49. Особые виды кредитов кб. Лизинг

По договору лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. (ГК РФ Часть 2, ст.655). В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле (транспорт, строительная техника, средства связи, станки, оргтехника).

По природе арендуемого объекта различают:

лизинг движимого имущества

лизинг недвижимого имущества

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле (транспорт, строительная техника, средства связи, станки, оргтехника).

По природе арендуемого объекта различают:лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.

Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственные отношения к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и на косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

лизинговые фирмы и компании (лизингодатели или арендодатели);

производственные (промышленные и сельскохозяйственные),

торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

поставщики объектов сделки – производственные (промышленные)

торговые компании

Косвенными участниками лизинговой сделки являются:

коммерческие и инвестиционные банки,

кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделок,

страховые компании,

брокерские фирмы

другие посреднические фирмы.

Финансовый лизинг - Это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Оперативный лизинг - Это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта

Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных вида операций, все остальные являются их разновидностью (Возвратный лизинг, Раздельный лизинг, Револьверный лизинг, Сублизинг)

Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза - срок действия лизингового договора) и его стоимость.

При лизинге в основу расчета платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связанно со стоимостью объекта и продолжительным сроком контракта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие элементы:

амортизация;

плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1–3% – в развитых странах, до 12 – в России);

рисковая премия, ее величина зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя.

Лизинг требует больших капитальных вложений, но в тоже время дает банку ряд преимуществ:

Позволяет расширить круг банковских услуг;

Снижает риск потерь от неплатежеспособности клиента;

Собственность на имущество сохраняется за банком до погашения и если клиент нарушает условия договора, банк может вернуть имущество, передать его другому клиенту, либо продать его.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции.

Классификация лизинговых рисков:

Маркетинговый риск

Риск ускоренного морального старения объекта

Ценовой риск

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации

Риск несбалансированной ликвидности

Риск неплатежа

Процентный риск

Валютный риск

Политический риск

Юридический риск

Лизинговые операции приравниваются к кредитным операциям со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остается собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Потребность в лизинге на данный момент крайне велика и спрос превышает предложение. Российский лизинг характеризуется неустоявшимся законодательством, низким удельным весом в общей массе инвестиций, несложившейся конъюнктурой лизингового рынка, своеобразием учредителей, наличием незагруженных мощностей и отсутствием крайне дорогих операций. Кроме того, из-за относительно малого срока существования количество предоставляемых услуг достаточно мало. Так, если обратиться к опыту Франции, где лизинговые операции суще­ствуют с начала 60–х гг., то французские лизинговые компании предлагают своим клиентам самый разнообразный спектр лизинговых услуг.