- •МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- •Н. В. СКОБЕЛЕВА
- •Практикум
- •Рецензенты:
- •Скобелева, Н. В.
- •Оглавление
- •ПРЕДИСЛОВИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •1. Нематериальные активы как объект оценки
- •1.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •Рис. 1.1. Классификация объектов интеллектуальной собственности
- •1.2. Интеллектуальная собственность: понятие
- •Контрольные вопросы и задания
- •Таблица 2.1
- •Данные о выпуске продукции ООО «Сфера» в 2011 г., шт.
- •Таблица 2.3
- •Таблица 2.4
- •Амортизационные группы
- •Таблица 2.5
- •Месячные нормы амортизации при использовании нелинейного метода
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 2.7
- •Данные о выпуске продукции организацией в 2011 г., шт.
- •Рис. 3.1. Подходы и методы оценки стоимости нематериальных активов
- •Таблица 3.1
- •Сравнительная характеристика подходов к оценке интеллектуальной собственности
- •Таблица 3.2
- •Сравнение методов капитализации денежного потока в доходном подходе
- •Таблица 3.3
- •Доля чистого дохода (Δ), приходящаяся на товарный знак
- •3.4.1. Алгоритм применения методов преимущества в прибыли
- •Таблица 3.4
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.5
- •Таблица 3.6
- •Исходные данные для расчета
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •Таблица 3.7
- •Тогда эксплуатационные расходы за первый год составят
- •Следовательно, величина чистого дохода
- •3.4.2. Алгоритм применения метода выигрыша в себестоимости
- •Исходные данные для расчета
- •Таблица 3.9
- •Таблица 3.10
- •Основные этапы применения методов выплат роялти и освобождения от роялти
- •Таблица 3.11
- •Исходные данные для расчета
- •Чистые затраты на уплату роялти составили бы
- •Таблица 3.12
- •Для средних значений указанных интервалов
- •Тогда
- •Тогда стоимость фирмы (Sф) с учетом наличия у нее гудвилла
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 3.13
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •Исходные данные для расчета
- •оценки нематериальных активов
- •Тогда общая премия за риск предприятия определяется по формуле
- •Таблица 4.1
- •Таблица для вычисления премии за риск в зависимости от концентрации клиентов
- •Таблица 4.2
- •Пример расчета рисковой премии за диверсифицированность клиентуры
- •Таблица 4.3
- •Методика и пример оценки странового риска России компанией «Делойт и Туш»
- •Контрольные вопросы и Задания
- •5.1. Метод стандартных ставок роялти
- •5.2. Расчетные Методы обоснования ставок роялти
- •5.2.1. Метод, основанный на учете доли лицензиара
- •Таблица 5.1
- •Рекомендуемые доли ставок роялти в прибыли от продаж лицензиата (γ), %
- •Таблица 5.3
- •Тогда расчетная величина значения роялти составит
- •Таблица 5.4
- •5.2.2. Метод, основанный на учете рентабельности капитальных затрат (удельных капитальных затрат) лицензиата
- •Таблица 5.5
- •Потребность в капитальных вложениях у лицензиата, тыс.р.
- •Удельные капитальные затраты составят
- •Валовая прибыль в расчете на единицу капиталовложений
- •Предельная ставка роялти вычисляется по формуле
- •Общая величина экономии лицензиата на текущих затратах
- •Таблица 5.7
- •Сведения о выпуске лицензионной продукции
- •Таблица 5.8
- •Потребность в капитальных вложениях на базовом предприятии в пересчете
- •Тогда общая сумма экономии на капитальных затратах
- •Текущая экономия капитальных затрат определяется по формуле
- •Таблица 5.9
- •Таблица 5.10
- •Расчет приведенной величины экономии на текущих затратах
- •Таблица 5.11
- •Расчет приведенной экономии на капитальных затратах
- •Таблица 5.12
- •Расчет приведенной выручки лицензиата от реализации продукции
- •Таблица 5.13
- •Исходные данные для расчета среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.14
- •Расчет среднегодовой дополнительной прибыли лицензиата
- •Таблица 5.15
- •Вероятности β достижения лицензиатом запланированных параметров производства
- •Таблица 5.16
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Поправки на коммерческий риск
- •Таблица 5.17
- •Прогноз процента снижения стоимости продаж
- •Наиболее вероятный процент снижения стоимости продаж
- •Таблица 5.18
- •Таблица 5.19
- •Значения корректирующего коэффициента КД
- •Контрольные вопросы
- •Таблица 6.1
- •Таблица 6.2
- •Примерные значения коэффициента масштабности товарного знака КМ1
- •Таблица 6.3
- •Таблица 6.4
- •Затраты на разработку изобретения, р.
