- •Вопрос 1. Главная, основные и производные функции денег.
- •Вопрос 2. Деньги и бартер. Попытки создания безденежной экономики.
- •Вопрос 3. Эволюция форм денег.
- •Вопрос 4. Бумажные и кредитные деньги.
- •Вопрос 5. Вексель.
- •Вопрос 6. Банкнота.
- •Вопрос 7. Чек. Чековые депозиты в банках.
- •Вопрос 8. Электронные деньги. Пластиковые карточки.
- •Вопрос 9. Денежная система.
- •Вопрос 10. Виды денежных систем.
- •Вопрос 11. Биметаллизм и монометаллизм.
- •Вопрос 12. Сущность кредита и его свойства.
- •Вопрос 13. Спрос на кредит, предложение кредита. Равновесие на рынке кредита.
- •Вопрос 14. Кредиторы и заемщики.
- •Вопрос 15. Формы и виды кредита.
- •Вопрос 16. Функции кредита.
- •Вопрос 17. Основы теории процента.
- •Вопрос 18. Виды процентных ставок на кредитном рынке.
- •Вопрос 19. Развитие денежного обращения в России до Петра Великого (до начала XVIII в.).
- •Вопрос 20. Развитие денежного обращения в России в XVIII веке.
- •Вопрос 21. Развитие денежного обращения в России с начала XIX века до 1917 г.
- •Вопрос 22. Денежное обращение в условиях плановой экономики.
- •Вопрос 23. Денежное обращение России после 1991 года.
- •Вопрос 24. Денежная масса и ее структура.
- •Вопрос 25. Наличные и безналичные деньги.
- •Вопрос 26. Инструменты финансового рынка.
- •Вопрос 27. Деньги центрального банка.
- •Вопрос 28. Деньги коммерческих банков.
- •Вопрос 29. Природа денежного мультипликатора.
- •Вопрос 30. Классическая теория спроса на деньги.
- •Версия денежных балансов (а.Маршалл; а.С.Пигу)
- •Вопрос 31. Кейнсианская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 32. Монетаристская теория спроса на деньги.
- •Вопрос 33. Модель is-lm и изменения на рынке благ.
- •Вопрос 34. Модель is-lm и изменения на рынке денег.
- •Вопрос 35. Теории цены денег.
- •Вопрос 36. Определение и измерение инфляции.
- •Вопрос 37. Инфляция, вызванная денежной экспансией.
- •Вопрос 38. Инфляция спроса.
- •Вопрос 39. Инфляция издержек.
- •Вопрос 40. Первичные цели денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 41. Тактическая цель денежно-кредитной политики.
- •Вопрос 42. Трансмиссионный механизм.
- •Вопрос 43. Индикаторы или промежуточные цели денежно-кредитной политики
- •Вопрос 44. Банковская система.
- •Вопрос 45. Посреднические функции коммерческих банков
- •Вопрос 46. Операции коммерческих банков.
- •47. Центральный банк: его статус и функции.
- •Вопрос 48. Зарождение Российской банковской системы (середина XVIII в. -1860 гг.).
- •Вопрос 49. Российская банковская система в 1861-1917 гг.
- •Вопрос 50. Российская банковская система в период плановой экономики (1917-1991 гг.).
- •Вопрос 51. Российская банковская система на современном этапе.
- •1996 Г. - количество коммерческих банков в России достигло своего апогея, и формирование двухуровневой банковской системы было в основном завершено.
- •Вопрос 52. Политика вкладов.
- •Вопрос 53. Регулирование процентных ставок.
- •Вопрос 54. Политика moral suasion и «джентльменские соглашения».
- •Вопрос 55. Политика рефинансирования: учетная и ломбардная политика.
- •Вопрос 56. Политика минимальных резервов.
- •Вопрос 57. Политика на открытом рынке.
- •Вопрос 58. Политика своповой ставки
- •Вопрос 59. Политика валютной интервенции.
- •Вопрос 60. Валютные резервы.
Вопрос 23. Денежное обращение России после 1991 года.
Расстройство денежного обращения: наследие административной системы и результат грубейших просчетов 1985-1991 гг. До распада СССР ситуация в денежно-кредитной сфере вышла из под контроля. Динамика денежной массы испытывала огромное влияние негативных тенденций в экономике и финансах.
