- •Понятие и содержание финансового анализа.
- •Виды финансового анализа.
- •Система показателей, используемых в финансовом анализе.
- •Роль финансового анализа в управлении предприятием.
- •Стандартные приемы финансового анализа.
- •Способы детерминированного факторного анализа.
- •Типы детерминированных моделей:
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Классификация источников информации для проведения анализа.
- •Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.
- •Статистическая отчетность как источник информации для анализа.
- •Общая оценка имущественного состояния п/п
- •Анализ внеоборотных активов предприятия.
- •Показатели структуры и динамики:
- •Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
- •Анализ источников финансирования организации.
- •К собственным источникам финансирования относятся:
- •Понятия ликвидности и платежеспособности.
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
- •Группировка активов
- •Группировка пассивов
- •Расчет и оценка показателей ликвидности.
- •Расчет и оценка показателей платежеспособности.
- •Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
- •Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
- •Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Типы финансовой устойчивости.
- •Анализ состава и динамики показателей прибыли.
- •Анализ затрат, произведенных организацией.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
- •Роль и значение показателя чистые активы в управлении предприятием.
- •Оценка уровня и значимости операционного, финансового и производственного левериджа.
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Методика комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.
- •Рейтинговая оценка с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и «золотого правила экономики».
- •Рейтинговая оценка состояния предприятия
- •Методика рейтинговой оценки р.С. Сайфулина.
- •Методика рейтинговой оценки н.П. Кондракова.
- •Понятие, предпосылки и методы диагностики вероятности банкротства предприятия.
- •Расчет индекса кредитоспособности.
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) рассчитывается как отношение собственного капитала (СК) к валюте баланса (ВБ):
Ка = СК / ВБ
Характеризует степень финансовой независимости от внешнего капитала, а так же долю собственного а общей сумме источников финансирования. Организация считается финансово независимой если значение коэффициента превышает или равно 0,6.
Коэффициент финансирования (Кфин) – рассчитывается как отношение собственных и заемных средств.
Кфин = СК/ЗК
Кфин = СК / (ДО + КО + КЗ)
Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем организация более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних источников. Минимальный уровень данного показателя должен быть равен 1.
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации. Показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль СК (<1)
Кфа = ЗК/ СК
Кфа = (ДО + КО + КЗ) / СК, где:
ДО долгосрочные кредиты и займы;
КО – краткосрочные кредиты и займы;
КЗ – кредиторская задолженность.
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается как отношение заемного капитала (ЗК) к общей сумме источников финансирования (ВБ). Показывает долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования.
Кфз = ЗК /ВБ
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает долю собственных средств, которые можно направить на финансирование текущей деятельности.
Кмск = (СК-ВНА) / СК= СОС/СК
Оптимальным считается уровень Кмск = 0,5.(должен увеличиваться)
Уровень данного коэффициента во многом зависит от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем выше величина Км, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности.
Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса. Показывает долю источников, которые предприятие может использовать в течении длительного периода времени. (Н≥0,7)
Кфу = (СК + ДО) / ВБ
Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. К ним относятся:
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = СК-ВНА, где
СК – собственный капитал;
ВНА – внеоборотные активы.
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СДОС):
СДОС = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДО
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ИФЗ= СДОС + КЗС
Где: КЗС – краткосрочные кредиты и займы.
Показатели источников формирования необходимо сравнить с величиной запасов (З)
З = Запасы +НДС
∆СОС = СОС – З
∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов;
∆ СДОС = СДОС – З
∆СДОС характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат;
∆ИФЗ= ОИ – З
∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.