- •1. Загальна характеристика установи
- •2. Аналіз основних фінансових та економічних показників
- •3. Інформаційна система на підприємстві
- •4. Система планування на підприємстві
- •5. Інвестиції, ресурси та витрати на підприємстві
- •1. Загальна характеристика установи
- •1.1. Коротка характеристика корпорації «aes»
- •1.2. Про зат «Ей-і-Ес Рiвнеенерго»
- •1.3. Організаційна структура підприємства
- •Тема 2. Аналіз основних фінансових та економічних показників
- •2.1. Аналіз виробничих витрат
- •2.2. Аналіз трудових ресурсів
- •2.3. Аналіз основних засобів
- •2.4. Аналіз оборотних активів
- •2.5. Оцінка фінансового стану підприємства
- •3. Інформаційна система на підприємстві
- •3.1. Формування інформаційної бази економічної служби.
- •3.2. Система звітності служб та підрозділів
- •4. Система планування на підприємстві
- •4.1. Система поточного та перспективного планування
- •4.2. Керування персоналом та планування продуктивності праці.
- •4.3. Планування основних фондів
- •4.4. Планування використання запасів, матеріалів та ресурсів
- •4.5. Планування впровадження нової техніки, технологій, змін і т.Д.
- •5. Інвестиції, ресурси та витрати на підприємстві
- •5.1. Інвестиційна діяльність підприємства
- •5.2. Складання кошторису витрат по підрозділах, окремих статтях.
- •5.3. Оцінка ефективності використання матеріальних ресурсів по підприємству
- •5.4. Визначення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства
2.5. Оцінка фінансового стану підприємства
Для оцінки фінансового стану підприємства використовуються основні форми фінансової звітності: Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про рух грошових коштів та Звіт про власний капітал. Більш детально здійснимо оцінку звіту про фінансові результати, адже саме там відображена найголовніша інформація про результати господарської діяльності: прибуток, збиток, витрати.
Звіт про фінансові результати (форма №2) складається з трьох розділів. Призначення звіту про фінансові результати полягає у визначенні чистого прибутку (збитку) звітного періоду. З цією метою у формі звіту передбачається послідовне зіставлення його статей. Таким чином, процес розрахунку прибутку (збитку) звітного періоду може бути поділений на такі кроки:
1. Визначення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);
2. Розрахунок валового прибутку (збитку);
3. Визначення фінансового результату – прибутку (збитку) – від операційної діяльності;
4. Розрахунок прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування;
5. Визначення прибутку (збитку) від звичайної діяльності;
6. Визначення чистого прибутку (збитку) звітного періоду .
Проаналізуємо звіт про фінансові результати додаток 3. Цей аналіз дає змогу проаналізувати, які фактори вплинули в звітному періоді на валовий прибуток підприємства на фінансовий результат від операційної діяльності підприємства та на фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування. Із даних таблиці видно, що підприємство не мало надзвичайних доходів і витрат, і його кінцевий фінансовий результат є результатом звичайної діяльності.
Стосовно 2009 року можна вказати на те, що попри зменшення доходу від реалізованої продукції, послуг, робіт на 5221 тис. грн., чистий прибуток збільшився на 2936 тис. грн. Це пов’язано з зменшенням собівартості продукції та ефективною раціоналізацією витрат на підприємстві та збільшення інших операційних доходів на 34822 тис. грн. Важливо відмітити, що також збільшилися адміністративні витрати на 3576 тис. грн. Для того щоб охарактеризувати фінансові результати потрібно додатково розрахувати показники ретельності, які відображені в табл. 14. Як бачимо усі показники рентабельності впали у 2008 році та не змінилися і у 2009, що є негативним явищем на підприємстві, при цьому збільшуються ОФ, але не збільшується прибуток – підприємство екстенсивно «розростається».
Таблиця 14.
Показники |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютне відхилення |
|
2008/2007 |
2009/2008 |
||||
Рентабельність продукції |
37,07% |
20,00% |
20,00% |
-17,07% |
0,00% |
Рентабельність власного капіталу |
23,79% |
18,92% |
18,93% |
-4,87% |
0,01% |
Рентабельність продажу |
27,05% |
16,67% |
16,67% |
-10,38% |
0,00% |
Аналіз фінансової стійкості підприємства є найважливішим етапом оцінки його діяльності і фінансово-економічного благополуччя, відображає результати його поточного, інвестиційного і фінансового розвитку, містить необхідну інформацію для інвесторів, а також характеризує здатність підприємства відповідати за своїми боргами і зобов’язаннями і нарощувати свій економічний потенціал.
У першу чергу фінансовий стан підприємства оцінюється його фінансовою стійкістю і платоспроможністю. Платоспроможність відображає здатність підприємства платити за своїми боргами і зобов’язаннями в конкретний період часу. Умова достатності витримується тоді, коли підприємство платоспроможне в часі, тобто має стійку здатність відповідати за своїми боргами у будь-який момент часу.
Під Фінансовою стійкістю слід розуміти його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними і позиковими коштами.
Фінансовою рівновагою є таке співвідношення власних і позикових коштів підприємства, при якому за рахунок власних коштів повністю погашаються колишні і нові борги. Розрахована за певними правилами точка фінансової рівноваги не дозволяє підприємству , з одного боку, збільшувати позикові кошти, а з іншого – нераціонально використовувати вже накопичені класні кошти.
Аналіз фінансової стійкості проведений в табл. 15. та фінансової ліквідності в табл. 16.
