2.2. Техніко-економічний аналіз процесу інвестиційного проектування створення нової продукції тов «Елітерма»

Компанія “Елітерма” спеціалізується на торгівлі малими та середніми енергетичними установками: дизельними електрогенераторами, газовими та мазутними котлами індивідуального та колективного опалення, також займається проектуванням та монтажем зазначеного обладнання.

Для того щоб краще зрозуміти призначення і охарактеризувати новий продукт ТОВ «Елітерма» - електрогенератор для ВЕС доцільно розпочати з характеристики вітрової установки і місця електрогенератора в структурі і конструкції ВЕС.

Людство розробило дві принципово різні конструкції вітроустановок: з горизонтальною і вертикальною віссю обертання. Більш поширені вітроустановки з горизонтальною віссю (рисунок 2.2.1).

Основними елементами вітроенергетичних установок є вітроприймальний пристрій (лопаті), редуктор передачі крутильного моменту до електрогенератора та електрогенератор та башта. Вітроприймальний пристрій разом з редуктором передачі крутильного моменту утворює вітродвигун, який знаходиться у гондолі вітрової установки. Цей елемент ВЕС також називають машинне відділення.

Рис.2.2.1 Структура ВЕС с горизональною віссю*

^* Розроблено автором

Завдяки спеціальній конфігурації вітроприймального пристрою в повітряному потоці виникають несиметричні сили, що створюють крутильний момент.

Залежно від потужності електрогенератора вітроустановки поділяються на класи (таблиця 2.2.1).

Таблиця 2.2.1

Класифікація вітроустановок*

Клас установки	Потужність, кВт	Діаметр колеса, м	Кількість лопатей	Призначення
Малої потужності	15-50	3-10	3-2	Зарядження акумуляторів, насоси, побутові потреби
Середньої потужності	100-600	25-44	3-2	Енергетика
Великої потужності	1000-4000	>45	2	Енергетика

* Розроблена автором

ТОВ «Елітерма» планує випуск електрогенераторів малої потужності.

В процесі розробки інвестиційного проекту випуску нової продукції необхідно проаналізувати такі аспекти проекту:

1. параметри проекту;

2. доходи від реалізації продукту;

3. змінні, постійні та валові витрати;

4. вартість устаткування;

5. вартість сировини;

6. вартість виробництва однієї одиниці продукції;

7. продуктивність праці;

8. вимоги до приміщення;

9. вартість оренди або будівництва;

10. кількість необхідних працівників;

11. оплата праці працівників;

12. вартість грошей;

13. точка беззбитковості та строки виходу на неї;

14. запланований прибуток та строки виходу на цей прибуток

15. чистий грошовий потік;

16. чиста теперішня вартість проекту;

17. внутрішня ставка доходності;

18. недисконтовані грошові потоки проекту;

19. термін доходності проекту;

20. оцінка ризиків.

Проведемо техніко-економічний аналіз інвестиційного проекту випуску нової продукції ТОВ “Елітерма” на прикладі проекту запровадження виробництва вітрових електрогенераторів.

На сучасному етапі розвитку економіки України однією з її головних проблем є невисока енергоефективність виробництва, висока енерговитратність виробництва електроенергії та залежність від зовнішніх постачань енергоносіїв. Тому розвиток вітроенергетики в Україні є перспективним напрямком інноваційної діяльності.

Параметри проекту виробництва вітрових електрогенераторів компанії “Елітерма” приведено в Таблиці 2.2.2.

