- •Понятие и содержание финансового анализа.
- •Виды финансового анализа.
- •Система показателей, используемых в финансовом анализе.
- •Роль финансового анализа в управлении предприятием.
- •Стандартные приемы финансового анализа.
- •Способы детерминированного факторного анализа.
- •Типы детерминированных моделей:
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Классификация источников информации для проведения анализа.
- •Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.
- •Статистическая отчетность как источник информации для анализа.
- •Общая оценка имущественного состояния п/п
- •Анализ внеоборотных активов предприятия.
- •Показатели структуры и динамики:
- •Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
- •Анализ источников финансирования организации.
- •К собственным источникам финансирования относятся:
- •Понятия ликвидности и платежеспособности.
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
- •Группировка активов
- •Группировка пассивов
- •Расчет и оценка показателей ликвидности.
- •Расчет и оценка показателей платежеспособности.
- •Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
- •Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
- •Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Типы финансовой устойчивости.
- •Анализ состава и динамики показателей прибыли.
- •Анализ затрат, произведенных организацией.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
- •Роль и значение показателя чистые активы в управлении предприятием.
- •Оценка уровня и значимости операционного, финансового и производственного левериджа.
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Методика комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.
- •Рейтинговая оценка с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и «золотого правила экономики».
- •Рейтинговая оценка состояния предприятия
- •Методика рейтинговой оценки р.С. Сайфулина.
- •Методика рейтинговой оценки н.П. Кондракова.
- •Понятие, предпосылки и методы диагностики вероятности банкротства предприятия.
- •Расчет индекса кредитоспособности.
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Типы финансовой устойчивости.
Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость, если:
∆СОС≥0,
∆СД ≥ 0,
∆ОИ ≥ 0.
Встречается редко и показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами и организации не требуется привлечение заемных средств.
Нормальное финансовое состояние, если:
∆СОС< 0,
∆СД ≥ 0,
∆ОИ ≥ 0
Предприятие имеет стабильное финансовое положение, но вынуждено привлекать долгосрочные обязательства для оплаты платежей.
Неустойчивое финансовое состояние, если:
∆СОС< 0,
∆СД < 0,
∆ОИ ≥ 0
У предприятия периодически возникают задержки по обязательным платежам, хронически не хватает наличных денежных средств ит.д.
Кризисное финансовое состояние, если:
∆СОС< 0,
∆СД < 0,
∆ОИ < 0.
Характерна просрочка кредиторской и дебиторской задолженностей, хроническая нехватка всех видов ресурсов.
Анализ состава и динамики показателей прибыли.
Прибыль — разница между доходом экономического субъекта и полными издержками. Если разница положительная – прибыль, если отрицательная – убыток.
Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Изменение прибыли происходит за счет внутренних и внешних факторов, например: инфляции, качества и объема производства, конкурентоспособности продукции, ассортимента, уровня затрат и др.
Основной информационной базой анализа финансовых результатов и показателей рентабельности является «Отчет о прибылях и убытках».
Экономической базой формирования финансовых результатов являются доходы и расходы организации.
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) или погашения обязательств приводящее к увеличению капитала организации.
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (имущества денежных средств) или возникновения обязательств уменьшающих капитал организации за исключением уменьшения вкладов в уставный капитал собственников имущества по их решению.
Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей:
Валовая прибыль – разность между выручкой от продаж (Выр) и себестоимостью (с/с) продукции:
ВП = Выр - с/с
Прибыль (убыток) от продаж (Ппрод)– разность между доходами и расходами по обычным видам деятельности, т.е. между выручкой от продаж и полной себестоимостью проданной продукции включающей в себя себестоимость проданной продукции коммерческие и управленческие расходы(КРи УР):
Ппрод = ВП – КР - УР
Где:
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы;
Прибыль (убыток) до налогообложения
П до н/о = Ппрод + прочие доходы – прочие расходы.
Чистая прибыль (убыток)
ЧП = Пдо н/о + ОНА – ОНО – текущий налог на прибыль.
Чистая прибыль (убыток) является конечным финансовым результатом и отражает изменение собственного капитала за определенный период времени.
Для того чтобы, правильно принимать управленческие решения по вопросам наращивания прибыли, необходимо четко классифицировать факторы роста прибыли. Обычно факторы делят на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся:
- рыночно–конъюнктурные факторы ( конкурентоспособность, организация эффективной рекламы);
- хозяйственно–правовые и административные факторы (налогообложение, правовые акты, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).
К внутренним факторам относятся:
- материально – технические (степень использования прогрессивных материалов и технологий);
- организационно – управленческие (выбор стратегии и тактики действия на рынке, информационное обеспечение процессов принятия решений, эффективность управления организацией);
- экономические факторы (качество финансового планирования в организации, использование внутренних резервов повышения эффективности деятельности, стимулирование производства и т.д.);
- социальные факторы ( повышение квалификации служащих, улучшение условий труда и т.д.).
В процессе анализа немаловажное значение имеет оценка качества прибыли. Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом выпуска и реализации продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее реализации в натуральных показателях.
Ведущую роль в повышении качества прибыли играет активизация интенсивных факторов за счет реализации собственных внутренних резервов, главным образом, это снижение себестоимости продукции.
Анализ динамики финансовых результатов включает расчет абсолютных и относительных изменений за анализируемый период, анализ структуры основан на определении удельных весов показателей, характеризующих финансовые результаты предприятия.