- •Вопросы к экзамену
- •Валютное регулирование государств
- •Регулирование мирового финансового рынка Международным валютным фондом
- •Основные направления интеграции российского фондового рынка в международный фондовый рынок
- •Введение
- •1. Экономическая глобализация
- •2. Финансовая глобализация
- •Тема 1. Мировая финансовая система
- •2. Мировая финансовая система: устройство и эволюция Основные элементы мировой финансовой системы
- •5. Элементом валютной системы является наличие регулирующих органов
- •3. Мировые финансовые организации в мфс Группа Всемирного банка
- •Региональные финансовые организации
- •4. Реформирование мировой финансовой системы
- •Цели совершенствования мфс
- •5. Роль и место России в мировой финансовой системе
- •2. Взаимодействие России с мировыми финансовыми институтами
- •3. Участие России в реформировании мировой финансовой системы
- •Тема 2. Мировой финансовый рынок
- •2. Структура мирового финансового рынка
- •3. Современные тенденции развития мирового финансового рынка
- •Тема 3. Мировой рынок валюты
- •2. Понятие и классификация валюты. Валюты ведущих стран
- •Валюты некоторых стран
- •3. Понятие и прогнозирование валютного курса
- •Режимы валютного курса (1995 г.)
- •1. Фундаментальные
- •2. Конъюнктурные факторы:
- •3. Технические факторы
- •4. Краткосрочные неожиданные факторы
- •Прогнозирование валютного курса
- •4. Инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка
- •5. Основные операции на валютном рынке
- •Характеристика форвардных операций
- •Характеристика своп операций
- •Характеристика биржевых операций
- •6. Валютные риски
- •7. Тенденции развития мирового валютного рынка
- •Тема 4. Мировой рынок кредитов
- •2. Условия международного кредитования
- •6. Обеспечение кредита.
- •3. Тенденции развития международного кредитного рынка
- •Тема 5. Мировой фондовый рынок
- •2. Основные операции на международном фондовом рынке
- •3. Особенности функционирования рынка акций и облигаций
- •4. Особенности функционирования рынка производных ценных бумаг
- •5. Основные тенденции развития мирового фондового рынка
- •Тема 5. Основные участники мирового финансового рынка
- •1. Нефинансовые корпорации на международном финансовом рынке
- •2. Банки на международном финансовом рынке
- •3. Органы государственного управления на международном финансовом рынке
- •4. Частные лица на мировом финансовом рынке
- •1. Нефинансовые корпорации на международном финансовом рынке
- •5.2. Банки на международном финансовом рынке
- •1. Международный департамент (валютное, внешнеэкономическое управление) в отечественном офисе коммерческого банка.
- •2. Зарубежные банковские представительства
- •3. Зарубежные филиалы банков.
- •4. Оффшорные банковские единицы
- •5. Оффшорно-оншорные банковские единицы.
- •6. Оффшорные банковские счета
- •7. Зарубежный дочерний банк и совместные банки.
- •3. Органы государственного управления на международном финансовом рынке
- •4. Частные лица на мировом финансовом рынке
- •Тема 6. Регулирование мирового финансового рынка
- •1 Валютная политика государств
- •2. Валютное регулирование государств
- •3. Регулирование мирового финансового рынка Международным валютным фондом
- •4. Основные направления интеграции российского фондового рынка в международный фондовый рынок
- •1. Валютная политика государств
- •2. Валютное регулирование государств
- •По экспортно-импортным операциям:
- •По финансовым операциям и операциям с капиталом:
- •3. Регулирование мирового финансового рынка
- •Тема 7. Россия в системе мирового финансового рынка
- •2. Россия на мировом кредитном рынке
- •4. Основные направления интеграции российского фондового рынка в мировой фондовый рынок
2. Взаимодействие России с мировыми финансовыми институтами
|
МВФ |
МБРР |
ЕБРР |
Членство |
1 июня 1992 г. |
|
|
Членство Квота |
3%- 2,8% (2001) - 2,9% голосов |
333,2 млн. дол (затраты России) |
6% акций ЕБРР |
Сотр-во |
Право на получение резервных кредитов в пределах 4,0 млрд. долл. - 17,7 млрд. долл. По кредитному соглашению Россия приняла на себя следующие обязательства: 1) ЦБ России поддерживает ставку рефинансирования на уровне, привязанном к ставке межбанковских кредитов; 2) бюджетное кредитование производства правительством ведется в максимально ограниченном масштабе и по рыночным ставкам; 3) осуществляется поквартальный и ежемесячный контроль за дефицитом консолидированного госбюджета, устанавливаются его квартальные предельные значения; 4) развиваются региональные рынки государственных ценных бумаг, проводится мобилизация сбережений, в том числе населения; 5) начинаются консультации по введению свободной обратимости рубля по текущим операциям; 6) валютные резервы будут удерживаться на достаточно высоком уровне; 7) в отношениях с основными кредиторами Россия будет добиваться среднесрочной реструктуризации внешнего долга под контролем и в тесном взаимодействии с МВФ; 8) в перспективе будет установлен национальный режим для иностранных инвесторов, участвующих в денежной приватизации; 9) в рамках либерализации внешней торговли должно быть достигнуто снижение средневзвешенной ввозной пошлины до 20% в 1998 г. и 15% к 2000 г., МВФ и Россией согласован конкретный механизм постоянного взаимодействия: Россия регулярно предоставляет МВФ текущую информацию об экономической ситуации, для чего создана специальная экспертная группа из представителей Министерства финансов, Министерства экономики и Центрального банка РФ.
|
финансирование преимущественно в инфраструктуру и поддержка структурных реформ |
ЕБРР поддерживает в России только коммерческие проекты. Общин объем предоставленных Банком кредитов оценивается в 1 млрд. долл. Первое место занимают нефтяные проекты, за ними следуют банковский и финансовый секторы, далее — транспорт и связь |
Спец. прогр. |
Кроме того, МВФ предоставляет России кредиты системной трансформации — на долю России приходится 60% (3,17 млрд. долл.) таких кредитов, предоставленных к 1996 г. странам с переходной экономикой. МВФ оценивает экономическую ситуацию в России с точки зрения целесообразности предоставления очередного кредита системной трансформации по следующим критериям: * ограничение бюджетных расходов и обеспечение устойчивых доходов бюджета, * жесткая кредитно-денежная политика, * положительный уровень ставок рефинансирования и рынка межбанковских кредитов, * неинфляционное финансирование бюджетного дефицита, в том числе на основе развития рынка государственных долговых инструментов; *структурная и институциональная реформа, жесткая финансовая дисциплина для предприятий, *реализация правовой реформы, *либерализация цен во внешней торговле, *снижение внешнеторговых тарифов, * социальная защита уязвимых слоев населения.
|
|
ЕБРР выделяет для Регионально фонда венчурного капитала (РФВК) 312 млн. дол США на цели финансирования акционерного капитала. Объектами инвестирования РФВК являются средние предприятия (численностью до 5000 человек) любых отраслей экономики, которые имеют иностранного партнера или получают доход в СКВ. РФВК могут инвестировать средства в объеме от 300 000 до 3 млн. долл. США сроком до 10 лет |
|
Азиатский банк развития |
Евразийский банк развития |
Международный банк экономического сотрудничества |
|
|
|
|
Членство, квота |
планируется |
2/3 УК - Россия |
1 из 9 членов |