Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности

Анализ денежного потока — метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа ДП принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т. д.

Элементами притока средств за период являются: 1) прибыль, полученная в данном периоде;2) амортизация, начисленная за период;3) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);4) увеличение кредиторской задолженности;5) рост прочих пассивов;6) увеличение акционерного капитала;7) выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют: 1) уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;3) сокращение кредиторской задолженности;4) уменьшение прочих пассивов;5) отток акционерного капитала;6) погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока.

Анализ делового риска, как способ оценки кредитоспособности

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершится в сроки не достигнуть предполагаемого эффекта. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота фондов.

1. Создание запасов

• Число поставщиков и их надежность

• Мощность и качество складских помещений

• Соответствие способа транспортировки характеру груза

• Доступность цен на сырье (и транспортировку этого сырья до клиента)

• Число посредников м/у покупателем и производителем сырья

• Отдаленность поставщика

• Факторы валютного риска

2. Производство

• Наличие и квалификация рабочей силы

• Возраст и мощность оборудования

• Загруженность оборудования и вероятность отказа (состояние производственных помещений)

3. Сбыт

29. Понятие и критерии оценки кредитоспособности клиента. Кредитоспособность клиента коммерческого банка – это способность данного клиента полностью и в срок рассчитаться со своими долговыми обязательствами (осн. долгу и процентам).

Кредитоспособность клиента, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует платежи (просрочку) за истекший период и не фиксирует возможность неплатежей в ближайшей перспективе, а прогнозирует способность к погашению долга. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального или частного риска банка, связанного с выдачей конкретного кредита конкретному заемщику.

Можно выделить несколько критериев кредитоспособности клиента:

1. Характер клиента ( под хар-ром клиента понимается его репутация,в первую очередь, как юридического лица, а также репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость представления клиента о цели кредита)

Репутация клиента, как юр. лица складывается под воздействием след. факторов:

• Длительность работы клиента

• Соот. финансово-экономичеких показателей

• Кредитная история

• Качество обслуживания

• Репутация менеджера

• Финансовое положение

2. Способность заимствовать средств (наличие у клиента права продать заявление на кредит, подписать кредитный договор, вести переговоры, дееспособность заемщика — физического лица).

3. Способность клиента зарабатывать средства в ходе текущей деятельность для погашения долга (т.е. финансовые возможности).