Вопрос42. Сущность и виды инвестиций

Инвестиции – это лекарство для экономики.

Сбережения можно хранить в 2 формах:

1. В виде накоплений, которые просто хранятся у владельца, но не «работают»; выгода только в растягиании потребления во времени.

2. В виде инвестиций. Инвестирование – использование сбережений, с целью получения дохода.

Инвестирование – превращение сбережений в капитал; доходная форма использования сбережений (больше отвечает принципам экономического поведения). Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность и другие ценности. Подобное определение инвестиций можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает инвестиции во все виды активов фирмы, те в денежный и реальный капитал. Инвестиции в реальный капитал ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно имеют в виду именно эти инвестиции. Подобное определение можно назвать экономическим.

Инвестиции в денежный капитал – это средства для будущего инвестирования в реальный капитал страны, часть которых в таковой может и не превратиться.

Чтобы инвестиции имели место, необходимо:

1. присутствие склонности к сбережению у населения.

Инвестиции возможны как за счёт собственных сбережений, так и взятых в кредит. В последнем случае необходимо, чтобы получаемый процент и тот, к-ый нужно вернуть, имели положительную разницу (должен существовать навар).

2. Найти нишу в пр-ве, где они приносили бы прибыль, -- нужно найти объект инвестирования.

3. Найти ресурсы, к-ые будут приобретены на инвестиционные средства (машины, рабочие, предприниматели...) – если их нет, инвестиции не смогут приносить доход.

4. Наличие определённых правовых институтов, которые разрешили бы инвестирование (юридическое оформление инвестиций).

Виды инвестиций.

1. Реальные и финансовые.

Реальные – инвестиции в производство (в реальный сектор экономики), трансформируются в реальный капитал, обеспечивают приращение материально-технической базы (здания, оборудование, специалисты...);

Финансовые – инвестиции в финансовый сектор экономики, превращение денег в ценные бумаги, облигации (то, что ф-ционирует на финансовом рынке).

Реальные инвестиции в общей сумме составляют валовые инвестиции в реальный сектор.

Реальные инвестиции делятся на 2 типа:

а) Репродукционные (амортизационные) – инвестиции, которые обеспечивают просто воспроизводство, простое повторение процесса производства, поддерживают МКС в прежних масштабах (замена износившегося оборудования). поступают из амортизационного фонда;

б) Чистые инвестиции – используются для расширения пр-ва, чтобы МКС и её микроэкономические компоненты увеличивались в масштабах. Поступают из фонда накоплений. Фонд накопления образуется за счёт отчислений: от прибыли, процента, зарплаты, от ренты...

Амортизационные инвестиции делятся на:

- Простая замена оборудования (в том же точно виде, как раньше);

- на модернизацию оборудования (оно заменяется и становится более эффективным).

Чистые инвестиции делятся на:

- Инвестиции в производительный (вещественный) капитал. В свою очередь делятся на: (инвестиции в производительный капитал – это то, что функционирует в процессе производства (здания, оборудование и проч)

• Инвестиции в здания и сооружения (в основной капитал) -- служат примерно 50-100 лет;

• В машины, станки -- 5-10 лет;

• Увеличение запасов (сырьё, полуфабрикаты, топливо) -- используется постоянно.

- Инвестиции в непроизводственную сферу (жилищное строительство, школы, больницы, Московский Универсиет).- Инвестиции в человеческий капиталл.

в) Натуральные прямые инвестиции – осуществляются без помощи денег.

г) Косвенные – должны быть в денежной форме с последующем приобретением необходимого в процесссе производства товара (фермер продаёт тёлочку, покупает трактор).

2. Автономные и производные.

Производные – связаны с ростом дохода (сбережения растут, нужно найти им применение);

Автономные – возникают в связи с появлением выгодной ниши вложения капитала (тех прогресс: созданы новые машины, чтобы их использовать и в будущем получить прибыль, нужно найти деньги; открываются новые территории (Дальний Запад в США, при Советской власти в России -- малоосвоенный север);

3. В зависимости от собственности: частные, муниципальные, региональные, федеральные, иностранные.

4. По географическому направлению -- в своём городе; не в своём городе, но в своей стране; не в своей стране, а зарубежом.

5. По отраслевому принципу: в промышленность, сельское хоз-во, в культуру...