- •Анализ финансового состояния предприятия зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………………………………. 3
- •1. Информационная база
- •1.1. Основные сведения о предприятии-должнике
- •1.2. Учетная карта предприятия-должника
- •1.3. Сведения о банковских счетах зао «взлмк»
- •1.4. Статистические коды зао «взлмк»
- •2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета
- •2.1. Исходные данные, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
- •2.2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •2.2.1. Коэффициенты абсолютной ликвидности
- •2.2.2. Коэффициент текущей ликвидности
- •2.2.3. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами
- •2.2.4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- •2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •2.3.1. Коэффициент автономии
- •2.3.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- •2.3.3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
- •2.3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
- •2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •2.4.1 Рентабельность активов
- •2.4.2 Норма чистой прибыли
- •3.1. Анализ активов должника
- •Анализ внеоборотных активов
- •Расшифровка наличия Основных средств зао «взлмк» по состоянию на 01.08.2009 года
- •Активы зао «взлмк» по степени ликвидности по состоянию на 01.08.09.
- •3.2. Анализ пассивов (источников имущества) должника
- •3.2.1.Анализ собственного оборотного капитала
- •Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на рынке
- •Экономика Нижегородской области
- •4.2. Анализ внешних условий деятельности предприятия.
- •Союзлегконструкция – это компания, объединяющая два ведущих завода металлоконструкций:
- •Кулебакский завод металлоконструкций
- •4.3. Анализ положения должника на товарных и иных рынках.
- •4.4. Анализ внутренних условий деятельности предприятия.
- •5. Анализ возможности безубыточной деятельности должника
- •6. Экспертиза о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •6.1. Определение признаков фиктивного банкротства
- •6.2 Определение признаков преднамеренного банкротства
- •1 Этап: Анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих
- •2 Этап: Анализ сделок должника.
- •7. Определение достаточности (недостаточности) принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему
- •8. Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
- •9. Обоснование выбора последующей процедуры в отношении зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •10. Результаты анализа финансового состояния
3.2.1.Анализ собственного оборотного капитала
Собственный оборотный капитал предприятия представляет собой разницу между итогами разделов 3 (капитал и резервы) и 4 (долгосрочные обязательства) и итогом раздела 1 баланса внеоборотные активы. Он является общим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия.
Динамика собственного оборотного капитала предприятия за анализируемый период представлена в таблице.
Динамика собственного оборотного капитала
Таблица 26.
Собственный оборотный капитал |
|||||||||||||
Показатель |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|||||||||
2 кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
|
Капитал и резервы |
16504 |
11874 |
11652 |
7637 |
3355 |
2154 |
3442 |
8972 |
8706 |
6011 |
18190 |
18259 |
12596 |
Долгосрочные обязательства |
1566 |
1566 |
1566 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Внеоборотные активы |
46456 |
47025 |
47760 |
50838 |
51541 |
53195 |
53172 |
53013 |
52585 |
54160 |
57762 |
57409 |
56871 |
Собственный оборотный капитал |
-31518 |
-36717 |
-37674 |
-43201 |
-48186 |
-51041 |
-49730 |
-44041 |
-43879 |
-48149 |
-39572 |
-39150 |
-44275 |
На протяжении всего анализируемого периода у предприятия отсутствовал собственный оборотный капитал. Динамика коэффициента имела отрицательное значение, что говорит о повышении зависимости текущей деятельности предприятия от заемных источников финансирования. Таким образом, не только оборотные активы, но и часть внеоборотных активов сформированы и функционируют за счет заемных средств, что является негативной тенденцией в деятельности крупного производственного предприятия.
В целом, наглядно можно посмотреть на динамику собственного оборотного капитала на следующей диаграмме:
Таким образом, можно сделать вывод о полной зависимости текущей деятельности ЗАО «ВЗЛМК» от заемных источников финансирования.
Чистые активы:
На основании величины чистых активов принимается решение о ликвидации или реорганизации предприятия. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставной капитал должен быть уменьшен.
Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами.
Чистые активы рассчитываются как разность между активами организации (стр. 190 + стр. 290 – стр. 244 – стр. 252 формы № 1 бухгалтерской отчетности) и пассивами организации (стр. 460 + стр. 590 + стр. 690 – стр. 640 – стр. 650 формы № 1 бухгалтерской отчетности).
Чистые активы ЗАО «ВЗЛМК»
Таблица 27.
Чистые активы ЗАО"ВЗЛМК" |
|||||||||||||
Показатели |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|||||||||
2 кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
|
стр. 190 |
46456 |
47025 |
47760 |
50838 |
51541 |
53195 |
53172 |
53013 |
52585 |
54160 |
57762 |
57409 |
56871 |
стр. 290 |
63719 |
54545 |
59441 |
64256 |
62574 |
59517 |
63782 |
61794 |
62546 |
90737 |
96837 |
90923 |
62124 |
стр. 244 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
стр. 252 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Активы |
110175 |
101570 |
107201 |
115094 |
114115 |
112712 |
116954 |
114807 |
115131 |
144897 |
154599 |
148332 |
118995 |
стр. 460 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
стр. 590 |
1566 |
1566 |
1566 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
стр. 690 |
92108 |
88130 |
93983 |
107457 |
110760 |
110558 |
113512 |
105835 |
106425 |
138886 |
136409 |
130073 |
106399 |
стр. 640 |
2649 |
2641 |
2632 |
2624 |
2616 |
2607 |
2599 |
2591 |
2583 |
2575 |
2566 |
2558 |
2550 |
стр. 650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
299 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Пассивы |
91025 |
87055 |
92917 |
104833 |
108144 |
107652 |
110913 |
103244 |
103842 |
136311 |
133843 |
127515 |
103849 |
Чистые активы |
19150 |
14515 |
14284 |
10261 |
5971 |
5060 |
6041 |
11563 |
11289 |
8586 |
20756 |
20817 |
15146 |
Графически динамика чистых активов выглядит следующим образом:
На протяжении всего анализируемого периода сумма чистых активов превышала сумму уставного капитала и в целом имела положительную динамику. В период с второго квартала 2006 года по третий квартал 2007 года происходило снижение суммы чистых активов в результате увеличения краткосрочных обязательств предприятия. В последующие периоды происходил рост чистых активов, сумма которых достигла максимально значения первом квартале 2009 года и составила 20817 тыс. руб.
