- •Вопрос 1. Главная, основные и производные функции денег.
- •Вопрос 2. Деньги и бартер. Попытки создания безденежной экономики.
- •Вопрос 3. Эволюция форм денег.
- •Вопрос 4. Бумажные и кредитные деньги.
- •Вопрос 5. Вексель.
- •Вопрос 6. Банкнота.
- •Вопрос 7. Чек. Чековые депозиты в банках.
- •Вопрос 8. Электронные деньги. Пластиковые карточки.
- •Вопрос 9. Денежная система.
- •Вопрос 10. Виды денежных систем.
- •Вопрос 11. Биметаллизм и монометаллизм.
- •Вопрос 12. Сущность кредита и его свойства.
- •Вопрос 13. Спрос на кредит, предложение кредита. Равновесие на рынке кредита.
- •Вопрос 14. Кредиторы и заемщики.
- •Вопрос 15. Формы и виды кредита.
- •Вопрос 16. Функции кредита.
- •Вопрос 17. Основы теории процента.
- •Вопрос 18. Виды процентных ставок на кредитном рынке.
- •Вопрос 19. Развитие денежного обращения в России до Петра Великого (до начала XVIII в.).
- •Вопрос 20. Развитие денежного обращения в России в XVIII веке.
- •Вопрос 21. Развитие денежного обращения в России с начала XIX века до 1917 г.
- •Вопрос 22. Денежное обращение в условиях плановой экономики.
- •Вопрос 23. Денежное обращение России после 1991 года.
- •Вопрос 24. Денежная масса и ее структура.
- •Вопрос 25. Наличные и безналичные деньги.
- •Вопрос 26. Инструменты финансового рынка.
- •Вопрос 27. Деньги центрального банка.
- •Вопрос 28. Деньги коммерческих банков.
- •Вопрос 29. Природа денежного мультипликатора.
- •Вопрос 30. Классическая теория спроса на деньги.
- •Версия денежных балансов (а.Маршалл; а.С.Пигу)
- •Вопрос 31. Кейнсианская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 32. Монетаристская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 33. Модель is-lm и изменения на рынке благ.
- •Вопрос 34. Модель is-lm и изменения на рынке денег.
- •Вопрос 35. Теории цены денег.
- •Вопрос 36. Определение и измерение инфляции.
- •Вопрос 37. Инфляция, вызванная денежной экспансией.
- •Вопрос 38. Инфляция спроса.
- •Вопрос 39. Инфляция издержек.
- •Вопрос 40. Первичные цели денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 41. Тактическая цель денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 42. Трансмиссионный механизм.
- •Вопрос 43. Индикаторы или промежуточные цели денежно-кредитной политики
- •Вопрос 44. Банковская система.
- •Вопрос 45. Посреднические функции коммерческих банков
- •Вопрос 46. Операции коммерческих банков.
- •47. Центральный банк: его статус и функции.
- •Вопрос 48. Зарождение Российской банковской системы (середина XVIII в. -1860 гг.).
- •Вопрос 49. Российская банковская система в 1861-1917 гг.
- •Вопрос 50. Российская банковская система в период плановой экономики (1917-1991 гг.).
- •Вопрос 51. Российская банковская система на современном этапе.
- •1996 Г. - количество коммерческих банков в России достигло своего апогея, и формирование двухуровневой банковской системы было в основном завершено.
- •Вопрос 52. Политика вкладов.
- •Вопрос 53. Регулирование процентных ставок.
- •Вопрос 54. Политика moral suasion и «джентльменские соглашения».
- •Вопрос 55. Политика рефинансирования: учетная и ломбардная политика.
- •Вопрос 56. Политика минимальных резервов.
- •Вопрос 57. Политика на открытом рынке.
- •Вопрос 58. Политика своповой ставки
- •Вопрос 59. Политика валютной интервенции.
- •Вопрос 60. Валютные резервы.
Вопрос 12. Сущность кредита и его свойства.
Кредит – это передача настоящих активов (в том числе – денег) в обмен на будущие активы (в том числе – деньги) на условиях возвратности, на оговоренный срок и с уплатой процента (лицо, предоставляющее кредит – кредитор, пользующееся – заемщик).
В современной рыночной экономике кредитование, как правило, осуществляется при помощи непрямого финансирования, то есть с помощью финансовых посредников (институты, которые выполняют функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям).
Крупный заемщик – фирма |
Мелкие сберегатели |
• Нуждаются в крупных кредитах • Нуждаются в долгосрочных кредитах • Проекты сопряжены с большим риском • Полная информация о проекте |
• Нуждаются в инвестировании мелких сумм • Нуждаются в постоянном доступе к денежным средствам • Не приемлют риска • Плохо знают возможности фирмы |
Депозитный институт – принимают вклады частных лиц и выдают кредиты (банки).
Недепозитный институт – могут перераспределять кредитные потоки, но не способны увеличивать денежную массу (страховые компании, пенсионные фонды и т.д.).
Функции финансовых посредников: сокращают трансакционные издержки (время и деньги, затрачиваемые на осуществление финансовых сделок); решают проблему ассиметричности информации (на финансовых рынках одна сторона зачастую недостаточно хорошо знает другую сторону, что затрудняет принятие точных решений).
Преимущества финансового посредничества для кредиторов:
1. финансовые посредники снижают кредитный риск (риск невозврата долга) посредством диверсификации вложений по видам финансовых инструментов, по времени и между кредиторами;
2. финансовые посредники отыскивают надежных заемщиков.
Преимущества финансового посредничества для заемщиков:
финансовые посредники подыскивают приемлемых кредиторов;
снижение кредитного риска при участии финансовых посредников ведет к снижению кредитных ставок;
финансовые посредники удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты, имея связи со многими кредиторами;
финансовые посредники могут способствовать превращению краткосрочных кредитов в долгосрочные.
Вопрос 13. Спрос на кредит, предложение кредита. Равновесие на рынке кредита.
Спрос на кредит зависит от многих факторов: KD =
уровень цен (Р) (чем выше, тем больше фирма прибегает к внешним источникам финансирования).
реальный доход (y) (прямо пропорционально).
ставка процента (i) (становится более дорогим).
уровень ожидаемой инфляции (), (чем выше, тем выше спрос на кредит (от инфляции выигрывает заемщик и проигрывает кредитор)).
экспансивная фискальная политика (сокращение налогов – T, и увеличение государственных расходов – G), приводит к росту дефицита государственного бюджета (δ), может вызвать мультипликативный рост экономики, а значит – способствует увеличению спроса на кредит).
KD =
Предложение на рынке кредита: KS =
Равновесие спроса и предложения кредита формирует равновесную ставку процента (i0).
Основные факторы, влияющие на процентную ставку.
А) Эффект ликвидности; Б) Эффект дохода; В) Эффект Фишера (инфляционных ожиданий); Г) Эффект вытеснения. ?