Таблиця15.
№ п/п |
Показники |
На початок |
Зміни |
||||
2007 року |
2008 року |
2009 року |
2007/2008 |
2008/2009 |
|||
1. |
Коефіцієнт автономії |
0,814 |
0,723 |
0,706 |
-0,091 |
-0,017 |
|
2. |
Коефіцієнт мультиплікації капіталу |
1,228 |
1,383 |
1,417 |
0,154 |
0,034 |
|
3. |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
5,121 |
3,096 |
2,885 |
-2,025 |
-0,212 |
|
4. |
Коефіцієнт фінансового лівериджу |
0,057 |
0,167 |
0,130 |
0,110 |
-0,036 |
|
5. |
Коефіцієнт загальної заборгованості |
0,163 |
0,244 |
0,257 |
0,081 |
0,013 |
|
6. |
Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів |
0,053 |
0,143 |
0,115 |
0,089 |
-0,027 |
|
7. |
Коефіцієнт маневрування |
0,043 |
-0,005 |
-0,034 |
-0,048 |
-0,029 |
|
8. |
Коефіцієнт власного капіталу в оборотних активах |
0,244 |
-0,034 |
-0,187 |
-0,277 |
-0,153 |
|
9. |
Коефіцієнт структури позикових коштів |
0,289 |
0,516 |
0,376 |
0,226 |
-0,140 |
|
10. |
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу |
0,195 |
0,323 |
0,347 |
0,128 |
0,024 |
|
11. |
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень |
0,056 |
0,142 |
0,112 |
0,086 |
-0,030 |
|
12. |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів |
0,748 |
0,771 |
0,729 |
0,023 |
-0,042 |
|
13. |
Коефіцієнт накопиченої амортизації |
2,375 |
2,332 |
2,327 |
-0,044 |
-0,004 |
|
14. |
Коефіцієнт здатності основних засобів |
0,421 |
0,429 |
0,430 |
0,08 |
0,008 |
Таблиця 16.
Показник |
2007 |
2008 |
2009 |
Зміни |
|
2007/2008 |
2008/2009 |
||||
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,547 |
0,371 |
0,308 |
-0,176 |
-0,063 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
1,084 |
0,707 |
0,649 |
-0,377 |
-0,058 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
1,274 |
0,936 |
0,834 |
-0,338 |
-0,102 |
Аналізуючи дані таблиць 15 та 16 можна сказати, що коефіцієнт автономії характеризує забезпеченість підприємства власним капіталом відносно всіх посивів. У 2007 році цей показник знаходився на найвищому рівні і становив 0,814, що є високим рівнем автономії, проте у 2008 та 2009 роках він знизився на 0,091 та на 0,17 відповідно. Це пов’язано з постійним зростанням валюти баланси щорічно близько 20 млн. грн., а власний капітал у 2008 році знизився на 6,3 млн. грн., а вже у 2009 році зріс на 15,4 млн. грн. Коефіцієнт мультиплікації капіталу є оберненим до попереднього, спостерігається його постійне зростання на 0,154 та 0,034. Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує відношення власного капіталу до зобов’язань підприємства. У 2007 році цей показник відповідав високій фінансовій стійкості підприємства і становив 5,121, проте в 2008 році він знизився на 2,025 та в наступному на 0,212. Таке стрімке зниження пов’язане з стрімким зростанням довгострокових зобов’язань до 2008 року близько 17 млн. грн. та дещо зросли поточні зобов’язання. Саме зростання довгострокових зобов’язань характеризує коефіцієнт фінансового лівериджу, який зріс на 0,11 на початок 2008 року, що є звичайно ж негативним явищем. Відповідно коефіцієнт загальної заборгованості також щорічно зростає і у 2009 році становив 0,257. Коефіцієнт маневрування характеризує частку власного оборотного капіталу до власного загального капіталу, становив цей показник у 2007 році 0,043, а у 2008 році він становив від’ємне значення - -0,005, у 2009 році - -0,034. Це пов’язано з перевищенням поточних зобов’язань усіх оборотних активів підприємства. Схожу тенденцію відображає коефіцієнт власного капіталу в оборотних активах.
Коефіцієнт структури позикових коштів відповідає частці довгострокових зобов’язань у загальних зобов’язаннях. На початок 2008 року цей показник зріс до 0,517, проте у 2009 році він пішов на спад, через незначне зниження довгострокових зобов’язань та стрімке зростання поточних.
Коефіцієнт реальної вартості характеризує відношення залишкової вартості ОЗ до валюти балансу. Цей показник становив у 2007 році 0,748, в наступному році зріс до 0,771, а у 2009 знизився до 0,729. Зниження пов’язане з набагато більшим зростанням активів, попри невелике зростання вартості ОЗ. Коефіцієнт накопиченої амортизації характеризує відношення зносу ОЗ до залишкової вартості. Щорічно цей показник знижується приблизно на 0,005. Коефіцієнт здатності був проаналізованих в табл. 12.
Характеризуючи табл. 16 можна сказати, що коефіцієнт абсолютної ліквідності становить у 2007 році 0,547, у наступних роках знизився на 0,176 та на 0,063. Це викликано швидким зростанням поточних зобов’язань, порівняно з кількістю грошей. Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує відношення грошей та дебіторської заборгованості до поточних зобов’язань, станом на 2007 рік він становив 1,084, проте наступного року він знизився на 0,377, по тій же причині відбулося таке зниження. Останній показник характеризує відношення вартості оборотних активів до поточних зобов’язань.