Таблиця 2.2.2

Параметри проекту виробництва вітрових електрогенераторів компанії «Елітерма»*

Параметри проекту	Значення
Термін реалізації проекту, років	10
Плановані обсяги виробництва продукції за весь термін реалізації проекту, од.	2400
Потужність одного вітрогенератора, квт.	20
Вартість одного вітрогенератора, тис. грн.	250
Повна собівартість одного вітрогенератора, тис. грн.	160
Вартість обладнання з виробництва вітрогенераторів, тис. грн.	50000
Проектні та монтажні роботи організації та запуску виробництва, тис. грн.	3400
Загальна початкова вартість обладнання, оренди приміщень та інших постійних витрат, тис. грн.	53400
Кількість працівників, чол.	40-100
Середня заробітна плата, тис. грн.	5550 – 8890 грн.
Основні споживачі продукції	Малі та середні сільськогосподарські господарства, приватні домоволодіння та їх об’єднання, колективні домоволодіння, приватні організації
Основні ринки збуту	Україна, країни СНД, країни Європи, країни Азії
Основні конкурентні переваги	Наявність досвіду з торгівлі та збуту малих енергетичних установок, наявність каналів їх збуту, помірна ціна за рахунок низьких витрат праці та використання вітчизняних комплектуючих
Обсяги фінансування проекту компанія “Елітерма”, тис. грн.	53400

^* Розроблено автором

Для організації виробництва підприємством буде використовуватися зняте в оренду виробниче приміщення загальною площею 1500 м. кв. Приміщення відповідає всіх вимогам щодо організації виробництва та його безпечності.

Розрахунок обсягів загальної вартості устаткування, вартості сировини за роками здійснення проекту та точки беззбитковості є необхідним етапом розробки проекту (таблиця 2.2.3).

Таблиця 2.2.3

Обсяги загальної вартості устаткування, вартості сировини за роками здійснення проекту, розрахунок точки беззбитковості проекту*

рік	Обсяги виробництва, од.	Вартість устаткування та його монтажу, тис. грн.	Виручка від реалізації, тис. грн.	Поточні витрати за проектом, тис. Грн.	Амортизаційні надходження у складі витрат, тис. грн.	Витрати проекту за виключенням амортизаційних відрахувань (змінні витрати), тис. грн.	Заробітна плата працівників, 5,3 тис. грн. * 40 чол. * 12 міс.	Вартість сировини	Прибуток до оподаткування, тис. грн.	Прибуток після оподаткування 25%, тис. грн.	Змінні витрати на одиницю продукції, тис. грн.	Прибуток + амортизація на од. продукції, тис. грн.	Прибуток + амортизація , тис. грн.	Прибуток + амортизація наростаючим підсумком, тис. грн.	Точка беззбитковості, од.	Обсяги отриманого прибутку + амортизації до досягнення точки беззбитковості, тис. грн.	Кількість необхідних працівників, чол.	Середня заробітна плата на підприємстві, тис. грн.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19
2011	0	53400	0		0
2012	100		25000	16000	5340	10660	2665	7995	9000	6750	106,6	120,9	12090	12090		12090	40	5,55
2013	100		25000	16000	5340	10660	2665	7995	9000	6750	106,6	120,9	12090	24180		12090	40	5,55
2014	200		50000	32000	5340	26660	6665	19995	18000	13500	133,3	94,2	18840	43020		18840	80	6,94
2015	200		50000	32000	5340	26660	6665	19995	18000	13500	133,3	94,2	18840	61860	510,2	10380	80	6,94
2016	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	87450			100	8,89
2017	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	113040			100	8,89
2018	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	138630			100	8,89
2019	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	164220			100	8,89
2020	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	189810			100	8,89
2021	300		75000	48000	5340	42660	10665	31995	27000	20250	142,2	85,3	25590	215400			100	8,89
Всього	2400		600000	384000	53400	330600	82650	247950	216000	162000	137,75	89,75	215400			53400

^* Розроблено автором

За даними таблиці 2.2.3 можна зробити висновки, що початкова вартість основних виробничих фондів з урахуванням вартості монтажу та налагодження, складає 53400 тис. грн., вартість сировини наведено в графі 9 таблиці 2.2.3.

Змінні витрати на одиницю продукції проекту будуть зростати на протязі проектного періоду з рівня 106,6 тис. грн. до рівня 142,2 тис. грн. Зокрема, у 2011-2012 роках вони складуть 106,6 тис. грн., у 2014-2015 роках 133,3 тис. грн., у 2016-2021 роках 142,2 тис. грн. Це обумовлено як зростанням заробітної плати, так і зростанням цін сировини через інфляційні процеси. Зважаючи на це, точка беззбитковості випуску нової продукції буде складати обсяг виробництва, при якому загальна сума прибутку та амортизаційних відрахувань покриє обсяги постійних витрат. Точка беззбитковості виробництва буде дорівнювати:

400 од. + (53400 тис. грн. – 43020 тис. грн.) / 94,2 тис. грн. = 510,19 од.

