4.2. Законы денежного обращения
Если имеются объективные факты, значит, необходимо познавать объективные законы, которыми они регулируются. Деньги — объективный экономический факт. Исходя из него, рассмотрим объективные законы денежного обращения.
Закон — это связь явлений. Она может быть поверхностной или существенной. Поверхностные взаимосвязи выражают эмпирические законы (примером могут служить народные приметы о погоде: если закат багровый завтра жди сильного ветра; если чайка села в воду — жди хорошую погоду и т.п.). Эмпирические законы в ряде случаев называются закономерностями, правилами. К эмпирическим законам денежного обращения относится так называемый «закон Грешема», монетарное правило.
Внутренние причинные взаимосвязи выражают сущностные законы. Сущностные законы денежного обращения предстают как количественные оценки денежной массы, необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить покупательную способность денег и стабильное равновесие между ними.
4.2.1. Эмпирические законы денежного обращения
Эмпирические законы естественного отбора денег. Денежные системы претерпевают эволюцию в результате действия объективных факторов, свойственных сложившейся хозяйственной системе. В результате происходит естественный отбор видов и форм денег.
Следует разделять эволюционные закономерности, действующие в условиях стабильного и нестабильного денежного обращения.
Закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения. Обычно в экономической науке при описании закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения обращается внимание на результат, который формулируется как «закон Грешема». Данный эмпирический закон естественного отбора денег («закон Грешема») звучит так: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
Считается, что его сформулировали еще француз Н.Орезм (ок. 1366) и поляк Н.Коперник (1526). Англичанин Г.Маклеод (1821-1902) необоснованно приписал открытие закона английскому чиновнику Т.Грешему. На самом деле формулировка закона («деньги медные в ходу, дурно выбитые, наспех, дрянь и порча, без цены») известна с V в. до н.э.
Центральный вопрос теории рассматриваемого закона – это вопрос критериев сравнения и смысла понятий «лучшие деньги» и «худшие деньги». Обобщая исторические факты, связанные с действием закона, следует отметить, что предпочтения отдаются денежным формам: а) имеющим внутреннюю стоимость и, следовательно, защищенным от политических катаклизмов; б) обладающим большей ликвидностью; в) выполняющим максимальное число и способным к обретению дополнительных функций; г) позволяющим использовать деньги для извлечения прибыли; д) обладающим наибольшей стабильностью.
Во-первых, действие эмпирического закона денежного обращения считается типичным для биметаллизма, медно-серебряного и золотосеребряного.
Во-вторых, с появлением бумажных денег в условиях инфляции лучшими деньгами становятся монеты из драгоценных металлов. Они имеют внутреннюю стоимость и, следовательно, защищены от политических катаклизмов, способны выполнять все пять функций денег самостоятельно. Поэтому деньги из драгметаллов вывозятся за границу, тезаврируются и уходят из обращения.
В-третьих, в условиях господства неразменных денег действие эмпирического закона денежного обращения имеет свою специфику. Н/п, в настоящее время в России наличные и безналичные деньги имеют разную ценность. Использование наличных расчетов дает значительные возможности для «ухода» от уплаты налогов. Поэтому безналичные деньги хуже, они менее ликвидны и становятся дешевле.
В-четвертых, при сравнении рублей и СКВ инвалюта оказывается предпочтительней, т.к. обладает большей ликвидностью, выполняет функцию мировых денег. Поэтому СВК изымается из обращения и платежей и переходит в накопления.
В-пятых, не только худшие деньги вытесняют из обращения лучшие, но и лучшие деньги обретают дополнительные сферы функционирования и сами по себе обладают способностью уходить из обращения.
Закономерности эволюции денег в условиях стабильного денежного обращения. Эволюция денежных систем происходит и в условиях стабильной ситуации в хозяйственной системе. Истории известно множество фактов, когда происходит вытеснение одних денег другими, причем применительно к ним заранее нельзя сказать, какие из них худшие, какие лучшие. Н/п, с введением в условиях достаточно стабильной хозяйственной ситуации в ряде европейских стран в наличное обращение новой денежной единицы с начала 2002 г. – евро – возрос объем наличных платежей, удельный вес электронных платежей несколько сократился, т.е. произошло вытеснение наличными деньгами безналичных. Это «законом Грешема» не может быть объяснено.
Существует концепция Миллера Р.Л. и Ван-Хуза Д.Д. Научный инструмент, используемый авторами, связан с понятиями «издержки ожидания» и «трансакционные издержки». В сумме они образуют издержки обращения.
Под издержками ожидания понимаются расходы, которые несет индивид в связи со временем приобретения необходимого товара. Чем дольше ожидание, тем выше издержки данного вида.
Под трансакционными издержками традиционно понимают расходы, которые несет индивид при совершении торговой сделки. Они связаны (здесь) с усилиями на поиск полезного блага, выбор, оплату, с риском осуществления сделки.
Участвуя в процессе купли-продажи товара, индивид несет общие издержки. Его цель состоит именно в их минимизации.
На общий процесс эволюции денежных систем влияют не трансакционные издержки, а однородность денежного материала, его делимость, безотходность, портативность, удобство для транспортировки, сохраняемость (износостойкость), универсальность в качестве средства накопления, узнаваемость, стабильность. Введение наличных евро привело к большей однородности и универсальности денежных систем стран, входящих в Евросоюз. Поэтому они и стали шире использоваться в расчетах.
Важнейшим фактором эволюции денег является их соответствие достигнутому этапу развития рыночного хозяйства, что проявляется через достаточность денег, способность обеспечить всю сумму совершаемых сделок.
Монетарное правило. Суть его составляет предложение о практическом установлении связи, количественного соотношения между темпами эмиссии денежных знаков и темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с целью недопущения инфляции.
МП формулируется так: величина прироста массы денег в обращении за определенный период времени должна быть равна темпам прироста ВВП и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период:
ΔM=ΔY+Δπ,
где ΔM – прирост массы денег в обращении;
ΔY – прирост ВВП;
Δπ – темп динамики цен (инфляции).
В данном случае практической проблемой является максимально точная фиксация темпов динамики цен (инфляции). Для ее измерения используют ценовые индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера.
Индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса) - международно признанный статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции). Он построен на сопоставлении базового объема товарного предложения:
,
где I
- индекс потребительских цен (ценовой
индекс Ласпейреса);
P
-
цена товара i в базовый
период времени 0;
P
-
цена товара i в период
времени t;
Q - объем продаж товара i в базовый период времени 0;
i - виды товаров, учитываемых при расчете индекса, в значении от 1 до n.
Считается, что индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса) преувеличивает реальную динамику роста цен.
Ценовой индекс Пааше – иной статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции). Он построен на сопоставлении сложившегося объема предложения:
,
где I
-
индекс Пааше;
P - цена товара i в базовый период времени 0;
P - цена товара i в период времени t;
Q - объем продаж товара i в период времени t;
i - виды товаров, учитываемых при расчете индекса, в значении от 1 до n.
Считается, что ценовой индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.
Ценовой индекс Фишера – своего рода "идеальный" статистический показатель, используемый для нейтрализации погрешностей индекса потребительских цен (ценового индекса Ласпейреса) и ценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Он представляет собой их среднюю геометрическую величину:
,
где IФ - индекс Фишера;
I - индекс потребительских цен (ценовой индекс Ласпейреса);
I - ценовой индекс Пааше.