- •Содержание
- •1.2. Сущность денег
- •1.3. Функции денег
- •1.4. Роль денег в условиях рыночной экономики
- •1.5. Роль денег в воспроизводственном процессе
- •Тема 2. Теории денег
- •2.1. Теории природы (сущности) денег
- •2.2. Теории причин эволюции денег
- •2.3. Теории общественного применения денег
- •2.4. Теории покупательной способности денег
- •Тема 3. Эволюция форм и видов денег
- •3.1. Товарные деньги и их формы
- •3.2. Полноценные деньги и их формы
- •3.3. Неразменные деньги и их формы
- •3.4. Денежные суррогаты и их роль в российской экономике
- •Тема 4. Денежное обращение
- •4.1. Денежная масса и ее показатели
- •4.2. Законы денежного обращения
- •4.2.1. Эмпирические законы денежного обращения
- •4.2.2. Количественные законы денежного обращения
- •4.3. Скорость обращения денег
- •4.4. Методы государственного регулирования обращения денег
- •Тема 5. Денежный оборот и его структура
- •5.1. Понятия платежной системы, денежного и платежного оборотов
- •5.2. Выпуск денег в хозяйственный оборот и эмиссия денег
- •5.3. Налично-денежная эмиссия и организация обращения наличных денег
- •5.4. Экономические и нормативные основы и основополагающие принципы организации безналичного денежного оборота
- •5.5. Система безналичных расчетов, ее основные элементы
- •5.6. Формы безналичных расчетов
- •5.7. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора
- •Базы банковской системы
- •Тема 6. Денежная система и ее устройство
- •6.1. Понятие и типы денежной системы
- •6.2. Функционирование денежной системы
- •6.3. Характеристика денежных систем административно-распределительного и рыночного типов экономики
- •Тема 7. Инфляция
- •7.1. Формы проявления, причины и последствия инфляции
- •7.2. Типы, виды и формы инфляции
- •7.3. Методы, границы и противоречия регулирования инфляции
- •Часть 2. Кредит Тема 8. Кредит как экономическая категория
- •8.1. Необходимость и сущность кредита
- •8.2. Субъекты кредитных отношений
- •8.3. Функции и принципы кредита
- •8.4. Формы и виды кредита
- •Тема 9. Применение кредита
- •9.1. Роль и границы кредита
- •9.2. Понятие границы применения кредита на макро- и микроуровнях
- •9.3. Ссудный процент и его экономическая роль
- •Классификация форм ссудного процента
- •9.4. Взаимодействие кредита и денег
- •Часть 3. Банки Тема 10. Основы банковской деятельности
- •10.1. Возникновение и развитие банков
- •10.2. Формирование банковской системы
- •Различия между распределительной и рыночной банковскими системами
- •10.3. Виды банков и их инфраструктура
- •10.4. Правовые основы банковской деятельности
- •Тема 11. Центральный и коммерческие банки
- •11.1. Центральный банк и его функции
- •11.2. Центральный банк Российской Федерации
- •11.3. Коммерческие банки: функции, организационная и управленческая структура
- •Тема 12. Банковские операции
- •12.1. Понятие банковских резервов. Собственные и привлеченные средства банка
- •12.2. Классификация банковских операций
- •12.3. Пассивные операции
- •12.4. Эмиссионные операции
- •12.5. Активные операции
- •12.6. Активно-пассивные операции
- •12.7. Специфика доверительных (трастовых) операций банка
- •12.8. Балансовые и забалансовые операции банка
- •13.2. Основы банковского менеджмента и маркетинга
- •13.3. Специализированные банковские институты
- •13.4. Специализированные небанковские институты
- •Тема 14. Деньги и кредит в сфере международных экономических отношений
- •14.1. Мировая валютная система
- •14.2. Понятие валютного курса, международной ликвидности и платежного баланса
- •А. Баланс текущих операций
- •14.3. Международные расчеты
- •14.4. Международные финансовые и кредитные институты
- •1. Банк международных расчетов (бмр)
- •2. Международный валютный фонд (мвф) и Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк)
- •3. Региональные международные кредитно-финансовые институты
- •Список использованной и рекомендуемой литературы
10.4. Правовые основы банковской деятельности
В настоящее время в России действуют два закона, прямо относящиеся к работе банков. Это Федеральные законы «О Центральном банке РФ» (2002 г.) и «О банках и банковской деятельности» (1996 г.). Международная практика показывает, что законы о банковских институтах должны быть дополнены законами о специальных банках, о банковских холдингах, объединениях и консорциумах, кредитной кооперации и других институтах мелкого кредита. Помимо этого в систему банковского законодательства обычно также входят законы, регулирующие различные аспекты банковской деятельности, в том числе кредитное дело, систему электронных платежей, банковскую тайну, банкротство банков и др. В системе банковского законодательства выделяются одновременно законы всеобщего действия (Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Закон «О рекламе»), а также законы, обеспечивающие регулирование параллельно действующих институтов и затрагивающие банковскую деятельность. В данной группе законов в ряде стран действуют законы о бирже, акциях и ценных бумагах, об ипотеке, трасте и трастовых операциях, о финансово-промышленных компаниях, инвестиционных фондах и др.
Тема 11. Центральный и коммерческие банки
11.1. Центральный банк и его функции
Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.
Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он первым начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.
Повсеместное распространение и современное значение центральные банки получили только в XX веке. На Международной финансовой конференции, проходившей в Брюсселе в 1920 г., отмечалось: «В странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать». Более того: «Банки, особенно эмиссионный банк, нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов».