Отже, точка беззбитковості виробництва нової продукції проекту дорівнює 510,19 од. вітрогенераторів та буде досягнута через 3,5 роки здійснення проекту.

Кількість працівників планується у 2012-2014 рр. на рівні 40 чол., у 2015-2016 рр. 80 чол., у 2017-2021 рр. 100 чол. Середній розмір оплати праці у 2012-2013 рр. складатиме 5,55 тис. грн., у 2014-2015 рр. 6,94 тис. грн., у 2016-2021 рр. 8,89 тис. грн.

Запланований прибуток за весь термін реалізації проекту представлено в колонці 11 таблиці 2.2.3 і складатиме за 10 років 162 млн. грн.

Наведемо графічне представлення точки беззбитковості проекту (рисунок 2.2.2). Для цього розрахуємо доходи від реалізації, змінні, постійні та валові витрати наростаючим підсумком (таблиця 2.2.4).

Таблиця 2.2.4

Доходи від реалізації, змінні, постійні та валові витрати*

рік	Обсяги виробництва, од.	Виручка від реалізації, тис. грн.	Постійні витрати, тис. грн.	Поточні витрати за проектом, тис. грн.	Валові витрати, тис. грн.	Витрати проекту за виключенням амортизаційних відрахувань (змінні витрати), тис. грн.	Прибуток + амортизація наростаючим підсумком, тис. грн.
2012	100	25000	53400	16000	69400	10660	12090
2013	200	50000	53400	32000	85400	21320	24180
2014	400	100000	53400	64000	117400	47980	43020
2015	600	150000	53400	96000	149400	74640	61860
2016	900	225000	53400	144000	197400	117300	87450
2017	1200	300000	53400	192000	245400	159960	113040
2018	1500	375000	53400	240000	293400	202620	138630
2019	1800	450000	53400	288000	341400	245280	164220
2020	2100	525000	53400	336000	389400	287940	189810
2021	2400	600000		384000	437400	330600	215400

^*Розроблено автором

Приведемо основні складові собівартості одного вітрогенератору за роками виконання проекту (таблиця 2.2.5).

Таблиця 2.2.5

Основні складові собівартості одного вітрогенератору *

рік	Обсяги виробництва, од.	Постійні витрати на од., тис. грн.	Змінні витрати на од. , тис. грн.	Валові витрати на од., тис. грн.	Заробітна плата на од., тис. грн.	Витрати сировини на од., тис. грн.	Прибуток до осодаткування
2011	0
2012	100	53,4	106,6	160	26,65	79,95	90,00
2013	100	53,4	106,6	160	26,65	79,95	90,00
2014	200	26,7	133,3	160	33,33	99,98	90,00
2015	200	26,7	133,3	160	33,33	99,98	90,00
2016	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
2017	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
2018	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
2019	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
2020	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
2021	300	17,8	142,2	160	35,55	106,65	90,00
Середній рівень	2400	22,3	137,75	160	34,44	103,31	90,00

^* Розроблено автором

Рис.2.2.2 Графічне представлення точки беззбитковості проекту*

^* Розроблено автором

За даними Таблиці 2.2.5 собівартість виробництва однієї одиниці продукції дорівнює 160 тис. грн. В тому числі у 2012-2013 рр. постійні витрати 53,4 тис. грн., змінні витрати 106,6 тис. грн., витрати на оплату праці 26,65 тис. грн., витрати на сировину 79,95 тис. грн. У 2014-2015 рр. постійні витрати 26,7 тис. грн., змінні витрати 133,3 тис. грн., витрати на оплату праці 33,33 тис. грн., витрати на сировину 99,98 тис. грн. У 2016-2021 рр. постійні витрати 17,8 тис. грн., змінні витрати 142,2 тис. грн., витрати на оплату праці 35,55 тис. грн., витрати на сировину 106,65 тис. грн.

Розрахуємо продуктивність праці працівників (таблиця 2.2.6).

Таблиця 2.2.6