- •Анализ финансового состояния предприятия зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •Содержание Введение …………………………………………………………………………………………………. 3
- •1. Информационная база
- •1.1. Основные сведения о предприятии-должнике
- •1.2. Учетная карта предприятия-должника
- •1.3. Сведения о банковских счетах зао «взлмк»
- •1.4. Статистические коды зао «взлмк»
- •2. Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета
- •2.1. Исходные данные, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
- •2.2. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
- •2.2.1. Коэффициенты абсолютной ликвидности
- •2.2.2. Коэффициент текущей ликвидности
- •2.2.3. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами
- •2.2.4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- •2.3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
- •2.3.1. Коэффициент автономии
- •2.3.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
- •2.3.3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
- •2.3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
- •2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
- •2.4.1 Рентабельность активов
- •2.4.2 Норма чистой прибыли
- •3.1. Анализ активов должника
- •Анализ внеоборотных активов
- •Расшифровка наличия Основных средств зао «взлмк» по состоянию на 01.08.2009 года
- •Активы зао «взлмк» по степени ликвидности по состоянию на 01.08.09.
- •3.2. Анализ пассивов (источников имущества) должника
- •3.2.1.Анализ собственного оборотного капитала
- •Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на рынке
- •Экономика Нижегородской области
- •4.2. Анализ внешних условий деятельности предприятия.
- •Союзлегконструкция – это компания, объединяющая два ведущих завода металлоконструкций:
- •Кулебакский завод металлоконструкций
- •4.3. Анализ положения должника на товарных и иных рынках.
- •4.4. Анализ внутренних условий деятельности предприятия.
- •5. Анализ возможности безубыточной деятельности должника
- •6. Экспертиза о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •6.1. Определение признаков фиктивного банкротства
- •6.2 Определение признаков преднамеренного банкротства
- •1 Этап: Анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих
- •2 Этап: Анализ сделок должника.
- •7. Определение достаточности (недостаточности) принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему
- •8. Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
- •9. Обоснование выбора последующей процедуры в отношении зао «Выксунский завод легких металлоконструкций»
- •10. Результаты анализа финансового состояния
2.3.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Графически динамика показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам выглядит следующим образом:
На протяжении всего анализируемого периода показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам имел колебания от 20% до 40%, важно заметить, что в ряде источников ситуация, при которой доля дебиторской задолженности в оборотных активах не превышает 40%, считается фактически идеальной. Непривышение указанного уровня в совокупных активах является признаком грамотных взаимоотношений с контрагентами. При этом стоит отметить, что динамика данного показателя целом имеет положительное значение. К концу анализируемого периода доля дебиторской задолженности активах составила 31,2%, что говорит о умеренной степени зависимости ЗАО «ВЗЛМК» от действий и финансового состояния своих дебиторов.
Таким образом, можно сделать вывод об умеренной степени зависимости ЗАО «ВЗЛМК» от действий и финансового состояния своих дебиторов, и при этом высокой степени зависимости от заемных источников финансирования и низкой степени финансовой устойчивости, что делает восстановление платежеспособности более проблематичным.
2.4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности должника. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Для оценки деловой активности должника согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» необходимо рассчитать следующие коэффициенты:
рентабельность активов
норма чистой прибыли
Таблица 12
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника |
|||||||||||||
Показатель |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|||||||||
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
3кв. |
4кв. |
1кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1кв. |
2 кв. |
|
ЧистПриб(Убыток) |
-7979 |
-12609 |
-12831 |
-4015 |
-8297 |
-9498 |
-8210 |
5530 |
5264 |
2569 |
14748 |
69 |
-5594 |
СовАкт(Пас) |
110175 |
101570 |
107201 |
115094 |
114115 |
112712 |
116954 |
114807 |
115131 |
144897 |
154599 |
148332 |
118995 |
ВыручкаНетто |
32424 |
80929 |
112419 |
12547 |
42658 |
85071 |
134410 |
53265 |
85610 |
148217 |
253494 |
23888 |
46027 |
Рентабельность активов % ЧистПриб(Убыток)/СовАкт(Пас) |
-7,24% |
-12,41% |
-11,97% |
-3,49% |
-7,27% |
-8,43% |
-7,02% |
4,82% |
4,57% |
1,77% |
9,54% |
0,05% |
-4,70% |
Норма чистой прибыли % ЧистПриб(Убыток)/ВыручкаНетто |
-24,6% |
-15,6% |
-11,4% |
-32,0% |
-19,5% |
-11,2% |
-6,1% |
10,4% |
6,1% |
1,7% |
5,8% |
0,3% |
-12,2% |