- •Затраты на восстановление изобретения на момент проведения оценки, р.
- •Контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Таблица 6.6
- •Затраты на разработку изобретения, тыс.р.
- •Таблица 6.7
- •1) доходный подход:
- •Таблица 7.1
- •Согласование результатов оценки стоимости изобретения в доходном подходе
- •Согласование результатов оценки изобретения, полученных разными подходами
- •Контрольные вопросы
- •Задача для самостоятельного решения
- •8.1. Понятие и классификация нематериальных активов
- •8.2. Правовая охрана объектов интеллектуальной собственнности
- •8.3. Основные понятия оценки стоимости нематериальных активов
- •8.5. Общая характеристика подходов к оценке рыночной стоимости нематериальных активов
- •8.9. Методы обоснования ставки капитализации
- •8.10. Согласование результатов оценки нематериальных активов, полученных
- •Таблица 10.1
- •Краткая характеристика объекта оценки
- •Заключение
- •Библиографический список
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 1
- •Исходные данные к заданию 1
- •Исходные данные для обоснования ставки дисконта
- •Исходные данные к заданию 2
- •Окончание приложения 3
- •Исходные данные к заданию 3
- •Продолжение приложения 4
- •Продолжение приложения 4
- •Окончание приложения 4
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 5
- •Исходные данные к заданию 4
- •Окончание приложения 5
- •Исходные данные к заданию 6
- •ПРИЛОЖЕНИЕ 7
- •Исходные данные к заданию 7 – бухгалтерский баланс, тыс.р.
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Продолжение приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – отчет о прибылях и убытках, тыс.р.
- •Окончание приложения 7
- •Исходные данные к заданию 7 – дополнительные показатели, тыс.р.
- •Приложение 8
- •Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1)
- •Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2)
- •Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3)
- •Приложение 9
- •Коэффициент оригинальности промышленного образца (k1)
- •Коэффициент сложности дизайнерской задачи (k2)
- •Коэффициент объема выпуска (k3)
- •Приложение 10
- •Приложение 11
- •Коэффициент отличий существенных признаков промышленного образца (К1)
- •Коэффициент сложности художественно-конструкторского решения (К2)
- •Коэффициент вариантности художественно-конструкторского решения (К3)
- •Приложение 12
- •Окончание приложения 12
- •Учебное издание
- •СКОБЕЛЕВА Наталья Владимировна
- •Практикум
- •Редактор П. Г. Павловская
182
Окончание приложения 7
Исходные данные к заданию 7 – дополнительные показатели, тыс.р.
Вариант |
1, 16 |
2, 17 |
3, 18 |
4, 19 |
5, 20 |
||||||
Показатели |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
|
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
||
|
|||||||||||
Безнадежная дебиторская задолженность |
22 000 |
38 500 |
24 000 |
42 000 |
26 000 |
45 500 |
28 000 |
49 000 |
30 000 |
52 500 |
|
Сумма испорченных, утраченных запасов |
49 500 |
60 500 |
54 000 |
66 000 |
58 500 |
71 500 |
63 000 |
77 000 |
67 500 |
82 500 |
|
Сумма уценки запасов |
27 500 |
16 500 |
30 000 |
18 000 |
32 500 |
19 500 |
35 000 |
21 000 |
37 500 |
22 500 |
|
Кредиторская задолженность с истекшим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сроком давности |
22 000 |
38 500 |
24 000 |
42 000 |
26 000 |
45 500 |
28 000 |
49 000 |
30 000 |
52 500 |
|
Ставка капитализации, % |
16,50 |
18,00 |
19,50 |
21,00 |
22,50 |
||||||
Вариант |
6, 21 |
7, 22 |
8, 23 |
9, 24 |
10, 25 |
||||||
Показатели |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
|
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
||
|
|||||||||||
Безнадежная дебиторская задолженность |
32 000 |
56 000 |
34 000 |
59 500 |
36 000 |
63 000 |
38 000 |
66 500 |
40 000 |
70 000 |
|
Сумма испорченных, утраченных запасов |
72 000 |
88 000 |
