21.6. Обязательные резервы и их назначение

Основным источником банковских фондов, которые предоставляют­ся в ссуды, являются чековые и сберегательные депозиты. Современ­ная банковская система основана на частичных резервах. В связи с этим все коммерческие банки и сберегательные учреждения должны держать обязательные резервы в виде вклада в ЦБ или в виде кассо­вой наличности. Размер этих резервов равен определенному проценту обязательств коммерческого банка по вкладам. Этот процент известен под названием резервной нормы или резервного отношения.

Резервная норма (гг) есть отношение обязательных резервов ком­мерческого банка к его обязательствам по вкладам (величине депозит­ной суммы). Она устанавливается законодательным органом страны. Обязательные резервы коммерческого банка (RR) равны произведе­нию резервной нормы на величину депозитной суммы.

Величина, на которую фактические резервы банка превышают его обязательные резервы, представляет собой избыточные резервы (ER). Именно из избыточных резервов банк предоставляет ссуды.

На первый взгляд может показаться, что основное назначение обяза­тельных резервов состоит в увеличении ликвидности банка и предот­вращении потерь вкладчиков. Однако резервы являются частичными и не могут быть фондом ликвидности, на который банк может опереть­ся в критической ситуации. Основная их функция — предотвращение избытка или недостатка банковского кредита. Именно как средство контроля кредита коммерческого банка и, следовательно, стабилиза­ции экономики эти обязательные резервы защищают вкладчиков. Вто­рая функция — облегчение инкассации, или «учета» чеков. Банки теря­ют как резервы, так и текущие счета, когда на них выписываются чеки.

21.7. Многодепозитное расширение кредита

Отдельный коммерческий банк может выдавать кредиты в объеме его избыточных резервов. Система коммерческих банков может предо­ставлять займы (т. е. создавать деньги), умножая свои избыточные ре­зервы. Обычно когда люди занимают деньги в одном банке, то затем, после совершения сделок, эти деньги оказываются в другом банке, ко­торый, в свою очередь, может выдать их в виде ссуды следующему кли­енту. Этот процесс можно представить в виде таблицы (табл 21.1). Пред­положим, что резервная норма составляет 10%.

Когда процесс кредитования полностью закончится, то первона­чальная сумма, которая была положена в первый банк, возрастет в 10 раз. Коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличилась первоначаль­ная сумма, называется денежным мультипликатором.

Д енежный мультипликатор схож с мультипликатором дохода, в ос­нове которого лежит тот факт, что расходы одного домашнего хозяй­ства получаются в виде дохода другим. Денежный мультипликатор основан на том, что резервы и счета, потерянные одним банком, полу­чаются другим. И подобно тому, как размер мультипликатора дохода определяется величиной, обратной предельной склонности к сбереже­нию, т. е. утечке в сбережения, которая происходит в каждом расход­ном цикле, банковский мультипликатор является величиной, обрат-

272