Пример "Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности банка уралсиб на этапе принятия управленческого решения"

В условиях рыночных отношений проблема оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”.

Рассмотрим оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО "УРАЛСИБ" (OJSC "URALSIB"). Открытое акционерное общество "БАНК УРАЛСИБ" (Open joint stock company "BANK URALSIB") расположен по адресу: ул. Ефремова, 8, г. Москва, Россия, 119048. БАНК УРАЛСИБ – один из крупнейших российских банков, имеющий представительства в 39 регионах России. Согласно рейтинговым исследованиям УРАЛСИБ уверенно входит в первую десятку российских банков по активам, капиталу, корпоративным и розничным кредитам и депозитам.

БАНК УРАЛСИБ является основным активом Финансовой корпорации УРАЛСИБ. Центральный офис БАНКА УРАЛСИБ расположен в Москве. Удаленный центральный офис Банка работает в г. Уфа.

Интегрированная региональная сеть продаж финансовых продуктов и услуг БАНКА УРАЛСИБ насчитывает: 46 филиалов, более 490 точек продаж, более 1500 банкоматов.

БАНК УРАЛСИБ по состоянию на 1 ноября 2008г. входит в топ-10 российских банков по объемам выданных кредитов и привлеченных депозитов, как частных лиц, так и корпоративных клиентов.

По итогам I полугодия 2008 г. БАНК УРАЛСИБ занимает 2 место на рынке кредитования малого бизнеса, 3 место по ипотечному кредитованию и количеству выданных пластиковых карт.

По данным Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) БАНК УРАЛСИБ уверенно входит в топ-5 рейтинга узнаваемости российских банков, а также в топ-5 рейтинга лояльности – бренд "УРАЛСИБ" знаком 70% граждан страны.

Банку присвоены рейтинги международных рейтинговых агентств:

• "В+" Fitch Ratings,

• "ВВ-" Standard&Poor's,

• "Ва3" Moody's Investors Service.

Для банка характерны следующие виды рисков:

- Региональный — характеризует особенности региона, в котором планируется или уже осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

- Законодательный — обусловлен возможностью резкого изменения различных законодательных актов, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

- Организационный — обусловлен внутренними факторами, действующими внутри компании. Такими факторами могут быть стратегия фирмы, принципы деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень использования менеджмента и маркетинга.

- Маркетинговый — характеризует условия рынка (спрос, предложение, цены), в котором осуществляется финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

- Расчетный — характеризует вероятность финансовых потерь в результате неправильно выбранного момента, формы и срока платежа.

- Инвестиционный — обусловлен выбором вложения капитала с целью получения экономической выгоды в течение некоторого промежутка времени.

- Кредитный — характеризует обобщающее понятие всех рисков, связанных с процессом оценки заемщика.

Основной задачей данной методики оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Используем следующий алгоритм оценки рисков:

1. Получение и обработка информации

2. Фиксация рисков

3. Составление алгоритма решения

4. Качественная оценка рисков

5. Количественная оценка рисков и информации

6. Предварительное принятие решения о действии (бездействии)

7. Анализ критических значений

8. Окончательное принятие решения

Применим данный алгоритм оценки рисков для Банка Уралсиб, используя ситуацию с выдачей коммерческого кредита. В качестве исследуемого риска используем кредитный риск.

Первый этап: «Получение и обработка информации»

На данном этапе рассмотрим получение и обработку информации о юридическом лице, которое собирается взять кредит.

Требования, предъявляемые к качеству информации, должны быть следующими:

• достоверность (корректность) информации — мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;

• объективность информации — мера отражения информацией реальности;

• однозначность;

• порядок информации — количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;

• полнота информации — отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;

• релевантность — степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;

• актуальность информации (значимость) — важность информации для оценки риска;

• стоимость информации.

Для оценки качества информации используем следующую таблицу 11:

Таблица 11

Оценка используемой информации

Характеристика информации	Критерий оценки (качество)
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Достоверность (корректность) информации										+
Объективность информации									+
Однозначность							+
Порядок информации			+
Полнота информации								+
Релевантность							+
Актуальность информации (значимость)									+
Количественная оценка качества информации как среднеарифметическое значение	7,57

Второй этап: «Фиксация рисков»

При оценке финансово-хозяйственной деятельности необходимо произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип “разумной достаточности”. Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В данном примере будем учитывать кредитный риск, как наиболее значимый для ситуации выдачи кредита.

Третий этап: «Составление алгоритма принимаемого решения»

Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений.