76 500 |
93 500 |
81 000 |
99 000 |
85 500 |
104 500 |
90 000 |
110 000 |
|
Сумма уценки запасов |
40 000 |
24 000 |
42 500 |
25 500 |
45 000 |
27 000 |
47 500 |
28 500 |
50 000 |
30 000 |
|
Кредиторская задолженность с истекшим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сроком давности |
32 000 |
56 000 |
34 000 |
59 500 |
36 000 |
63 000 |
38 000 |
66 500 |
40 000 |
70 000 |
|
Ставка капитализации, % |
24,00 |
25,50 |
27,00 |
28,50 |
30,00 |
||||||
Вариант |
11, 26 |
12, 27 |
13, 28 |
14, 29 |
15, 30 |
||||||
Показатели |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
На нача- |
На ко- |
|
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
ло года |
нец года |
||
|
|||||||||||
Безнадежная дебиторская задолженность |
42 000 |
73 500 |
44 000 |
77 000 |
46 000 |
80 500 |
48 000 |
84 000 |
50 000 |
87 500 |
|
Сумма испорченных, утраченных запасов |
94 500 |
115 500 |
99 000 |
121 000 |
103 500 |
126 500 |
108 000 |
132 000 |
112 500 |
137 500 |
|
Сумма уценки запасов |
52 500 |
31 500 |
55 000 |
33 000 |
57 500 |
34 500 |
60 000 |
36 000 |
62 500 |
37 500 |
|
Кредиторская задолженность с истекшим |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сроком давности |
42 000 |
73 500 |
44 000 |
77 000 |
46 000 |
80 500 |
48 000 |
84 000 |
50 000 |
87 500 |
|
Ставка капитализации, % |
31,50 |
33,00 |
34,50 |
36,00 |
37,50 |
||||||
186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 8
Значения коэффициентов, используемых для определения доли чистого дохода , приходящегося непосредственно на оцениваемое изобретение или полезную модель, а также для обоснования их коэффициента научной значимости (КНЗ)
Коэффициент достигнутого с помощью ОИС результата (k1)
Характер достигнутого результата |
|
Значение |
Достижение второстепенных технических характеристик, не являющихся |
|
0,2 |
определяющими для конкретной продукции (процесса) |
|
|
|
|
|
Достижение технических характеристик, зафиксированных в официальных |
|
0,3 |
документах (ТУ, паспортах, инструкциях и т. д.) |
|
|
|
|
|
Достижение основных технических характеристик, являющих определяю- |
|
|
щими для конкретной продукции (технологического процесса), зафиксиро- |
|
0,4 |
ванное официальным документом |
|
|
Достижение качественно новых основных технических характеристик |
|
0,6 |
продукции (процесса), зафиксированное официальным документом |
|
|
|
|
|
Получение продукции (технологического процесса), обладающей наиболее |
|
|
высокими основными техническими характеристиками среди аналогичных |
|
0,8 |
известных видов |
|
|
Получение новой продукции (технологического процесса), обладающей |
|
1,0 |
качественно новыми техническими характеристиками |
|
|
|
|
|
Коэффициент сложности решаемой с помощью ОИС задачи (k2) |
|
|
|
|
|
Сложность решаемой с помощью ИС технической задачи |
|
Значение |
Конструкция одной простой детали, изменение одного параметра простого |
|
0,2 |
процесса, одной операции процесса, одного ингредиента рецептуры |
|
|
|
|
|
Конструкция сложной или сборной детали, неосновного узла, механизма; |
|
|
изменение двух или более неосновных параметров, несложных процессов, |
|
0,3 |
совокупности неосновных операций технологических процессов, двух или |
|
|
|
|
|
более неосновных ингредиентов рецептуры |
|
|
Конструкция одного основного или нескольких неосновных узлов машин, |
|
0,4 |
механизмов, часть (неосновная) процессов, рецептуры и т. д. |
|
|
|
|
|
Конструкция нескольких основных узлов, основные процессы, технологии, |
|
0,5 |
часть (основная) рецептуры и т. п. |
|
|
|
|
|
Конструкция машины, прибора, станка, аппарата, сооружения; технологи- |
|
0,7 |
ческие процессы, рецептуры и т. п. |
|
|
|
|
|
Конструкция машины, прибора, станка, аппарата, сооружения со сложной |
|
|
кинематикой, аппаратурой контроля, с электронной схемой; конструкция |
