- •Понятие и содержание финансового анализа.
- •Виды финансового анализа.
- •Система показателей, используемых в финансовом анализе.
- •Роль финансового анализа в управлении предприятием.
- •Стандартные приемы финансового анализа.
- •Способы детерминированного факторного анализа.
- •Типы детерминированных моделей:
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Классификация источников информации для проведения анализа.
- •Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.
- •Статистическая отчетность как источник информации для анализа.
- •Общая оценка имущественного состояния п/п
- •Анализ внеоборотных активов предприятия.
- •Показатели структуры и динамики:
- •Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
- •Анализ источников финансирования организации.
- •К собственным источникам финансирования относятся:
- •Понятия ликвидности и платежеспособности.
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
- •Группировка активов
- •Группировка пассивов
- •Расчет и оценка показателей ликвидности.
- •Расчет и оценка показателей платежеспособности.
- •Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
- •Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
- •Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Типы финансовой устойчивости.
- •Анализ состава и динамики показателей прибыли.
- •Анализ затрат, произведенных организацией.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
- •Роль и значение показателя чистые активы в управлении предприятием.
- •Оценка уровня и значимости операционного, финансового и производственного левериджа.
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Методика комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.
- •Рейтинговая оценка с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и «золотого правила экономики».
- •Рейтинговая оценка состояния предприятия
- •Методика рейтинговой оценки р.С. Сайфулина.
- •Методика рейтинговой оценки н.П. Кондракова.
- •Понятие, предпосылки и методы диагностики вероятности банкротства предприятия.
- •Расчет индекса кредитоспособности.
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Анализ затрат, произведенных организацией.
Затраты – это выраженная в денежном измерении стоимость ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса производства
Себестоимость реализованной продукции – это выраженные в денежном измерении затраты предприятия на изготовление продукции, отгруженной (реализованной) покупателю в данном периоде. Себестоимость реализованной продукции – это часть (доля) себестоимости изготовленной продукции. Различают общую себестоимость и себестоимость единицы продукции.
Расходы – это часть затрат, понесенных предприятием на изготовление продукции, реализованной в данном учетном периоде. Момент перехода затрат в состояние расходов определяется моментом отгрузки продукции.
В соответствии с НК РФ, расходы, признаваемые для целей налогообложения, подразделяются на расходы связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
Классификация затрат включает их группировку по различным признакам:
По экономическим элементам:
- материальные затраты (сырье и материалы, комплектующие изделия, полуфабрикаты);
- затраты на оплату труда;
- отчисления от заработной платы;
- амортизация основных средств;
- прочие расходы (арендная плата, налоги, включаемые в себестоимость).
2) по способу отнесения на себестоимость продукции:
- прямые - связаны с производством определенных видов продукции (сырье, материалы, з/п производственных рабочих ит.д.);
- косвенные - связаны с производством нескольких видов продукции.
Косвенные затраты относятся на объекты калькуляции, согласно базе распределения. К ним относятся затраты на содержание основных средств, на освоение и подготовку производства и прочие производственные расходы.
В соответствии с НК РФ к прямым расходам относятся:
- материальные расходы;
- расходы на оплату труда;
- амортизационные отчисления;
К косвенным расходам все иные суммы расходов.
3) по способу отражения в бухгалтерском учете:
- явные (з/ п рабочих),
- неявные (использование помещения или транспорта, принадлежащего владельцу предприятия).
4) По отношения к объему производства:
- переменные (расходы, которые завися от изменения объема производства);
- постоянные (которые не зависят от изменения объема);
Анализ затрат проводится на основании данных аналитического и синтетического учета, а так же по данным бухгалтерской отчетности предприятия.
Анализ динамики затрат проводят по основным экономическим элементам, путем определения абсолютного отклонения отчетного периода от предыдущего, темпов роста и прироста затрат за анализируемый период.
Кроме того в процессе анализа происходит изучение структуры затрат, путем определения удельных весов элементов затрат в общей сумме.
Используя информацию внутреннего бухгалтерского учета, анализ экономических элементов можно детализировать по основным структурным подразделениям - центрам ответственности.
Результаты анализа затрат используются для выявления резервов их снижения.
Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
Обобщающими показателями эффективности деятельности организации являются показатели рентабельности.
Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, используемыми для достижения эффекта.
Существуют два подхода к оценке экономической эффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффективности (ЭЭФ) выражается формулой:
ЭЭФ = ЭЭ / РЗ
Где:
ЭЭ – величина экономического эффекта;
РЗ – величина ресурсов или затрат.
Различие между категориями «ресурсы» и «затраты» в следующем. Например, если рассматривать основные средства, то в качестве характеристики ресурса может использоваться показатель их стоимостной оценки, а в качестве характеристики затрат – часть стоимости, относимая на затраты в отчетном периоде, т.е. амортизационные отчисления.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Их величина показывает отношение эффекта с наличными или использованными ресурсами предприятия. Показатели измеряются в относительных величинах (%, коэффициентах).
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства,
Показатели, характеризующие рентабельность продаж,
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли по данным формы бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».
Рентабельность затрат (Rз)- показывает уровень прибыли на 1 руб затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Rз=, где
Ппродаж- прибыль от продаж,
С/С – сумма себестоимости продукции,
Рентабельность продаж (Rпродаж) – характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции.
Rпродаж=, где
П до н/о- величина прибыл до налогообложения,
ЧП – сумма чистой прибыли предприятия.
Коэффициенты рентабельности капитала
а) рентабельность всего имущества (Rи) – показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества независимо от источников привлечения средств.
Rи=
Иср =, где
И ср- среднегодовая стоимость имущества,
ВБн.г.,к.г.- валюта баланса на начало и конец периода.
Рентабельность собственного капитала (Rск)
Rск=
СКср=, где
СК ср- среднегодовая стоимость собственного капитала,
СКн.г.,к.г.- величина собственного капитала на начало и конец периода.
Рентабельность заемного капитала (Rзк)
Rзк=
ЗК ср=, где
ЗКср- среднегодовая стоимость заемного капитала,
ЗКн.г.,к.г.- величина заемного капитала на начало и конец периода.
Двухфакторная модель рентабельности собственного капитала (путем деления на выручку) :
Rск= = 100**= 100%*Rпродаж* Коб ск
Коб ск- коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Трехфакторная модель рентабельности собственного капитала (формула Дюпона).
На уровень рентабельности собственного капитала влияют рентабельность реализованной продукции, ресурсоотдача (Фондоотдача), и структура авансируемого капитала.
Rск= =*=Rпродаж*Коб и* Кфз
Коб и – коэффициент оборачиваемости имущества (ресурсоотдача),
Кфз- коэффициент финансовой зависимости..
Основными путями повышения рентабельности продукции являются:
- снижение затрат на единицу продукции;
- оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;
- рост объема производства и реализации;
- повышение качества и конкурентоспособности продукции.