Тема 5. Денежный оборот и его структура

5.1. Понятия платежной системы, денежного и платежного оборотов

В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, поскольку кругооборот денежных средств играет огромную роль в хозяйственной жизни. Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет со­бой сложное переплетение многообразных производственных, инвестицион­ных и торговых процессов, а также тесно связанных с ними накопления капи­тала, формирования и использования кредитных средств. Установление оп­ределенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие является необходимым условием для поддержания непре­рывности хозяйственного оборота, общественного воспроизводства в целом, закономерной предпосылкой устойчивого экономического роста. В рыноч­ной экономике указанная согласованность достигается во многом благодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономики и опосредствующим практически все хозяйственные процессы и сделки. Переход от административно-командной системы управления экономикой к рыночным отношениям вызвал необходимость создания новой платежной системы, базирующейся на двухуровневой банковской системе.

Платежная система представляет собой комплекс организаций и учреждений, а также набор инструментов и процедур, необходимых для проведения денежных расчетов между субъектами расчетных отношений, которые возникают в процессе производства и реализации товаров и услуг.

Поскольку деньги находятся в постоянном движении, то, следовательно, они осуществляют непрерыв­ный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реали­зации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и нетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и др.).

Непрерывность денежного оборота определяется тремя важными момен­тами.

Во-первых, денежный оборот складывается из перекрещивающихся (пе­реплетающихся) потоков денег (каналов денег):

а) между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями) в связи с платежами за товары и услуги;

б) между хозяйствующими субъектами, с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы — с другой, в связи с кредитными и финансо­выми операциями;

в) между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-фи­нансовой сферы, с одной стороны, и Центральным банком – с другой, в связи с денежно-кредитными операциями;

г) между всеми указан­ными выше субъектами (юридическими лицами), с одной стороны, и населе­нием (физическими лицами) — с другой, по платежам и кредитным операци­ям;

д) между всеми юридическими и физическими лицами, с одной стороны, и финансовыми органами (местным и государственным бюджетом) – с дру­гой, в связи с распределением, перераспределением и использованием национального дохода (нетоварные платежи, пенсии, субсидии, дотации и т.п.);

е) между физическими лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, дарение, выплата алиментов и т.п.).

Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер, что обеспечивает денежному обороту способность гибко реагировать на из­менение потребности в деньгах хозяйственного оборота и общественного воспроизводства в целом.

Каналы движения денег (каналы денежного обращения) – это пути, по которым проходят деньги в процессе денежного обращения. При избытке денег в обращении наблюдается так называемое переполнение или засорение каналов денежного обращения.

Каналы движения денег очень многообразны. Они начинаются с эмиссии, а затем циркулируют либо в наличном, либо в безналичном обороте, возвращаясь в эмиссионный банк.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движе­ния денег между:

• центральным банком и коммерческими банками;

• коммерческими банками;

• предприятиями и организациями;

• банками и предприятиями и организациями;

• банками и населением;

• предприятиями, организациями и населением;

• физическими лицами;

• банками и финансовыми институтами различного назначе­ния;

• финансовыми институтами различного назначения и населе­нием.

По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.

Во-вторых, между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь, которая определяется, прежде всего, теми функ­циями, которые они выполняют, а также реальной возможностью превраще­ния (перехода) одной формы денег в другую. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в коммерче­ском банке и обратно. Поэтому процессы движения наличных денег (физиче­ское перемещение денежных знаков из рук в руки) и безналичных денег (последовательный ряд записей по зачислению денег на счета и их списанию со счетов в коммерческих банках), хотя и разные по своей физической природе, образуют единый денежный оборот, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

В-третьих, деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три функции: средства обращения, накопления и платежа. Особенность со­временных видов денег, кредитных по своей природе, состоит в том, что они могут накапливаться только при условии вовлечения их в хозяйственный оборот. Если они прочно оседают в кассах хозяйствующих субъектов или на руках у населения, им уготована участь обесценивающихся вследствие ин­фляции бумажных денежных знаков.

Таким образом, непрерывность движения денег определяется внутрен­ним единством денег, одновременно выполняющих различные функции и находящихся в различных формах, благодаря чему между субъектами эко­номики и населением постоянно циркулируют наличные и безналичные деньги одного наименования. Сказанное позволяет определить денежный оборот как процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая опре­деляется многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и использования денежных нако­плений.

Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

• по форме функционирующих денег: наличный и безналичный денежные обороты;

• по субъектам экономической деятельности: оборот между хозяйствую­щими субъектами; оборот между хозяйствующими субъектами и населением; оборот между хозяйствующими субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы, а также финансовыми органами;

• по субъектам кредитно-финансовой системы: оборот между коммерче­скими банками (межбанковский оборот); оборот между Центральным и ком­мерческими банками; оборот между коммерческими банками и их клиентами (банковский оборот). В своем единстве эти обороты образуют денежно-кредитный оборот.

Платежный оборот представляет собой процесс непрерывного движе­ния платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное по­нятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), спо­собных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа: 1) наличных денег, т.е. законных средств платежа (обязательств государства); 2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учре­ждениями (обязательства банков), в качестве общепризнанных денег; 3) при­нимаемых всеми или многими хозяйствующими субъектами при осуществле­нии хозяйственных сделок иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т.п.). Последние получили название «обращающихся инструментов». Они не являются деньгами в точном понимании этого термина, но могут вы­полнять некоторые функции денег. Очевидно, что основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно заме­щать наличные и безналичные деньги (законные и общепризнанные платеж­ные средства), т.е. участвовать в нескольких (многих) сделках в качестве сред­ства обращения и средства платежа, — их способность к перемещению между хозяйствующими субъектами (обращению). Важным отличием обращающих­ся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использования и не обладают мгновенной ликвидностью, т.е. в конечном итоге должны замещаться (погашаться) деньгами.

К категории обращающихся инструментов относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимае­мые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому.

Ясно, что платежный оборот выступает в качестве сложного структурного образования. Он включает в себя две составляющие: одну часть оборота, в котором происходит движение обращающихся инстру­ментов, и другую — движение наличных и безналичных денег в качестве средст­ва платежа. Вторая часть платежного оборота получила название «денежно-платежный оборот», включающий в свой состав оборот наличных денег — де­нежное обращение.

Понятие «обращение» используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого по значению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движения наличных денег, которые, подоб­но обращающимся инструментам, физически передаются (перемещаются) из рук в руки хозяйствующими субъектами и поэтому участвуют во многих сделках в неизменном виде.