- •Раздел I. Основы управления бизнесом 5
- •РазделI. Основы управления бизнесом Глава 1. Бизнес, его организационно-правовые формы и управление
- •1.1 Основные понятия бизнеса
- •1.2. Предприятие и его организационно-правовые формы
- •1.3. Рыночная модель предприятия
- •1.4. Стратегия и тактика деятельности предприятия
- •1.5. Функции и технология управления бизнесом
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 2. Содержание функций управления бизнесом
- •2.1. Информационное обеспечение бизнеса
- •2.2. Анализ информации о бизнесе
- •2.3. Выявление резервов повышения эффективности бизнеса
- •2.4. Прогноз рыночного состояния бизнеса
- •2.5. Многовариантное планирование бизнеса
- •2.6. Экономическая оценка вариантов плана
- •2.7. Выбор планово-управленческого решения
- •2.8. Мотивация предпринимательской деятельности
- •2.9. Оперативно-производственное планирование
- •2.10. Контроль исполнения решений в бизнесе
- •2.11. Координация деятельности в бизнесе
- •2.12. Мониторинг производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.13. Оценка отклонений от плана
- •2.14. Регулирование деятельности в бизнесе
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 3. Актуальные вопросы экономического управления бизнесом
- •3.1. Предпринимательский проект, его структура и реализация
- •1. Предынвестиционная фаза проекта.
- •3.2. Инжиниринг и реинжиниринг
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Раздел 2. Затраты и результаты функционирования бизнеса
- •Окончание табл. 4.1
- •4.2. Построение параметрической модели прибыли предприятия
- •Окончание табл. 4.3
- •4.3. Исследование закономерностей изменения прибыли предприятия
- •4.4. Границы безубыточности производства
- •4.5. Неопределенность рыночной ситуации и надежность планово-управленческих решений
- •4.6. Компенсационные соотношения прибылеобразующих параметров
- •4.7. Учет производственной мощности предприятия при прогнозировании прибыли
- •4.8. Оценка влияния прибылеобразующих параметров на конечный результат
- •4.9. Структурные сдвиги в производстве продукции и их влияние на прибыль предприятия
- •4.10. 3Оны принятия планово-управленческих решений
- •4.11. Параметрическое прогнозирование прибыли в производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 5. Рыночное моделирование и оптимизация планово-управленческих решений
- •5.1. Спрос, предложение, цена товара
- •5.2. Эластичность спроса и предложения товара
- •5.3. Моделирование цены и спроса на товары
- •5.4. Модели рынка и их признаки
- •5.5. Совокупный спрос и совокупное предложение товаров
- •5.6. Изменение производства товара при разных моделях рынка
- •5.7. Оптимизация планово-управленческого решения деятельности предприятия
- •5.8. Выработка планово-управленческого решения и управление фирмой при его реализации
- •5.9. Плановые информационные решения при сезонном характере производства
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 6. Новое предпринимательское дело. Анализ показателей деятельности предприятий (фирм)
- •6.1. Показатели деятельности предприятия
- •При затратном ценообразовании
- •6.2. Показатели деятельности предприятия при рыночном ценообразовании
- •6.3. Распределение постоянных затрат между товарными позициями продукции
- •6.4. Учет инфляции при формировании нового предпринимательского дела
- •6.5. Оценка окупаемости капитальных затрат при создании бизнеса
- •6.7. Оценка эффективности кредита при создании нового дела
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Раздел 3. Оценка эффективности инвестиций
- •7.2. Абсолютная, абсолютно-сравнительная и сравнительная эффективность инвестиций
- •7.3. Показатели эффективности инвестиционных вложений
- •1) Абсолютная оценка; (1а)
- •2) Абсолютно- сравнительная оценка; (2а)
- •3) Сравнительная оценка; (За)
- •7.4. Простейшие методы экономической оценки проектов и область их возможного применения
- •Вариант первый Вариант второй Вариант третий
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 8. Оценка эффективности инвестиций по системе международных показателей
- •8.1. Показатель внутренней нормы доходности, область его применения и методика расчета
- •8.2. Показатель чистого приведенного дохода, область его применения и методика расчета
- •8.3. Показатель рентабельности инвестиций, область его применения и методика расчета
- •8.4. Показатели срока окупаемости инвестиций и нового предпринимательского дела
- •8.5. Экономическое обоснование отбора лучшего варианта инвестиционных вложений
- •Важнейшие показатели эффективности
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
- •Глава 9. Инвестиционные кредиты и оценка их эффективности
- •9.1. Взаимоотношения кредитора и предпринимателя
- •9.2. Принципы кредитования
- •9.3. Эффективность кредита с позиций предпринимателя
- •9.4. Эффективность кредита с позиций кредитора
- •9.5. Противоречия и согласование интересов кредитора и заемщика
- •Структура инвестиций и дохода банка
- •9.6. Финансовые потоки и их рационализация с позиций самофинансирования бизнеса
- •9.7. Лизинговая форма кредитования бизнеса
- •Вопросы для самопроверки и самоконтроля
4.10. 3Оны принятия планово-управленческих решений
Каждое принятое, а затем и реализованное управленческое решение приводит к определенным экономическим результатам, из которых наиважнейшим является показатель прибыли. Ни одно предприятие, фирма не останется равнодушным к вопросу о том, какая у них ожидается прибыль. Она может быть такой же или больше той, что была в базовом периоде, или понизиться, достигнув нулевого значения. Наконец реальной для каждой производственно-структурной единицы может оказаться ситуация, когда прибыль становится отрицательной, а производство убыточным.
