- •Міністерство освіти і науки України
- •Курсовий проект
- •Тема: "Системи підтримки фінансово – економічної діяльності"
- •1. Теоретичні основи процесу прийняття управлінських рішень
- •1.1 Поняття процесу прийняття управлінських рішень та їх класифікація
- •1.2 Етапи процесу прийняття управлінських рішень.
- •1.3 Роль керівника в процесі прийняття рішень
- •2.1. Сутність, необхідність та основні завдання фінансового контролінгу
- •2.2 Стратегічний фінансовий контролінг
- •2.3 Оперативний фінансовий контролінг
- •2.4. Координація як центральна функція контролінгу
- •3. Аналіз підприємства зат "промислове підприємство «азовкабель»" за 2003-2006 роки.
- •3.1 Порівняльний аналітичний баланс за 2003-2006 роки.
- •3.2 Застосування матричного балансу для аналізу складу і джерела формування майна підприємства.
- •3.3 Оцінювання ринкової стійкості підприємства за 2003 рік
- •3.4 Оцінювання ринкової стійкості підприємства за 2004 рік
- •3.5 Оцінювання ринкової стійкості підприємства за 2005 рік
- •3.6 Оцінювання ринкової стійкості підприємства за 2006 рік
- •3.7. Аналіз рівнів, динаміки і структури фінансових результатів за 2003 –2006 роки.
- •Висновок
- •Перелік використаних джерел
- •Додаток а Баланс зат " Промислове пiдприємство "азовкабель" за 2003р.
- •Додаток б – Звіт про фінансові результати за 2003 рік
- •Додаток в – Баланс зат " Промислове пiдприємство "азовкабель" за 2004.
- •Додаток г – Звіт про фінансові результати за 2004 рік.
- •Додаток д – Баланс зат " Промислове пiдприємство "азовкабель" за 2005
- •Додаток е – Звіт про фінансові результати за 2005 рік.
- •Додаток ж – Баланс зат " Промислове пiдприємство "азовкабель" за 2006
- •Додаток з – Звіт про фінансові результати за 2006 рік.
3.2 Застосування матричного балансу для аналізу складу і джерела формування майна підприємства.
Матрична модель – це прямокутна таблиця, елементи (клітинки) якої відображають взаємозв'язок об'єктів. Вона зручна для фінансового аналізу, оскільки є простою та наочною формою поєднання різнорідних, але взаємопов'язаних економічних явищ. Аналіз за матричною моделлю можна формалізувати і виконувати на комп'ютері, що дає змогу оперативно змінювати та доповнювати модель.
Баланс підприємства подається як матриця, рядки якої – етапі активу (майно), графи – статті пасиву (джерела коштів). Розмірність матриці може повністю відповідати кількості статей активу і пасиву балансу, але досить обмежитися кількістю статей агрегованого балансу (приблизно 10x10).
Можна скласти:
• матричний баланс на початок року;
• матричний баланс на кінець року;
• різницевий матричний баланс;
• баланс руху коштів (надходжень та витрачання коштів). Перші два баланси статичні, останні два відбивають зміни майна та коштів підприємства.Для перших трьох балансів матрична модель складається в чотири етапи.
1. Вибір розміру матриці
2. Заповнення підсумкових рядків та граф відповідно до балансу, тобто заповнення "периметра" матриці.
3. Послідовний починаючи з першого рядка активу балансу вибір джерел коштів, що є у підприємства.
4. Перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі та горизонталі матриці.
Найвідповідальнішим є третій етап складання матриці. Тут слід урахувати сукупність фінансових прав і повноважень підприємства, економічну природу оборотних та необоротних активів, власних та позикових коштів.