После событий 19-21 августа 1991 г. единая бюджетная система страны окончательно разрушилась. Произошла дезинтеграция центральных банков союзных республик. В ноябре 1991 г. Россия приняла решение об упразднении союзных министерств и ведомств, в том числе Госбанка и Внешэкономбанка СССР. В то же время не было предпринято усилий по заключению межгосударственного банковского соглашения. Ряд суверенных государств заявил о намерениях перехода к использованию национальных валют. В обороте рублевой зоны появились разнообразные денежные суррогаты.
1991 г. – ЦБ России - политика денежно-кредитной экспансии - своими действиями усиливал форсированный рост избыточной ликвидности (количество наличных денег почти удвоилось, а совокупная денежная масса выросла в 1,7 раза).
Неподготовленность условий для либерализации цен (1992) и просчеты в ее осуществлении - ухудшили ситуацию в денежно-кредитной сфере. Освобождение цен приняло хаотичный характер.
Деноминация 1997 г. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение банкноты и монеты образца 1997 г.:
- банкноты достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб.:
- монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 руб.
Обмен на новые денежные знаки происходил в течение 1998 г. по курсу 1 : 1000. Масштаб деноминации был занижен: следовало бы ее провести по курсу 1 : 10000.
Специальная процедура обмена денег не предусматривалась. При этом большая доля старых монет осталась на руках у населения. Постепенно уходят из оборота за ненадобностью монеты достоинством 1 и 5 коп., снижается необходимость в монете достоинством 10 коп.
С 1 января 2001 г. – банкнота 1000 руб., с 2006 г. - 5000 руб.
Таким образом, в современной России обращается 12 единиц национальных денег. Причем начинает выпадать из оборота монета слишком малой стоимости. Редко встречается банкнота 5 руб. и монета 10 руб.
В налично-денежном обороте России отсутствуют монеты и банкноты определенного достоинства, которые были бы полезны для рационального оборота и преодоления трудностей с выдачей сдачи наличными деньгами. Это монеты достоинством 15 и 20 коп., банкноты 25 и 250 руб.
Вопрос 24. Денежная масса и ее структура.
Денежная масса – это совокупный объем денежных средств, который на данный момент находится в обращении и принадлежит разным экономическим субъектам
Денежный агрегат – это часть денежной массы, представленная определенной совокупностью денежных активов, сгруппированных по убыванию степени ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.
М0 = наличные деньги в обращении, включая денежные средства в кассах банков;
М1 = М0 + средства на текущих счетах коммерческих банков и вклады до востребования;
М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках;
М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитно-банковских институтах;
М4 = М3 + акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, векселя физических и юридических лиц;
М5 = М4 + средства в иностранной валюте физических и юридических лиц.
Основные агрегаты: М1, М2 и М3. Однако состав этих агрегатов порой существенно различается от одной стране к другой, так как денежная масса каждой страны уникальна. Наиболее сопоставимым для большинства стран мира является агрегат М1, так как он состоит из платежных средств, которые везде в принципе одинаковы (хотя и здесь существуют определенные отличия).
Денежная масса России
Агрегат |
Состав денежного агрегата |
М0 |
Наличные деньги в обращении, кроме денег в кассах кредитных учреждений. |
М1 |
М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, средства Госстраха, вклады до востребования в коммерческих банках и в Сбербанке России. |
М2 |
М1 + срочные вклады в коммерческих банках и в Сбербанке России. |
М3 |
М2 + депозитные и сберегательные сертификаты и облигации государственных займов. |
М0 – наличные деньги, кроме денег в кассах кредитных учреждений.
Денежная база = наличные деньги в обращении, в том числе в нефинансовом секторе и в кассах кредитных организаций + сумма обязательных резервов коммерческих банков в Банке России + средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России.
Денежная база (узкая) = наличные деньги (М0) + остатки наличности в кассах кредитных организаций + остатки кредитных организаций на счетах обязательных резервов в Банке России.
Денежная база (широкая) = денежная база узкая + остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России + вложения кредитных организаций в облигации Банка России.
Резервные деньги = денежная база широкая + депозиты до востребования организаций, обслуживающихся в Банке России.
Агрегат М1 отличается высокой ликвидностью и охватывают больший, чем денежная база, сектор денежных потоков в экономике. Этот агрегат может выбираться в качестве объекта денежно-кредитного регулирования в экономике со значительным удельным весом налично-денежного обращения и низким удельным весом срочных вкладов, а также в условиях, когда экономика попадает в так называемую ликвидную ловушку и не реагирует на изменение процентной ставки.
Агрегат М2 используется в качестве основного объекта денежно-кредитного регулирования в странах с финансовыми рынками, поведение субъектов в которых зависит от уровня процентных ставок