Расчет и оценка показателей платежеспособности.
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием «кредитоспособность». Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
В ходе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Определение текущей платежеспособности происходит по данным бухгалтерского баланса. При этом сопоставляют сумму платежных средств и сумму срочных обязательств. О неплатежеспособности предприятия могут свидетельствовать:
- отсутствие денежных средств;
- наличие просроченной задолженности по кредитам и займам;
- наличие задолженности финансовым органам;
- нарушение сроков выплаты заработной платы и др.
Для оценки уровня платежеспособности сумму платежных средств сравнивают с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относят:
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения;
- дебиторская задолженность.
Уровень платежеспособности (УП) определяется как разница между суммой платежных средств (СПС) и величиной краткосрочных обязательств (КО):
УП= СПС-КО
К относительным коэффициентам платежеспособности относятся:
Коэффициент текущей платежеспособности (Ктп) рассчитывается как отношение суммы платежных средств к кредиторской задолженности (КЗ) предприятия.
Ктп=
нормативное значение =1
Коэффициент текущей платежной готовности (Ктпг) показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности (КЗ). При этом исходят из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская (ДЗ), а в недостающей части – денежные средства. Данный коэффициент рассчитывается только в том случае, если кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
Ктпг
=
Наряду с текущей платежеспособностью изучается и перспективная платежеспособность. Для этого рассчитывается коэффициент чистой выручки, который характеризует долю свободных денежных средств в поступившей выручке. Эти свободные денежные средства организация может использовать для погашения внешних обязательств или инвестировать в основной капитал.
Кчв
=
,
где
ЧП - чистая прибыль отчетного периода;
Выр – выручка от реализации продукции;
А отч – амортизационные отчисления
Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость - финансовая независимость от внешних заемных источников;
-наличие необходимой суммы собственных средств для обеспечения основного вида деятельности;
- состояние счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость можно классифицировать по следующим признакам:
По месту возникновения: внешние и внутренние.
По важности результата: основные и второстепенные.
По структуре: простые и сложные.
По времени действия: постоянные и переменные.
При проведении анализа особое внимание необходимо уделять внутренним факторам, зависящим от деятельности организации.
К внутренним факторам относятся:
-отраслевая принадлежность организации;
-структура выпускаемой продукции;
-величина издержек производства и их динамика;
-состояние имущества и финансовых ресурсов.
К внешним условиям относятся макроэкономические условия хозяйствования, уровень платежеспособного спроса населения, налоговая политика государства, внешнеэкономические связи и т.д.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
- обоснованного сокращения запасов и затрат;
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.