- •Анализ финансового состояния предприятия зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………………………………. 3
- •1. Информационная база
- •1.1. Основные сведения о предприятии-должнике
- •1.2. Учетная карта предприятия-должника
- •1.3. Сведения о банковских счетах зао «взлмк»
- •1.4. Статистические коды зао «взлмк»
- •2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета
- •2.1. Исходные данные, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
- •2.2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •2.2.1. Коэффициенты абсолютной ликвидности
- •2.2.2. Коэффициент текущей ликвидности
- •2.2.3. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами
- •2.2.4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- •2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •2.3.1. Коэффициент автономии
- •2.3.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- •2.3.3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
- •2.3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
- •2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •2.4.1 Рентабельность активов
- •2.4.2 Норма чистой прибыли
- •3.1. Анализ активов должника
- •Анализ внеоборотных активов
- •Расшифровка наличия Основных средств зао «взлмк» по состоянию на 01.08.2009 года
- •Активы зао «взлмк» по степени ликвидности по состоянию на 01.08.09.
- •3.2. Анализ пассивов (источников имущества) должника
- •3.2.1.Анализ собственного оборотного капитала
- •Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на рынке
- •Экономика Нижегородской области
- •4.2. Анализ внешних условий деятельности предприятия.
- •Союзлегконструкция – это компания, объединяющая два ведущих завода металлоконструкций:
- •Кулебакский завод металлоконструкций
- •4.3. Анализ положения должника на товарных и иных рынках.
- •4.4. Анализ внутренних условий деятельности предприятия.
- •5. Анализ возможности безубыточной деятельности должника
- •6. Экспертиза о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •6.1. Определение признаков фиктивного банкротства
- •6.2 Определение признаков преднамеренного банкротства
- •1 Этап: Анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих
- •2 Этап: Анализ сделок должника.
- •7. Определение достаточности (недостаточности) принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему
- •8. Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
- •9. Обоснование выбора последующей процедуры в отношении зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •10. Результаты анализа финансового состояния
2.4.1 Рентабельность активов
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Рентабельность активов предприятия является критериальным показателем, поскольку задает один из важнейших критериев для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Положительная динамика рентабельности активов свидетельствует об успешном финансовом развитии предприятия, что способствует росту его привлекательности для инвесторов и деловых партнеров. Снижение рентабельности активов указывает на возможность тех или иных серьезных проблем, связанных с эффективностью деятельности предприятия (проблемы могут быть связаны как с качеством управления предприятием, так и изменениями рыночной конъюнктуры – в любом случае руководители предприятия должны принимать решения, способствующие повышению эффективности его деятельности). Поэтому высока заинтересованность руководителей предприятия в выяснении причин, обуславливающих изменение рентабельности активов. Руководитель предприятия не может воздействовать на рентабельность активов непосредственно, но управляющее воздействие может быть направлено на причины (факторы), в наибольшей степени, повлиявшие на изменение рентабельности активов в отчетном периоде, или на причины (факторы), существенное влияние которых на рентабельность активов прогнозируется в дальнейшем.
Графически динамику показателя рентабельности активов можно представить следующим образом:
Динамика коэффициента, характеризующего эффективность использования имущества предприятия-должника, имеет положительное значение, то есть эффективность использования имущества повышается. В период со второго квартала 2006 года по четвертый квартал 2007 года деятельность предприятия была убыточной, в связи с чем и значение коэффициента имело отрицательное значение. 2008 год был прибыльным для предприятия, несмотря на финансовый кризис и падение экономики, особенно строительного рынка (основного заказчика). Стоит отметить, что в четвертом квартале 2008 года значение коэффициента составило 9,54%, учитывая тот факт, что предприятие работает в сфере производства, достижение такого уровня рентабельности говорит о качественном использовании активов предприятия. В 2009 году произошло падение уровня рентабельности в связи со снижением спроса на продукцию предприятия. Снижение спроса вероятнее всего вызвано внешними факторами, а не со снижением качества продукции.
Таким образом, несмотря на отрицательное значение показателя рентабельности в последний отчетный период, динамика коэффициента имеет положительное значение, кроме того, ЗАО «ВЗЛМК» способно достигать достаточно высокий уровень ликвидности, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
2.4.2 Норма чистой прибыли
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).
Аналогичная ситуация складывается и в динамике такого показателя, как норма чистой прибыли (он же рентабельность продаж). Стоит отметить, что убыточность деятельности предприятия связана с высокой себестоимостью продукции, которая может быть обусловлена недостаточными объемами производства. Таким образом, при оптимизации производственного процесса и повышении эффективности использования ресурсов предприятия, показатели деловой активности будут иметь устойчивое положительное значение.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что на данный момент ЗАО «ВЗЛМК» неэффективно с точки зрения его хозяйственной деятельности, так как предприятие убыточно. В то же время ресурсы предприятия достаточны для повышения эффективности деятельности предприятия и выхода на уровень безубыточности, о чем свидетельствуют показатели деятельности за 2008 год.
Анализ активов и пассивов предприятия
Анализ активов предприятия проводился в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.
Анализ пассивов предприятия проводился в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации, сроков исполнения обязательств.