|
Таблиця 3.2.1 Матричний баланс ЗАТ "Промислове підприємство "АЗОВКАБЕЛЬ" за 2003 рік | |||||||||||||||||
|
Активи |
Пасиви |
Баланс | |||||||||||||||
|
|
Статутний капітал |
Нерозподілений прибуток |
Інші джерела |
Власній капітал |
Короткострокові кредити та позики |
Кредиторська заборгованість |
Позиковий капітал разом | ||||||||||
|
| |||||||||||||||||
|
Необоротні активи |
3632,2 |
|
|
|
3632,2 |
|
|
0 |
|
0 |
|
3632,2 |
| ||||
|
4500 |
|
4500 |
|
1275,5 |
|
1275,5 |
|
5775,5 |
| ||||||||
|
|
+867,8 |
|
+867,8 |
|
+1275,5 |
|
+1275,5 |
|
+2143,3 | ||||||||
|
Запаси |
867,8 |
|
-148,4 |
|
27 |
|
746,4 |
|
1820,6 |
|
5823,2 |
|
7643,8 |
|
8390,2 |
| |
|
0 |
|
0 |
|
431,4 |
|
431,4 |
|
3327,9 |
|
931,2 |
|
4259,1 |
|
4690,5 |
| ||
|
|
-867,8 |
|
+148,4 |
|
+404,4 |
|
-315 |
|
+1507,3 |
|
-489,2 |
|
-3384,7 |
|
-3699,7 | ||
|
Дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
|
6173,8 |
|
6173,8 |
|
6173,8 |
| ||||||
|
9452,7 |
|
9452,7 |
|
9452,7 |
| ||||||||||||
|
|
+3278,9 |
|
+3278,9 |
|
+3278,9 | ||||||||||||
|
Кошти та їх еквіваленти |
|
|
|
|
|
265 |
|
265 |
|
265 |
| ||||||
|
906,5 |
|
906,5 |
|
906,5 |
| ||||||||||||
|
|
+641,5 |
|
+641,5 |
|
+641,5 | ||||||||||||
|
Оборотні активи |
867,8 |
|
-148,4 |
|
27 |
|
746,4 |
|
1820,6 |
|
12262 |
|
14082,6 |
|
14829 |
| |
|
0 |
|
0 |
|
431,4 |
|
431,4 |
|
3327,9 |
|
11290,4 |
|
14618,3 |
|
15049,7 |
| ||
|
|
-867,8 |
|
+148,4 |
|
+404,4 |
|
-315 |
|
+1507,3 |
|
-971,6 |
|
+535,7 |
|
+220,7 | ||
|
Баланс |
4500 |
|
-148,4 |
|
27 |
|
4378,6 |
|
1820,6 |
|
12262 |
|
14082,6 |
|
18461,2 |
| |
|
4500 |
|
0 |
|
431,4 |
|
4931,4 |
|
3327,9 |
|
12565,9 |
|
15893,8 |
|
20825,2 |
| ||
|
|
0 |
|
+148,4 |
|
+404,4 |
|
+552,8 |
|
+1507,3 |
|
+303,9 |
|
+1811,2 |
|
+2364 | ||
|
Таблиця 3.2.2 Матричний баланс ЗАТ "Промислове підприємство "АЗОВКАБЕЛЬ" за 2004 рік | ||||||||||||||||
|
Активи |
Пасиви |
Баланс | ||||||||||||||
|
|
Статутний капітал |
Нерозподілений прибуток |
Інші джерела |
Власній капітал |
Короткострокові кредити та позики |
Кредиторська заборгованість |
Позиковий капітал разом | |||||||||
|
Необоротні активи |
4500 |
|
|
431,4 |
|
4931,4 |
|
844,1 |
|
|
844,1 |
|
5775,5 |
| ||
|
4500 |
|
93220,1 |
|
97720,1 |
|
0 |
|
0 |
|
97720,1 |
| |||||
|
|
0 |
|
+92788,7 |
|
+92788,7 |
|
-844,1 |
|
-844,1 |
|
91944,6 | |||||
|
Запаси |
|
|
|
|
2483,8 |
|
2206,7 |
|
4690,5 |
|
4690,5 |
| ||||
|
4138,5 |
|
2924,8 |
|
7063,3 |
|
7063,3 |
| |||||||||
|
|
+1654,7 |
|
+718,1 |
|
+2372,8 |
|
+2372,8 | |||||||||
|
Дебіторська заборгованість |
|
|
0 |
|
0 |
|
|
9452,7 |
|
9452,7 |
|
9452,7 |
| |||
|
6662,8 |
|
6662,8 |
|
6813,1 |
|
6813,1 |
|
13475,9 |
| |||||||
|
|
+6662,8 |
|
+6662,8 |
|
-2639,6 |
|
-2639,6 |
|
+4023,2 | |||||||
|
Кошти та їх еквіваленти |
|
|
|
|
|
906,5 |
|
906,5 |
|
906,5 |
| |||||
|
1096,2 |
|
1096,2 |
|
1096,2 |
| |||||||||||
|
|
+189,7 |
|
+189,7 |
|
+189,7 | |||||||||||