Следовательно, можно четко выделить три основные зоны экономического состояния любого предприятия: 1) прибыль положительна и растет (I > 1); 2) прибыль положительна, но при этом уменьшается (0 < I <1); 3) прибыль уменьшается и стала отрицательной (I < 0).
Между этими зонами имеются границы, которые однозначно определяются количественно. Так, граница между первой и второй выделенными зонами четко определяется индексом прибыли I = 1, а граница между второй и третьей зонами проходит при величине индекса прибыли I = 0.
Принимая то или иное планово-управленческое решение, нужно сразу стремиться к такому варианту, у которого индекс прибыли будет попадать в определенную, заранее выбранную зону. Что для этого необходимо? Прежде всего задаются показатели работы предприятия в базовом периоде. Они известны, поскольку факт прошлого производства уже свершился, и, стало быть, установить их не представляет особого труда. Такими показателями являются коэффициент рентабельности производства p и коэффициент переменных затрат r. Затем выясняется, предполагается ли модернизация производства (реконструкция, техническое перевооружение, расширение и пр.), и если нет, то принимается показатель f = 0, а если да — то f > 0.
После этого остаются три прибылеобразующих параметра: коэффициент изменения цены товара d, коэффициент изменения себестоимости продукции g , коэффициент изменения объема производства продукции b. Один из этих параметров жестко задается в процессе принятия решения, а два других составляют, так называемую ключевую пару. Параметры, их составляющие, взаимосвязаны: изменение одного параметра влияет на величину другого. Следовательно, эти параметры будут соотноситься между собой как аргумент и функция. Это и дает возможность определить значения координат точек, совокупность которых составит границу соответственно между первой и второй, а также между второй и третьей зонами.
Итак, два параметра из трех рассматриваемых принимаются в качестве ключевых. Поэтому здесь возможны три различных комбинации ключевых параметров из трех имеющихся: сочетание цены d и объема производства b, сочетание цены d и затрат g, и сочетание затрат g и объема производства b.
За основу рассмотрения примем первый вариант сочетания ключевых параметров, ибо именно он представляет наибольший практический интерес. Поэтому в дальнейшем объектом нашего внимания становятся ключевые прибылеобразующие параметры d и b.
С помощью параметрической модели типа 4.6, задав параметры p, r, I и g, определим координаты точек кривых, которые будут находиться между первой, второй и третьей зонами, являясь при этом границами между ними (рис. 4.4).
Смысл выделенных зон тот же, что и для прошлых рисунков. Первая зона — зона рентабельного производства, в которой прибыль, по сравнению с базовым периодом, возрастает. Вторая ― зона — зона падения прибыли, хотя производство остается рентабельным. И наконец, третья зона — зона убыточного производства.
Внутри одной из указанных зон (в зависимости от того, какой индекс прибыли будет задан) можно построить кривую безразличия. Все точки этой кривой будут соответствовать заданному индексу прибыли.
Приняв то или иное значение коэффициента изменения цены, можно определить объем производства и реализации продукции, который и должен обеспечить заданную величину индекса прибыли.
Например, если принять p = 1,15, r = 0,5, g = 1, I = 1,7, то, как видно из рисунка, можно взять любое сочетание параметров ключевой пары, а именно:
при d= 1,1 → b = 0,987;
при d= 1,0 → b = 1,16;
при d= 0,95 → b = 1,274;
при d= 0,85 → b = 1,581 и т.д.
