Понятия ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность организации – степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – скорость превращения в денежные средства, чем короче период, тем ликвиднее актив.
Платежеспособность – наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Основными признаками платежеспособности являются:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Платежеспособность является важным условием кредитоспособности, она означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
Сущность анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Группировка активов
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов денежную форму, активы подразделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) – включают денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ)
ДС+КФВ;
Быстро реализуемые активы (А2) - включают краткосрочную дебиторскую задолженность (ДЗкр) и прочие оборотные активы (прОА)
ДЗкр+ пр ОА;
Медленно реализуемые активы (А3) – включают долгосрочную дебиторскую задолженность (ДЗд), запасы и затраты (З) и НДС по приобретенным ценностям
ДЗд + З + НДС;
Труднореализуемые активы (А4) – включают внеоборотные активы (ВНА).
Группировка пассивов
Обязательства организации делятся на четыре группы по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы;
Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы;
Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы;
Постоянные пассивы (П4): капитал и резервы (источники собственных средств).
Группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении и составляется баланс ликвидности. Баланс считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Расчет и оценка показателей ликвидности.
К относительным показателям ликвидности относятся:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов.
Кал = ДС+ КФВ / КО ≥ 0,25 , где
КО- краткосрочные обязательства предприятия.
Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) (Ккл) – показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашения за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложение и ожидаемых поступлений от покупателей.
Ккл = (ДС+ КФВ+ ДЗкр) / КО≥0,8
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл) – показывает во сколько раз оборотные активы (ОА) покрывают текущие обязательства.
Ктл = ОА/КО≥2
Доля оборотных средств (ОА) в активах (ВБ):
ОА/ВБ≥0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает какая часть текущей задолженности предприятия финансируется за счет собственных средств.
,
где
СК- собственный капитал предприятия.