- •Вопрос 1. Главная, основные и производные функции денег.
- •Вопрос 2. Деньги и бартер. Попытки создания безденежной экономики.
- •Вопрос 3. Эволюция форм денег.
- •Вопрос 4. Бумажные и кредитные деньги.
- •Вопрос 5. Вексель.
- •Вопрос 6. Банкнота.
- •Вопрос 7. Чек. Чековые депозиты в банках.
- •Вопрос 8. Электронные деньги. Пластиковые карточки.
- •Вопрос 9. Денежная система.
- •Вопрос 10. Виды денежных систем.
- •Вопрос 11. Биметаллизм и монометаллизм.
- •Вопрос 12. Сущность кредита и его свойства.
- •Вопрос 13. Спрос на кредит, предложение кредита. Равновесие на рынке кредита.
- •Вопрос 14. Кредиторы и заемщики.
- •Вопрос 15. Формы и виды кредита.
- •Вопрос 16. Функции кредита.
- •Вопрос 17. Основы теории процента.
- •Вопрос 18. Виды процентных ставок на кредитном рынке.
- •Вопрос 19. Развитие денежного обращения в России до Петра Великого (до начала XVIII в.).
- •Вопрос 20. Развитие денежного обращения в России в XVIII веке.
- •Вопрос 21. Развитие денежного обращения в России с начала XIX века до 1917 г.
- •Вопрос 22. Денежное обращение в условиях плановой экономики.
- •Вопрос 23. Денежное обращение России после 1991 года.
- •Вопрос 24. Денежная масса и ее структура.
- •Вопрос 25. Наличные и безналичные деньги.
- •Вопрос 26. Инструменты финансового рынка.
- •Вопрос 27. Деньги центрального банка.
- •Вопрос 28. Деньги коммерческих банков.
- •Вопрос 29. Природа денежного мультипликатора.
- •Вопрос 30. Классическая теория спроса на деньги.
- •Версия денежных балансов (а.Маршалл; а.С.Пигу)
- •Вопрос 31. Кейнсианская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 32. Монетаристская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 33. Модель is-lm и изменения на рынке благ.
- •Вопрос 34. Модель is-lm и изменения на рынке денег.
- •Вопрос 35. Теории цены денег.
- •Вопрос 36. Определение и измерение инфляции.
- •Вопрос 37. Инфляция, вызванная денежной экспансией.
- •Вопрос 38. Инфляция спроса.
- •Вопрос 39. Инфляция издержек.
- •Вопрос 40. Первичные цели денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 41. Тактическая цель денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 42. Трансмиссионный механизм.
- •Вопрос 43. Индикаторы или промежуточные цели денежно-кредитной политики
- •Вопрос 44. Банковская система.
- •Вопрос 45. Посреднические функции коммерческих банков
- •Вопрос 46. Операции коммерческих банков.
- •47. Центральный банк: его статус и функции.
- •Вопрос 48. Зарождение Российской банковской системы (середина XVIII в. -1860 гг.).
- •Вопрос 49. Российская банковская система в 1861-1917 гг.
- •Вопрос 50. Российская банковская система в период плановой экономики (1917-1991 гг.).
- •Вопрос 51. Российская банковская система на современном этапе.
- •1996 Г. - количество коммерческих банков в России достигло своего апогея, и формирование двухуровневой банковской системы было в основном завершено.
- •Вопрос 52. Политика вкладов.
- •Вопрос 53. Регулирование процентных ставок.
- •Вопрос 54. Политика moral suasion и «джентльменские соглашения».
- •Вопрос 55. Политика рефинансирования: учетная и ломбардная политика.
- •Вопрос 56. Политика минимальных резервов.
- •Вопрос 57. Политика на открытом рынке.
- •Вопрос 58. Политика своповой ставки
- •Вопрос 59. Политика валютной интервенции.
- •Вопрос 60. Валютные резервы.
Вопрос 26. Инструменты финансового рынка.
Финансовые инструменты – это совокупность активов: деньги и ценные бумаги.
Деньги – это низший финансовый актив (наименьшая доходность и степень риска; минимальная доходность – цена максимальной ликвидности).
Самый безрисковый и бездоходный актив - М0, которые находятся в начале осей координат. Депозиты категории М1, М2 и М3 – собственно деньги (ликвидность несколько снижается, возрастает доходность и риск).
Ценные бумаги рынка денег (высоколиквидные – сроком до одного года).
Казначейские векселя – самые надежные и ликвидные; доходность низкая - срочные долговые обязательства правительства – срок погашения 3,6 и 12 месяцев. Цель выпуска – финансирование бюджетных дефицитов (продаются со скидкой, выкупаются по номиналу).
Депозитные сертификаты – долговое обязательство, которое банк продает своим вкладчикам и по которому выплачивается оговоренный ежегодный процент, в момент погашения – исходная цена покупки.
Краткосрочные муниципальные облигации и РЕПО-соглашения (соглашения об обратном выкупе - краткосрочные ссуды (до двух недель), обеспечение – казначейские векселя).
Коммерческие векселя - краткосрочные долговые обязательства, выпускаемые крупными банками и хорошо известными корпорациями.
Банковские акцепты – банковский переводной вексель (выпущенный фирмой, которая должна осуществить платеж в будущем, под гарантии банка, который в свою очередь получает определенную плату и ставит на векселе штамп «акцептировано» - если фирма отказывается платить, то банк обязан уплатить по векселю).
Евродоллары - американские доллары, помещенные в иностранные банки, расположенные вне США, или иностранные филиалы американских банков.
Все эти финансовые инструменты принадлежат к ценным бумагам рынка денег (сроки выплат до 1 года).
Ценные бумаги рынка капитала (свыше одного года): ценные бумаги с фиксированным доходом, долевые ценные бумаги и производные финансовые инструменты.
Казначейские ноты или облигации - федеральные обязательства федерального правительства, выплаты по которым проводятся каждые полгода, и которые продаются по номинальной (или близкой к номинальной) цене (нот до 10 лет; облигаций – от 10 до 30 лет).
Муниципальные облигации - долгосрочные документы, выпускаемые местными органами власти для финансирования расходов по содержанию школ, дорог и осуществлению ряда крупномасштабных программ (не облагаются налогами; покупатели – коммерческие банки; состоятельные граждане; страховые компании).
Корпоративные облигации – долгосрочные долговые ценные бумаги с высоким рейтингом надежности, которые обеспечивают своему владельцу процентные выплаты и выплату номинальной стоимости в момент погашения (страховые компании, пенсионные фонды и домохозяйства).
Закладные – ценные бумаги, свидетельства о ссудах гражданам или фирмам на приобретение домов или других объектов недвижимости (обеспечение – сам объект).
Долевые ценные бумаги – акции (титул собственности на долю чистого дохода и активов корпорации).
Производные ценные бумаги (дерривативы): опционы и фьючерсы. Их стоимости – производные от стоимостей других активов.
Линия рынка капитала (capital market line – CML) – это условная линия, демонстрирующая зависимость между риском и ожидаемой отдачей финансовых активов (всегда положительный наклон, т.к. инвесторы нерасположены к риску).