положення і стандарти фондової біржі.

У разі анулювання отриманої торговцем цінними паперами ліцензії на право провадження професійної діяльності на фондовому ринку його членство у фондовій біржі тимчасово зупиняється до поновлення ним ліцензії або подання до біржі листа щодо виключення його з членів біржі. Інші підстави припинення або тимчасового зупинення членства у фондовій біржі визначаються правилами останньої.

3. Яквстановлено ч. 4 ст. 21 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку — це діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладення і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі.

Виходячи з цього ч. З коментованої статті встановлено заборону фондовій біржі здійснювати операції з цінними паперами від власного імені та за дорученням клієнтів, а також виконувати функції депозитарію.

Фондова біржа створює організаційні умови для укладення договорів з цінними паперами шляхом котирування цінних паперів на основі даних попиту і пропозицій, отриманих від учасників торгів на фондовій біржі,

У торгах на фондовій біржі мають право брати участь члени фондової біржі та інші особи відповідно до законодавства.

Торгівля на фондовій біржі здійснюється за правилами останньої, які затверджуються біржовою радою та реєструються ДКЦПФР.

4. Фондова біржа набуває статусу юридичної особи з моменту державної реєстрації, яка здійснюється в порядку, встановленому Законом України «Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб — підприємців».

Статут фондової біржі затверджується її вищим органом. У статуті зазначаються: найменування і місцезнаходження фондової біржі; порядок управління і формування її органів та їх компетенція; мета діяльності, підстави та порядок припинення діяльності фондової біржі, розподілу майна фондової біржі у разі її ліквідації.

Фондова біржа має право провадити діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку з моменту отримання ліцензії ДКЦПФР.

Стаття 361. Особливі умови припинення діяльності фондової біржі