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка:

1. Рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком

2. Изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде

3. Подготовка и заключение кредитного соглашения

4. Контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита

Четвертый этап: «Качественная оценка рисков»

Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры используем таблицу качественного анализа. В данной таблице 12 по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам — фиксированные ранее риски. Так, при решении о выдаче среднесрочного коммерческого кредита оценка кредитного риска будет выглядеть следующим образом:

Таблица 12

Качественная оценка рисков

№	Алгоритм принимаемого решения	Вид риска
		Кредитный
1	Рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком
2	Изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде	+
3	Подготовка и заключение кредитного соглашения
4	Контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита	+

Пятый этап: «Количественная оценка рисков»

Таблица 13

Оценка кредитного риска

№	Составляющие риска	Риск	Оценка	Значение ≥0,8	Качество информации
1	Уровень финансового положения заемщика: - финансово устойчивый - сомнительное положение - финансово неустойчивый Вид залога: - товары в обороте - недвижимость, оборудование, автотранспорт - ценные бумаги, векселя банков - гарантии и поручительства Конкретные финансовые условия (срок, сумма и т.д.): - сумма небольшая, длительный срок - сумма большая, длительный срок - сумма небольшая, короткий срок - сумма большая, короткий срок Возможность возникновения потерь до срока погашения кредита: - отсутствует - маловероятна - высокая степень вероятности	0,1 0,5 0,9 0,5 0,3 0,4 0,8 0,1 0,3 0,4 0,8 0,1 0,3 0,7	0,5 0,8 0,3 0,3	+	0,8 0,3 0,3 0,6
	Итого		0,475		0,5

Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при их качественной оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Рассмотрим количественную оценку кредитного риска (табл. 13)

Шестой этап: «Принятие решения»

Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности.

При выработке стратегии поведения и в “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности”.

Принятие решения состоит из трех этапов:

• 1 этап — предварительное принятие решения;

Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.

• 2 этап — анализ критических значений;

На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину (в данная ем случае данная величина равна 0.8). Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.

Таблица 14

Оценка риска при принятии решения

№	Вид риска	Среднее значение (риск/информация)	Критические значения составляющих риска	Вид решения («+» - «-»)
1	Кредитный	0,475/0,5	- в качестве залога используются гарантии и поручительства	-
Итого	0,475/0,5

• 3 этап — принятие окончательного решения;

Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений.

При принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим используем риско-информационную таблицу 15 принятия решения:

Таблица 15

Риско-информационная таблица принятия решения

Риск	Информация
	0,1	0,2	0,3	0,4	0,5	0,6	0,7	0,8	0,9	1,0
0,1
0,2
0,3
0,4					Кредитный
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0

Список рекомендуемой литературы.

1 БалдинК.В., ПередеряевИ.И., ГоловР.С.

Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.:"Дашков и К", 2010. — 420 с.

ISBN 978-5-91131 -935-9

Учебное пособие содержит изложение теоретических и методологических основ риск-менеджмента в инновационно-инвестиционной деятельности на макро- и микроуровне. В нем представлена разработанная система методов и моделей риск-менеджмента в инновациях и инвестициях производственно-хозяйственных систем на основе концепции адаптивного динамического управления рисками. Сформирована система инновационно-инвестиционного проектного анализа как инструментария управления инновационным развитием в современной экономике России.

Для студентов вузов, преподавателей, научных сотрудников и предпринимателей. УДК 338.2, ББК65

2 Риск-менеджмент инвестиционного проекта. Под ред. М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. Учебник. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник»-М.:"Юнити-Дана", 544 с, 2009

Для студентов и аспирантов, обучающихся по экономическим специальностям, а также для специалистов-практиков в этой области. ISBN 978-5-238-01506-4

3 Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Практика ведущих компаний. Making enterprise risk management pay off. – М.: ИНФРА-М, 2006.

4. Ознакомиться с проблематикой риск-менеджмента на сайтах:

1. Хеджинг. Ру - http://www.hedging.ru/

2. Рискланд. Ру - http://www.riskland.ru/

3. Erisk Jigsaw-http://www.erisks.com/LearningCenter/RiskJigsaw.asp

4. ERisk - http://www.erisks.com/

5. Management Institute - http://www.irmi.com/

4. Студенты могут пользоваться другими учебниками и учебными пособиями.

Риск-менеджмент. Методические указания к изучению дисциплины и выполнению контрольных работ для студентов заочной формы обучения специальности 351000 – «Антикризисное управление»

ДЕМИДЕНКО ИГОРЬ АЛЕКСАНДРОВИЧ

ДЕМИДЕНКО АЛЕКСАНДР ИГОРЕВИЧ

Научный редактор В.М.Панченко

Редактор издательства Л.И.Афонина

Компьютерный набор А.И.Демиденко

Темплан 20011, п. 47

Подписано в печать Формат 60х84 1/16 Бумага офсетная Офсетная печать.Усл. печ.л. 1,8 Уч.-изд.л. 1,8 Тираж 70 экз. Заказ Бесплатно

Брянский государственный технический университет

241035, Брянск, бульвар 50-летия Октября, 7, тел. 55-82-49.

Лаборатория оперативной полиграфии БГТУ, ул. Институтская, 16