1.В процессе торг. Сделки или подписания контракта одна из сторон знает что-то, о чем др. Стороне неизвестно

2.После подписания контракта одна из сторон не может наблюдать направлен. Против нее действия др. Стороны.

60. Рынки с ассим. Инф-й. Отриц. Отбор. Роль рын. Сигналов в преодолении информац. Асимметрии.

Во всех сл-ях, когда одна из сторон сделки обладает к-то инф-й, не известной др. стороне, говорят о наличии скрытых хар-к. Следствием сущ-я скрыт. хар-к благ явл. отриц. от­бор —ситуация, при кот. неинформирован. сторона име­ет дело не с теми людьми, с кот. ей хотелось бы заключить сделку.

В усл. асим. инф-и неин­формир. сторона проводит отриц. отбор инфор­мир. сторон, в рез-тате кот. высококачеств. товары «вымываются» с рынка и замещаются т-рами низк. кач-ва, а при наим. Благоприят. развитии со­бытий рынок прекращает сущ-е.

Аналог. ситуация возник. при асим. ин­ф-и в пользу покупателя. Примером, ког­да отриц. отбор покупателей осущ. продавец, явля. страхование здоровья. Т.к. покупатели страх. полиса лучше знают о сост-и своего здоровья, чем страх. компания, дан. ситуация подразумевает на­личие скрытых хар-к. Если бы страх. компания могла отличить здоровых клиентов от больных, она устанавли­вала бы для них разн. цену страх. полиса: для здоро­вых —более низкую, для больных —более выс. Но, не имея возм-сти диф-вать клиентов, она устанав­ливает сред. Р страх.полиса. В рез-тате для бол.х людей Р оказ-ся низкой, и они с удовольствием страхуются, а для здор. людей —выс., и мн. отказ-тся покупать полис.

Страх. компании нашли способы борьбы с асим. инф-ей:

•мед. осмотр при страховании жизни •груп. страхование • обязат. страхование

Ас. инф-я прежде всего невыгодна продавцам хороших товаров: им сложно получить «наст.» цену за свою про­дукцию в усл., когда даже в качеств. товаре потреби­тель подозревает «лимон». Продавцы заинтере­сованы в т., чт. покупатель мог выделить их т-р из об­щ. массы т-ров, предлаг. на рынке, и стараются по­дать сигнал относ-но кач-ва своего т-ра.

Рын.й сигнал —механизм, позволяющ. инфор­мир. стороне передать инф-ю о себе неинф. стороне. Прим.: гарантия, репутация, бренд, стандарты,сертификаты.

Гарантия —обяз-во пр-теля заменить по тре­бованию по-теля некач. экземпляр качествен­.

Репутация продавца осн. на про­шлом опыте покупок и передаваемая от покупателя к покупате­лю.

Бренд —слово, знак, символ, достат. для идентификации конкрет. продавца. Бренд обеспеч. ему уверенность в доброкач-сти товара.

Стандарт —набор критериев, кот. соотв-ет высококач. т-р.

Сертификат —док-нт, подтверждающ. соотв-вие т-ра стандарту.

61. Морал. Риск и рынок страхования. Проблема «принципал – агент»

Информир. сторона может предпринять «неправил.» действия в отнош-ии неинформир., так что по­следняя несет риск из-за безответствен. поведения др. стороны —так наз-емый морал. риск. В страх. отрасли морал. риск возникает, когда застраховавшийся индивид решает воз­дейст-вать на вероят-сть или значимость события, обуслов­ливающего выплату страховки. При этом страх. комп-я не имеет возм-сти наблюдать за тем, прилагает ли ее кли­ент к-л усилия, чт. избежать потенциал. потерь. В некот. случ. индивид меняет поведение после заключ-я страх. договора.

Выдел. след. типы мор. риска в страхо­вании:

-недобросовест. поведение —индивид сознательно уве­личивает вероят-сть возмож. ущерба в надежде, что убыт­ки будут полностью покрыты страх. компанией.

-пренебрежение рисками —застраховавшийся отказывает­ся от мер предосторожности, кот. придерживался до стра­хования.

-сверхнорматив. потребл-е услуг —инд-д после приобретения поли­са мед. страх-я, предусматривающего оплату ви­зитов к врачу, начинает чаще обращаться к докторам.

Для умен-я мор. риска страх. комп-и предприн. след. меры:

-тщательно отбирают клиентов, классифицируя их по группе риска

-не закл. договоры страх-я с группами клиентов повышен.риска;

- идут на частич. возмещение ущерба, разделяя опасность морал. риска с клиентом.

Последн. мера осущ-ся в 2 формах—совмест­ного страх-я и вычетов.

При совмест. страх-и страх. комп-я платит менее 100 % суммы страх. воз­мещения, а оставшуюся часть берет на себя клиент. При выче­тах клиент обязывается оплатить ущерб в фиксирован. сумме, а ущерб свыше нее возмещает страх. комп-я.

Мор. риск не явл. порождением только страх. рынков. Особ. сферу его проявления представл. агентские отнош-я—контракт. связи между сторонами, одна из кот. поручает др. выполнить к-л дей­ствия за вознаграждение. Та, что отдает поручение, наз. заказчиком, а исполнитель поручения — агентом.

Агентские взаимоотн-я сущ. везде, где действу­ют соглашения, ставящие благосостояние одной из сторон в зависимость от действий др. Сущ. много примеров взаимоот-й заказчика и агента: собственники корпо­раций и менеджеры; менеджеры и рабочие; землевладельцы и арендаторы.

Одни люди (заказчики) нанимают для выполнения специ­ф. задач др. людей (агентов), обладающих спец. знаниями и навыками, и тем самым экономят свое время и сберегают собств. усилия.

Суть проблемы «принципал—агент» за­кл. в том, что использ-е информац. асиммет­рии позволяет агентам извлекать выгоду, реализовывая соб­ств. эк. интересы в ущерб интересам принципа.