|
Оборотні активи |
|
|
0 |
|
0 |
|
2483,8 |
|
12565,9 |
|
15049,7 |
|
15049,7 |
| ||
|
6662,8 |
|
6662,8 |
|
4138,5 |
|
10834,1 |
|
14972,6 |
|
21635,4 |
| |||||
|
|
+6662,8 |
|
+6662,8 |
|
+1654,7 |
|
-1731,8 |
|
-77,1 |
|
+6585,7 | |||||
|
Баланс |
4500 |
|
0 |
|
431,4 |
|
4931,4 |
|
3327,9 |
|
12565,9 |
|
15893,8 |
|
20825,2 |
|
|
4500 |
|
0 |
|
99882,9 |
|
104382,9 |
|
4138,5 |
|
10834,1 |
|
14972,6 |
|
119355,5 |
| |
|
|
0 |
|
0 |
|
+99451,5 |
|
+99451,5 |
|
+810,6 |
|
-1731,8 |
|
-921,2 |
|
+98530,3 | |
|
Таблиця 3.2.3 Матричний баланс ЗАТ "Промислове підприємство "АЗОВКАБЕЛЬ" за 2005 рік | |||||||||||||||||||
|
Активи |
Пасиви |
| |||||||||||||||||
|
Статутний капітал |
Нерозподілений прибуток |
Інші джерела |
Власній капітал |
Довгострокові зобов’язання |
Короткострокові кредити та позики |
Кредиторська заборгованість |
Позиковий капітал разом |
Баланс | |||||||||||
|
Необоротні активи |
4500 |
|
|
93220,1 |
|
97720,1 |
|
|
|
|
|
97720,1 |
| ||||||
|
4500 |
|
69653,9 |
|
74153,9 |
|
74153,9 |
| ||||||||||||
|
|
0 |
|
-23566,2 |
|
-23566,2 |
|
-23566,2 | ||||||||||||
|
Запаси |
|
0 |
|
6662,8 |
|
6662,8 |
|
0 |
|
400,5 |
|
|
400,5 |
|
7063,3 |
| |||
|
960,4 |
|
7929 |
|
8835,4 |
|
3402,3 |
|
0 |
|
3402,3 |
|
12237,7 |
| ||||||
|
|
+906,4 |
|
+1266,2 |
|
+2172,6 |
|
+3402,3 |
|
-400,5 |
|
-3001,8 |
|
+5174,4 | ||||||
|
Дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
0 |
|
3738 |
|
9737,9 |
|
13475,9 |
|
13475,9 |
| |||||
|
14735,7 |
|
0 |
|
0 |
|
14735,7 |
|
14735,7 |
| ||||||||||
|
|
+14735,7 |
|
-3738 |
|
-9737,9 |
|
+1259,8 |
|
+1259,8 | ||||||||||
|
Кошти та їх еквіваленти |
|
|
|
|
0 |
|
|
1096,2 |
|
1096,2 |
|
1096,2 |
| ||||||
|
159,9 |
|
700,8 |
|
860,7 |
|
860,7 |
| ||||||||||||
|
|
+159,9 |
|
-395,4 |
|
-235,5 |
|
-235,5 | ||||||||||||
|
Оборотні активи |
|
0 |
|
6662,8 |
|
6662,8 |
|
0 |
|
4138,5 |
|
10834,1 |
|
14972,6 |
|
21635,4 |
| ||
|
906,4 |
|
7929 |
|
8835,4 |
|
18297,9 |
|
0 |
|
700,8 |
|
18998,7 |
|
27834,1 |
| ||||
|
|
+906,4 |
|
+1266,2 |
|
2172,6 |
|
+18297,9 |
|
-4138,5 |
|
-10133,3 |
|
+4027,1 |
|
6198,7 | ||||
|
Баланс |
4500 |
|
0 |
|
99882,9 |
|
104382,9 |
|
0 |
|
4138,5 |
|
10834,1 |
|
14972,6 |
|
119355,5 |
| |
|
4500 |
|
906,4 |
|
77582,9 |
|
82989,3 |
|
18297,9 |
|
0 |
|
700,8 |
|
18998,7 |
|
101988 |
| ||
|
|
0 |
|
+906,4 |
|
-2230 |
|
-21393,6 |
|
+18297,9 |
|
-4138,5 |
|
-10133,3 |
|
+4026,1 |
|
-17367,5 | ||
|
Таблиця 3.2.4 Матричний баланс ЗАТ "Промислове підприємство "АЗОВКАБЕЛЬ" за 2006 рік | |||||||||||||||||
|
Активи |
Пасиви |
Баланс | |||||||||||||||
|
Статутний капітал |
Нерозподілений прибуток |
Інші джерела |
Власній капітал |
Довгострокові зобов’язання |
Кредиторська заборгованість |
Позиковий капітал разом | |||||||||||
|
Необоротні активи |
4500 |
|
906,4 |
|
68747,5 |
|
74153,9 |
|
|
|
|
|
|
74153,9 |
| ||
|
4500 |
|
4475,7 |
|
79018,1 |
|
87993,8 |
|
|
|