Рис. 4.4. Зоны принятия планово-управленческих решений:
p = 1,15; r = 0,5; g = 1
В таких сочетаниях и будет обеспечиваться заданный индекс прибыли I = 1,7. Объем производства, который при заданной цене обеспечивает искомую прибыль, обозначим bп .
Но каждое предприятие, как известно, обладает определенной производственной мощностью, и этот объем производства, который будет соответствовать мощности предприятия, обозначим bм.
Наконец, объем производства, при котором эффективность капитальных вложений, направленных на получение заданной прибыли, будет не ниже фирменного норматива, обозначим bэ.
Итак, есть величина производственной программы bп, которая задается исходными условиями, и есть два ограничения bм и bэ. Как соотносятся все эти три значения объема производства в различных условиях производства — знать крайне необходимо. Это чрезвычайно важная информация, использование которой при выработке планово-управленческих решений позволит избежать ошибок.
Все возможные соотношения между указанными объемами рассмотрены и проиллюстрированы на рис. 4.5. Всего оказывается четыре случая разных соотношений.
Первый случай — b м < bn < bэ .
Второй случай — b n < bм < bэ .
Третий случай — bn < bэ < bм.
Четвертый случай: — bэ < bn < bм .
Рис. 4.5. Ограничения в управленческих решениях
по объему производства продукции
Вполне очевидно, что самым лучшим и приемлемым решением будет такое, когда производственная программа по прибыли окажется, с одной стороны, больше минимальной границы эффективности, а с другой — меньше производственной мощности предприятия. Такому условию соответствует только четвёртый случай. Его характерная особенность заключается в том, что точка, соответствующая необходимой производственной программе и обеспечивающая заданную прибыль, находится внутри зоны возможного принятия решения. Данная точка обладает большей эффективностью, чем установлено нормативом фирмы, но одновременно она находится внутри производственных возможностей предприятия по его мощности.
Остальные случаи (первый, второй и третий) по каким-то условиям не удовлетворяют заданным ограничениям. Например, производственная программа не может быть больше производственной мощности предприятия (первый случай), производственная программа не должна быть меньше объема производства по заданной его эффективности (третий случай), но производственная мощность предприятия не должна быть меньше программы предприятия, обусловленной его эффективностью (второй случай).
Итак, стало быть, единственной зоной приемлемого планово-управленческого решения является такая зона, у которой производственная программа по эффективности производства bэ всегда меньше производственной мощности bм . Внутри этой зоны будет находиться точка принимаемой производственной программы, через которую проходит кривая безразличия. Эта точка должна быть эффективностью, определяемой следующим выражением:
(4.24)
где Е — коэффициент экономической эффективности капитальных вложений, направляемых в реализацию проекта по развитию и расширению производства и обеспечивающих заданную прибыль;
I — индекс прибыли, задаваемый проектом;
q — доля базовой прибыли, направляемая в качестве капитальных вложений в развитие производства и на прирост прибыли
(4.25)
К — капиталовложения в проект;
Пd — величина базовой прибыли;
е — средневзвешенная норма налогообложения прибыли предприятия, %;
h — платежи за используемый банковский кредит, %;
Еф — фирменный норматив экономической эффективности капитальных вложений.
Пример. Предприятие, имеющее следующие исходные данные — p = 1,15, r-=0,5 и g = 1,0, запланировало получить индекс прибыли I = 1,7, установив при этом цену товаров d = 0,95. Расчеты по модели типа 4.6 показали, что в этом случае производственная программа предприятия должна быть на уровне bn = 1,274. Производственная мощность предприятия bм = 1,35.
Предприятие установило для себя норматив эффективности Еф = 0,67. Действующая норма налогообложения прибыли е = 35%, платежи банку за используемый кредит h = 30%. Доля базовой прибыли, направляемая на капитальные вложения составляет q = 0,4.
По исходным данным определим по формуле 4.24 эффективность капитальных вложений:
Полученный результат говорит о том, что производственная мощность предприятия bn = 1,274, обеспечивающая ему индекс прибыли I = 1,7, обладает эффективностью большей, чем заложено фирменным нормативом (т.е. 0,8375 > 0,67). Это значит, что bэ < bn следовательно, рассматриваемый вариант отвечает четвертому случаю. Соответствующая ему точка лежит внутри зоны возможного и целесообразного решения.
Построение аналогичных зон и просчет разных вариантов гарантирует предприятию получение такого планово-управленческого решения, которое во всех отношениях обеспечит ему необходимую достаточность, стабильность и надежность.