|
0,9 |
силовых машин, двигателей, агрегатов; комплексные технологические |
|
|
|
|
|
процессы, сложные рецептуры и т. п. |
|
|
Конструкция машины, аппарата, сооружения со сложной системой кон- |
|
|
троля; автоматических поточных линий, состоящих из новых видов обору- |
|
1,1 |
дования, систем управления и регулирования; сложные комплексные тех- |
|
|
|
|
|
нологические процессы, рецептуры особой сложности и т.п. |
|
|
Конструкция, технологические принципиальные схемы, рецептуры особой |
|
1,25 |
сложности, в основном относящиеся к новым разделам науки и техники |
|
|
|
|
|
|
|
187 |
Окончание приложения 8 |
||
Коэффициент новизны решаемой с помощью ОИС задачи (k3) |
|
|
|
|
|
Характер и степень новизны |
Значение |
|
Изобретение, заключающееся в применении известных средств, в том чис- |
0,25 |
|
ле когда формула изобретения начинается со слова «применение» |
||
|
||
Изобретение, заключающееся в новой совокупности известных техниче- |
|
|
ских решений, обеспечивающих заданный технический результат, т. е. |
|
|
когда отличительная часть формулы изобретения содержит указания на |
0,3 |
|
новые связи между известными элементами, иную последовательность |
||
|
||
операций или иной процентный состав ингредиентов по сравнению с про- |
|
|
тотипом |
|
|
Изобретение, имеющее прототип, совпадающий с новым решением по |
0,4 |
|
большинству основных признаков |
||
|
||
Изобретение, имеющее прототип, совпадающий с новым решением по |
0,5 |
|
половине признаков |
||
|
||
Изобретение, имеющее прототип, совпадающий с новым решением по |
0,6 |
|
меньшинству основных признаков |
||
|
||
Изобретение, характеризующееся совокупностью существенных отличий, |
|
|
не имеющее прототипов, т. е. когда изобретение решает новую или извест- |
0,8 |
|
ную задачу принципиально иным путем (пионерное изобретение) |
|
188
ПРИЛОЖЕНИЕ 9
Значения коэффициентов, используемых для определения доли чистого дохода , приходящегося непосредственно на оцениваемый промышленный образец
Коэффициент оригинальности промышленного образца (k1)
Степень проявления оригинальности |
|
|
Значение |
|
Промышленный образец имеет: |
|
|
|
|
аналог, по отношению к которому в перечне существенных признаков |
0,25 |
|||
промышленного образца используется только термин «применение» |
|
|
|
|
наиболее близкий аналог, по отношению к которому в промышленном |
|
|
|
|
образце используется новая совокупность художественно- |
0,3 |
|||
конструкторских средств, позволяющая отличить его от этого аналога |
|
|
|
|
прототип, совпадающий с промышленным образцом по большему |
0,4 |
|||
числу существенных признаков |
||||
|
|
|
||
прототип, совпадающий с промышленным образцом по половине су- |
0,5 |
|||
щественных признаков |
||||
|
|
|
||
прототип, совпадающий с промышленным образцом по меньшему |
0,6 |
|||
числу существенных признаков |
||||
|
|
|
||
Промышленный образец не имеет прототипа |
0,8 |
|||
Коэффициент сложности дизайнерской задачи (k2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Степень сложности решаемой задачи |
|
|
Значение |
|
Внешний вид: |
|
0,2 |
||
одной простой детали |
|
|||
|
|
|
||
сложной или сборной детали неосновного узла |
|
0,3 |
||
одного основного узла или нескольких неосновных узлов |
|
0,4 |
||
нескольких основных узлов |
|
0,5 |
||
простой машины, прибора, станка, аппарата, сооружения |
|
0,7 |
||
сложной машины, прибора, станка, аппарата, сооружения |
|
0,9 |
||
поточных линий |
|
1,1 |
||
принципиально новых объектов техники |
|
1,25 |
||
Коэффициент объема выпуска (k3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Объем выпуска продукции |
|
|
Значе- |
|
|
|
ние |
||
|
|
|
||
Опытный образец |
|
0,2 |
||
Установочная партия |
|
0,3 |
||
Мелкая серия |
|
0,4 |
||
Средняя серия |
|
0,6 |
||
Крупная серия |
|
0,8 |
||
Массовое производство |
|
1,0 |
189