|
|
87993,8 |
| ||||
|
|
0 |
|
+3569,3 |
|
+10270,6 |
|
+13839,9 |
|
|
|
|
|
+13839,9 | ||||
|
Запаси |
|
|
8835,4 |
|
8835,4 |
|
3402,3 |
|
|
3402,3 |
|
12237,7 |
| ||||
|
16686,2 |
|
16686,2 |
|
6645,3 |
|
6645,3 |
|
23331,5 |
| ||||||||
|
|
+7850,8 |
|
+7850,8 |
|
+3243 |
|
|
+3243 |
|
+11093,8 | |||||||
|
Дебіторська заборгованість |
|
|
|
|
14635 |
|
100,7 |
|
14735,7 |
|
14735,7 |
| |||||
|
|
13656,1 |
|
4047 |
|
17703,1 |
|
17703,1 |
| |||||||||
|
|
|
-978,9 |
|
+3946,3 |
|
+2967,4 |
|
+2967,4 | |||||||||
|
Кошти та їх еквіваленти |
|
|
|
|
260,6 |
|
600,1 |
|
860,7 |
|
860,7 |
| |||||
|
|
1000 |
|
660,5 |
|
1660,5 |
|
1660,5 |
| |||||||||
|
|
|
+739,4 |
|
+60,4 |
|
+799,8 |
|
+799,8 | |||||||||
|
Оборотні активи |
|
|
|
8835,4 |
|
8835,4 |
|
18297,9 |
|
700,8 |
|
18998,7 |
|
27834,1 |
| ||
|
16686,2 |
|
16686,2 |
|
21301,4 |
|
4707,5 |
|
26008,9 |
|
42695,1 |
| ||||||
|
|
+7850,8 |
|
+7850,8 |
|
+3003,5 |
|
+4006,7 |
|
+7010,2 |
|
+14861 | ||||||
|
Баланс |
4500 |
|
906,4 |
|
77582,9 |
|
82989,3 |
|
18297,9 |
|
700,8 |
|
18998,7 |
|
101988 |
| |
|
4500 |
|
4475,7 |
|
95704,3 |
|
104680 |
|
21301,4 |
|
4707,5 |
|
26008,9 |
|
130688,9 |
| ||
|
|
0 |
|
+3569,3 |
|
+18121,4 |
|
+21690,7 |
|
+3003,5 |
|
+4006,7 |
|
+7010,2 |
|
+2870,9 | ||
Проаналізувавши матричний баланс, можна виявити як позитивне, так і негативне у фінансовому стані підприємства. Позитивне:
• необоротні активи на початок року були сформовані за власні кошти; вони збільшилися за звітний період за рахунок того самого джерела;
• оборотні кошти збільшилися за рахунок власних коштів підприємства, а саме завдяки реінвестованому прибутку при одночасному зменшенні суми позикових джерел;
• істотно збільшилася частка власних коштів у формуванні запасів (з 21,9 % на початок року до 59,6 % на кінець року).
Негативне:
дебіторська заборгованість збільшилась більш як у 4 рази, що, можливо, спричинилось зниженням платоспроможності споживачів продукції підприємства. Таке істотне відволікання обігових коштів було компенсоване одночасним збільшенням кредиторської заборгованості (це джерело найчастіше використовується для покриття дебіторської заборгованості);
поточні фінансові інвестиції ще на початок року були сформовані за рахунок позикових коштів; за звітний період залучення цього джерела збільшилось більш як у 4 рази;
кошти на початок року були нагромаджені завдяки кредиторській заборгованості. За рахунок часткового її погашення цей актив різко скоротився (у 4,4 раза). Унаслідок цього коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства став відповідно менший від допустимого:
Отже, завдяки використанню порівняльного аналітичного та матричного балансу, сукупності відносних показників можна всебічно проаналізувати склад і джерела утворення майна підприємства.
Від джерел, які залучаються для формування певних видів активів, залежить фінансова стійкість підприємства.