Таким образом, сумма чистых активов превышает сумму уставного капитала и имеет положительную динамику, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Размер требований кредиторов, ЗАО «Выксунский завод легких металлоконструкций», которые необходимо будет погасить в рамках процедуры банкротства, составляют по данным должника 48761570,96 рублей.
Таблица 28.
№ п/п |
Требования кредиторов |
Сумма по заявленным требованиям, руб. |
1 |
Первая очередь (капитализация ущерба здоровью) |
нет |
2 |
Вторая очередь (задолженность по оплате труда) |
нет |
3 |
Третья очередь всего |
48761570,96 |
3.1 |
Задолженность перед бюджетом |
4074293,3 |
3.2 |
Задолженность перед организациями и физическими лицами |
42391183,3 |
3.3 |
Финансовые санкции |
2289494,36 |
|
ИТОГО: |
48761570,96 |
Задолженность перед бюджетом
2564847 руб. (требования ФНС России в лице МРИ ФНС №4 в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/17 от 19 ноября 2009 года);
1509446 руб. (требования ФНС России в лице МРИ ФНС №4 в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/17 от 19 ноября 2009 года);
Задолженность перед организациями
15059 руб. (требования ЗАО «Первый независимый регистратор»-филиал ЗАО «Регистратор «Интрако» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/1 от 19 ноября 2009 года);
422934,09 руб. (требования ЗАО «ТД «Северсталь-Инвест» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/25 от 19 ноября 2009 года);
243783,82 руб. (требования ООО «РегионПром» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/14 от 19 ноября 2009 года);
2355704,47 руб. (требования Баранова Станислава Михайловича в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/13 от 19 ноября 2009 года);
23000 руб. (требования Шевченко В.В. в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/29 от 19 ноября 2009 года);
737690,4 руб. (требования ООО «ИТС-ВОЛГА» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/26 от 19 ноября 2009 года);
138478,97 руб. (требования ОАО «Нижегородоблгаз» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/24 от 19 ноября 2009 года);
571380 руб. (требования ООО «Техносталь» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/10 от 19 ноября 2009 года);
293441,82 руб. (требования ОАО «НТЭК» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/18 от 19 ноября 2009 года);
1235992,3 руб. (требования ООО «Трубопрофиль» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/12 от 19 ноября 2009 года);
70681,6 руб. (требования ООО «БАВЕЛ» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/2 от 19 ноября 2009 года);
4408259,25 руб. (требования ООО «МК Промстройметалл» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/9 от 19 ноября 2009 года);
896288,58 руб. (требования ООО «Выксунский завод металлоконструкций» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/3 от 19 ноября 2009 года);
262221,10 руб. (требования ООО «Гелиос» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/4 от 19 ноября 2009 года);
16174784 руб. (требования ОАО «Сберегательный банк Российской Федерации» в лице Выксунского отделения №4379 в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/6 от 19 ноября 2009 года);
44220 руб. (требования ООО «1-я Транспортная» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/7 от 19 ноября 2009 года);
65621,12 руб. (требования ЗАО «Металлургия Специальных Сплавов» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/11 от 19 ноября 2009 года);
645620,8 руб. (требования ООО «ЛМК» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/19 от 19 ноября 2009 года);
106018 руб. (требования ООО «Альфа Арс Метизы» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/21 от 19 ноября 2009 года);
3902000 руб. (требования ООО «Энергометаллинвест» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/23 от 19 ноября 2009 года);
9801003,98 руб. (требования ОАО «Инпром» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/27 от 19 ноября 2009 года);
Финансовые санкции
129508,5 руб. (требования ООО «НиТЭК» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/20 от 19 ноября 2009 года);
262846,15 руб. (требования ФНС России в лице МРИ ФНС №4 в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/17 от 19 ноября 2009 года);
989276,4 (требования ООО «МК Промстройметалл» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/9 от 19 ноября 2009 года);
28365,68 руб. (требования ООО «Гелиос» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/4 от 19 ноября 2009 года);
6000 руб. (требования ООО «1-я Транспортная» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/7 от 19 ноября 2009 года);
11668,3 (требования ЗАО «Металлургия Специальных Сплавов» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/11 от 19 ноября 2009 года);
172567,29 руб. (требования ООО «ЛМК» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/19 от 19 ноября 2009 года);
2037,75 руб. (требования ООО «Альфа Арс Метизы» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/21 от 19 ноября 2009 года);
227172 руб. (требования ООО «Энергометаллинвест» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/23 от 19 ноября 2009 года);
460052,29 руб. (требования ОАО «Инпром» в соответствии с Определением Арбитражного суда Нижегородской области по делу №А43-21728/2009 18-162/27 от 19 ноября 2009 года);