Первоначально банки верхнего уровня назывались эмиссионными и образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термином «Центральный банк» назывался самый крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем подобные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции и на определенном этапе развития государства их национализировали. При этом акционерный статус центральных банков в ряде стран сохранился. Например, капитал Банка Италии принадлежит банкам и страховым компаниям, капитал Федеральной резервной системы (ФРС) США принадлежит банкам-членам ФРС.
Центральные банки могут иметь смешанную форму собственности на капитал, когда часть капитала центрального банка принадлежит государству, а часть находится в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45% — частным лицам; в Австрии 50% капитала принадлежит государству, а 50% — собственность физических и юридических лиц-резидентов.
В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.).
Выделившись из числа коммерческих банков значительными размерами капитала и большими объемами проводимых операций, центральные банки утратили свои позиции, уступив лидерство в этой сфере коммерческим банкам. Их функции и методы воздействия на финансовую систему модифицировались, а степень влияния на состояние денежно-кредитной системы страны неизмеримо возросла. При этом степень влияния центрального банка на формирование денежно-кредитной системы в различных странах неодинакова и зависит от степеней свободы, какими обладает центральный банк и его руководство.
Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно законодательному органу власти страны или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий центральным банком не входит в правительство, и его назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета министров.
Назначение на пост управляющего центральным банком производится монархом, президентом, парламентом. Может провести свою кандидатуру и правительство, но в этом случае оно должно опираться на парламентское большинство. Это обычная практика, и во многих странах именно правительство официально предлагает парламенту кандидатуру главы центрального банка.
Время пребывания в должности высшего руководства центрального банка либо не ограничивается вовсе (Дания, Финляндия, Норвегия), либо ограничивается достаточно большим сроком: 7 лет — в Канаде, Нидерландах, Австралии, 8 лет - в ФРГ.
Наиболее зависимыми от государственных органов являются центральные банки Франции и Италии, где законодательно закреплено право правительства на вмешательство в деятельность центральных банков. В законодательствах Великобритании, Японии, Швеции, Нидерландов четко установлено право государственных органов отменять решения центрального банка, а также инструктировать его. Наиболее независимы центральные банки Германии и Швеции. В законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в денежно-кредитную политику, проводимую центральным банком. Таким образом, уровень относительной независимости центральных банков можно охарактеризовать следующим образом. Банк Англии занимает промежуточное место между Бундесбанком (ФРГ), как максимально влиятельным и независимым учреждением, и Банком Франции, находящимся в полной зависимости от правительства. В Финляндии центральный банк традиционно замкнут на законодательную власть, играет влиятельную роль и выступает поставщиком высших государственных деятелей. В Италии роль центрального банка повышается за счет стабильности его руководства на фоне постоянной смены правительств.
Поскольку правительство, как правило, озабочено, прежде всего, краткосрочными и среднесрочными целями — победой на очередных выборах, мнением избирателей и т.д., то деятельность правительства может вступать в противоречие с долгосрочными интересами государства. В этих условиях независимый центральный банк обеспечивает стабильность экономического развития. Вместе с тем независимость центрального банка имеет свои пределы. Это связано с тем, что между центральным банком и правительством не должно быть принципиальных противоречий, поскольку тогда экономическая политика была бы неэффективной.
Принципиальное значение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами центрального банка.
Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды). В Законе об Австрийском Национальном Банке (1984 г.) записано, что органы власти могут занимать средства у центрального банка только под стопроцентное обеспечение золотом и иностранной валютой. Единственное исключение — учет краткосрочных казначейских сертификатов для оказания помощи правительству в управлении наличными ресурсами, причем только по особой просьбе министра финансов в пределах 5% дохода бюджета от налогов.
Относительно высокий удельный вес государственных ценных бумаг в балансе центрального банка не означает первичное участие центрального банка в обслуживании государственного долга, так как облигации в основном покупаются и продаются в ходе проведения денежно-кредитной политики государства. К примеру, в Великобритании упор делается на использование в операциях Банка Англии коммерческих векселей, которые и являются основой обеспечения банкнотной эмиссии.
Государственный долг может находиться в руках центрального банка, частного сектора (компаний и предприятий), населения. При этом центральный банк, как правило, решающей роли не играет, так как не имеет соответствующих средств.
Правительство заинтересовано в размещении государственного долга в центральном банке, чтобы не воздействовать негативно на ликвидность банковской системы, не лишать частный сектор заемных ресурсов, не повышать процентных ставок. Однако с другой стороны, в случае достаточно большого государственного долга, ликвидность экономики опосредованно изменяется, и чрезмерные заимствования могут вызывать структурные дисбалансы. При узости национальных рынков капиталов или в тактических целях заимствования могут производиться за границей.
Функции центрального банка на протяжении многих десятилетий достаточно постоянны. Это:
1. эмиссионный банк, за которым закреплена монополия денежной эмиссии;
2. банк правительства: исполнение бюджета и управление государственным долгом;
3. банк банков: расчетный центр, кредитор последней инстанции;
4. проводник денежно-кредитной и валютной политики;
5. орган надзора за банками и финансовыми рынками.
Вместе с тем значение функции эмиссионной монополии и расчетного центра снижается в связи с модификацией денежного обращения и внедрением электронных денежных систем. С другой стороны, и банковский надзор может быть возложен на специальные органы, а не на центральный банк. Поэтому ключевой остается функция проводника денежно-кредитной политики государства, причем новое понимание экономических процессов закономерно обусловливает ориентацию на стабилизацию во все более тесной увязке с общей экономической политикой.