- •Понятие и содержание финансового анализа.
- •Виды финансового анализа.
- •Система показателей, используемых в финансовом анализе.
- •Роль финансового анализа в управлении предприятием.
- •Стандартные приемы финансового анализа.
- •Способы детерминированного факторного анализа.
- •Типы детерминированных моделей:
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Классификация источников информации для проведения анализа.
- •Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.
- •Статистическая отчетность как источник информации для анализа.
- •Общая оценка имущественного состояния п/п
- •Анализ внеоборотных активов предприятия.
- •Показатели структуры и динамики:
- •Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
- •Анализ источников финансирования организации.
- •К собственным источникам финансирования относятся:
- •Понятия ликвидности и платежеспособности.
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
- •Группировка активов
- •Группировка пассивов
- •Расчет и оценка показателей ликвидности.
- •Расчет и оценка показателей платежеспособности.
- •Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
- •Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
- •Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Типы финансовой устойчивости.
- •Анализ состава и динамики показателей прибыли.
- •Анализ затрат, произведенных организацией.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
- •Роль и значение показателя чистые активы в управлении предприятием.
- •Оценка уровня и значимости операционного, финансового и производственного левериджа.
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Методика комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.
- •Рейтинговая оценка с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и «золотого правила экономики».
- •Рейтинговая оценка состояния предприятия
- •Методика рейтинговой оценки р.С. Сайфулина.
- •Методика рейтинговой оценки н.П. Кондракова.
- •Понятие, предпосылки и методы диагностики вероятности банкротства предприятия.
- •Расчет индекса кредитоспособности.
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
Оценка дебиторской задолженности включает оценочную экспертизу, предполагающую установление действительной рыночной стоимости такой задолженности предприятия, учитывая сроки ее формирования, планируемые сроки погашения юридических оснований, по которым задолженность возникла.
Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:
– при переуступке дебиторской задолженности:
– при определении финансовой эффективности предприятия;
– при обращении взыскания на имущество должника.
(сл 4)Оценка уровня дебиторской задолженности проводится при помощи относительных и абсолютных показателей, которые рассматриваются в динамике. Немаловажный интерес вызывает контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого может быть использован коэффициент погашения дебиторской задолженности (Кпдз):
Кпдз = (1)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Коб) представляет собой существенный фактор контроля. Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности компании во многом зависит от кредитной политики компании и эффективности системы контроля, которая обеспечивает своевременность поступления оплаты. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности свидетельствует о совершенствовании платежной дисциплины компании по отношению к поставщикам, бюджетам, внебюджетным фондами, персоналу и прочим кредиторам. Кроме того в процессе оценки необходимо определить период оборачиваемости дебиторской задолженности (П) и экономию (перерасход) в результате ускорения (замедления оборачиваемости) (±Э).(Расчет показателей представлен в формулах 2,3,4).
Коб = (2)
П =; (3)
±Э = (П1-П0) * (4)
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности (Уд р).
Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Уд р = (5)
Анализ показателей кредиторской задолженности проводится в три этапа:
- анализ динамики и структуры кредиторской задолженности;
- анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;
- анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность управления кредиторской задолженностью, является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) :
Кокз = Выр / Кз. (6)
Непосредственно с выручкой от продажи кредиторская задолженность не связана, поэтому принимать ее за базу определения оборачиваемости кредиторской задолженности нет оснований. Преобладающая часть кредиторской задолженности - это задолженность поставщикам сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п. Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой от продаж продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции:
Коэффициент Себестоимость
оборачиваемости проданных товаров
кредиторской = --------------------------------------------.
задолженности Средняя сумма
кредиторской задолженности (7)
Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз) рассчитывается делением количества дней в периоде, обычно за год (Кдп), на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):
Дкз = Кдп / Кокз. (8)
Сравнивая месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.
Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (т.е. превращение в денежную форму) средств. Чем она выше, тем выше платежеспособность, тем более высок производственно-технический потенциал предприятия.
Положительной оценки заслуживает такое соотношение показателей, при котором сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.