- •Вопросы к экзамену
- •Валютное регулирование государств
- •Регулирование мирового финансового рынка Международным валютным фондом
- •Основные направления интеграции российского фондового рынка в международный фондовый рынок
- •Введение
- •1. Экономическая глобализация
- •2. Финансовая глобализация
- •Тема 1. Мировая финансовая система
- •2. Мировая финансовая система: устройство и эволюция Основные элементы мировой финансовой системы
- •5. Элементом валютной системы является наличие регулирующих органов
- •3. Мировые финансовые организации в мфс Группа Всемирного банка
- •Региональные финансовые организации
- •4. Реформирование мировой финансовой системы
- •Цели совершенствования мфс
- •5. Роль и место России в мировой финансовой системе
- •2. Взаимодействие России с мировыми финансовыми институтами
- •3. Участие России в реформировании мировой финансовой системы
- •Тема 2. Мировой финансовый рынок
- •2. Структура мирового финансового рынка
- •3. Современные тенденции развития мирового финансового рынка
- •Тема 3. Мировой рынок валюты
- •2. Понятие и классификация валюты. Валюты ведущих стран
- •Валюты некоторых стран
- •3. Понятие и прогнозирование валютного курса
- •Режимы валютного курса (1995 г.)
- •1. Фундаментальные
- •2. Конъюнктурные факторы:
- •3. Технические факторы
- •4. Краткосрочные неожиданные факторы
- •Прогнозирование валютного курса
- •4. Инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка
- •5. Основные операции на валютном рынке
- •Характеристика форвардных операций
- •Характеристика своп операций
- •Характеристика биржевых операций
- •6. Валютные риски
- •7. Тенденции развития мирового валютного рынка
- •Тема 4. Мировой рынок кредитов
- •2. Условия международного кредитования
- •6. Обеспечение кредита.
- •3. Тенденции развития международного кредитного рынка
- •Тема 5. Мировой фондовый рынок
- •2. Основные операции на международном фондовом рынке
- •3. Особенности функционирования рынка акций и облигаций
- •4. Особенности функционирования рынка производных ценных бумаг
- •5. Основные тенденции развития мирового фондового рынка
- •Тема 5. Основные участники мирового финансового рынка
- •1. Нефинансовые корпорации на международном финансовом рынке
- •2. Банки на международном финансовом рынке
- •3. Органы государственного управления на международном финансовом рынке
- •4. Частные лица на мировом финансовом рынке
- •1. Нефинансовые корпорации на международном финансовом рынке
- •5.2. Банки на международном финансовом рынке
- •1. Международный департамент (валютное, внешнеэкономическое управление) в отечественном офисе коммерческого банка.
- •2. Зарубежные банковские представительства
- •3. Зарубежные филиалы банков.
- •4. Оффшорные банковские единицы
- •5. Оффшорно-оншорные банковские единицы.
- •6. Оффшорные банковские счета
- •7. Зарубежный дочерний банк и совместные банки.
- •3. Органы государственного управления на международном финансовом рынке
- •4. Частные лица на мировом финансовом рынке
- •Тема 6. Регулирование мирового финансового рынка
- •1 Валютная политика государств
- •2. Валютное регулирование государств
- •3. Регулирование мирового финансового рынка Международным валютным фондом
- •4. Основные направления интеграции российского фондового рынка в международный фондовый рынок
- •1. Валютная политика государств
- •2. Валютное регулирование государств
- •По экспортно-импортным операциям:
- •По финансовым операциям и операциям с капиталом:
- •3. Регулирование мирового финансового рынка
- •Тема 7. Россия в системе мирового финансового рынка
- •2. Россия на мировом кредитном рынке
- •4. Основные направления интеграции российского фондового рынка в мировой фондовый рынок
5.2. Банки на международном финансовом рынке
Международные институциональные единицы банков
Важнейшим направлением интеграции российского валютного рынка в международный является выход российских банков на международный валютный рынок. Российские банки, входящие в систему SWIFT или другие международные расчетные системы, могут заключать сделки с банками-нерезидентами по купле-продаже валюты. К 2004 г. на операции с нерезидентами приходилось свыше 30% общего объема валютных операций российских банков. По отдельным категориям операций этот показатель еще больше. К примеру, на операции с нерезидентами приходится свыше 65% оборотов форвардных валютных операций российских банков.
Эти операции обеспечивают переток валютных средств между российским и международным рынками и способствуют формированию единого уровня курсов на российском и международном валютных рынках. Кроме того, операции российских банков на международном валютном рынке обеспечивают накопление опыта организации валютной торговли и способствуют переносу отдельных финансовых схем, успешно зарекомендовавших себя в международной практике, на российскую почву. Это способствует сближению организационной инфраструктуры российского и международного рынков и облегчает выход новых российских участников на международный рынок.
С рассмотренным выше направлением интеграции России в международный валютный рынок сближаются операции дочерних банков банков-нерезидентов на российском валютном рынке. По ряду оценок, доля иностранного капитала в российской банковской системе уже превысила 10%. Большинство дочерних банков банков-нерезидентов располагают значительным в масштабах российской банковской системы собственным капиталом и могут использовать устойчивые связи с материнским банком.
Благодаря этому на российском валютном рынке они выступают в качестве маркетмейкеров и в этом качестве конкурируют с крупнейшими российскими банками. Эта конкуренция способствует сужению курсовой маржи на валютном рынке и повышению его ликвидности, стимулирует российские банки совершенствовать финансовую тактику.
Важным направлением интеграции России в международный валютный рынок является членство российских банков в международных организациях, таких как Ассоциация участников валютного рынка (ACI), банковские союзы и ассоциации, объединения банков, связанных с международными платежными системами. Членство в подобных организациях способствует распространению в России международных стандартов оформления, заключения и исполнения валютных сделок. Оно также способствует формированию деловых связей между российскими банками и банками-нерезидентами и соответственно углублению деловых связей между участниками российского и международного валютных рынков.
Для организации международной деятельности банки могут создавать разнообразные организационно-институциональные формы:
1. Международный департамент (валютное, внешнеэкономическое управление) в отечественном офисе коммерческого банка.
Его функции:
1) прием срочных депозитов,
2) открытие текущих счетов клиентам,
3) поддержка собственных счетов в других финансовых институтах,
4) оплата и выписка чеков,
5) получение денежных переводов на счета клиентов и осуществление трансфертов клиентских или собственных фондов,
6) кредитование местных отечественных клиентов,
7) открытие и исполнение коммерческих (товарных) аккредитивов,
8) торговля иностранной валютой (форексные операции),
9) покупка и продажа иностранных банкнот,
10) создание банковских акцептов и торговля ими,
11) кредитование заемщиков в других странах.