5.4. Мсбу (ias) 23 "Затраты по займам"

МСБУ (IAS) 23 "Затраты по займам" регламентирует отражение в финансовой отчетности процентных и прочих затрат, понесенных в связи с займом денежных средств.

Ключевым теоретическим моментом рассматриваемого стандарта яв­ляется вопрос о необходимости капитализации затрат по займам, относя­щимся к активу. Например, в случае, когда компания приобретает или строит актив, требующий продолжительного времени для доведения его до состояния готовности к эксплуатации, и при этом компания использу­ет кредитные ресурсы для осуществления такого проекта, возникает во­прос: включать или не включать в стоимость актива процентные расходы, связанные с его приобретением или строительством.

С одной стороны, если следовать логике другого стандарта -МСБУ (IAS) 16 по учету основных средств, то следует включить про-

254

центные затраты в стоимость актива, если кредит использовался для целей приобретения или строительства такого актива. С другой сторо­ны, процентные затраты являются расходами периода, кроме того, компания может частично использовать заемные средства на другие хо­зяйственные нужды, а следовательно, такие расходы не должны капи­тализироваться в стоимости актива.

Среди теоретиков в области МСФО существуют аргументы "за" и "против" капитализации процентных затрат. Эти аргументы обобще­ны в табл. 5.5

Таблица 5.5

Информация к вопросу о капитализации затрат по займам

Требования стандартов	Аргументы в пользу капита­лизации затрат по займам	Аргументы против капитализации затрат по займам
1. Принцип начисления	При капитализации затрат соблюдается принцип начис­ления, затраты по займам на приобретение актива со­поставляются с экономиче­ской выгодой от использо­вания актива	Существует мнение, что экономиче­ская выгода от займа на приобре­тение актива состоит не в исполь­зовании актива, а в использовании финансов. Поэтому процентные за­траты должны быть отнесены на результат компании в период испо­льзования этих финансов
2. Принцип сопостави­мости	При капитализации затрат соблюдается принцип сопо­ставимости стоимости акти­вов, приобретаемых за соб­ственные и за заемные средства, поскольку часть цены включает процентные расходы	Существует мнение, что, во-первых, одинаковые активы могут быть от­ражены по разной стоимости в за­висимости от финансирования ком­пании. И, во-вторых, если приоб­ретение актива финансируется за счет собственных средств, то затра­ты на дивиденды не включаются в стоимость актива
3. Последо­вательность в примене­нии учетной политики	Прочие затраты — материа­льные, на оплату труда и другие включаются в стои­мость актива, следовательно, и процентные затраты дол­жны отражаться последова­тельно с прочими расходами	Существует мнение, что процент­ные затраты могут отражаться раз­личными методами от периода к периоду. Выбор способа их отраже­ния зависит от того, в каких целях используются заемные средства
4. Влияние на результа­ты деятель­ности	Решение капитализировать процентные затраты приво­дит к увеличению величины прибыли за текущий отчет­ный период	Решение не капитализировать про­центные затраты приводит к умень­шению величины прибыли за теку­щий отчетный период

С вопросом о капитализации процентных затрат при применении МСБУ (IAS) 23 связан также предлагаемый этим стандартом выбор подхода к учету и отражению в финансовой отчетности затрат по зай­мам. Стандартом разрешены два подхода:

255

1) основной;

2) альтернативный.

Согласно основному подходу затраты по займам признаются в каче­стве расходов по мере их возникновения, т. е. в том периоде, в котором они понесены. Эти затраты рассчитываются по методу начисления.

Альтернативный подход также предусматривает, что затраты по зай­мам признаются в качестве расходов по мере их возникновения, т. е. в том периоде, в котором они понесены. Однако затраты по займам, непосредственно относящиеся к строительству и производству квали­фицируемого актива должны капитализироваться путем включения в стоимость этого актива.

При использовании альтернативного подхода следует определить:

1) какие затраты могут капитализироваться;

2) что в каждом конкретном случае является квалифицируемым ак­тивом;

3) период времени, в течение которого возможна капитализация затрат по займам.

В МСБУ (IAS) 23 используются следующие основные определения понятий, которые не были приведены в предыдущих разделах.

Затраты по займам (borrowing costs) - это процентные и другие за­траты, понесенные компанией в связи с получением заемных средств.

Затраты по займам включают:

1) проценты по банковским овердрафтам и краткосрочным и дол­госрочным займам;

2) постепенное списание, называемое иногда амортизацией дохо­дов и расходов, полученных в результате эмиссии облигаций;

3) постепенное списание дополнительных затрат, понесенных в связи с организацией получения ссуды;

4) финансовые выплаты в рамках финансового лизинга;

5) курсовые разницы, возникающие в результате получения займов в иностранной валюте, связанные с затратами на выплату процентов.

Квалифицируемый актив (qualified asset) - это актив, подготовка ко­торого к предполагаемому использованию или для продажи обязатель­но требует значительного времени.

Примерами квалифицируемых активов являются:

1) запасы, которые требуют значительного времени на доведение их до товарного состояния;

2) производственные предприятия;

3) электростанции;

4) инвестиционная собственность.

Не относятся к квалифицируемым активам:

1) запасы, за короткий срок преобразуемые в товар;

256

2) активы, которые при приобретении готовы к продаже или к ис­пользованию в случае необходимости.

Основной и альтернативный подходы к учету затрат по займам. Суть основного подхода к учету затрат по займам проста и не требует допол­нительных пояснений: затраты по займам должны признаваться в каче­стве расходов того периода, в котором они произведены. То есть затра­ты по займам рассчитываются по методу начисления. Альтернативный подход допускает возмеожность капитализации затрат по займам в слу­чае, если эти затраты непосредственно относятся к строительству и производству квалифицируемого актива.

При использовании альтернативного подхода следует определить:

1) какие затраты могут капитализироваться;

2) что в каждом конкретном случае является квалифицируемым ак­тивом;

3) период времени, в течение которого возможна капитализация затрат по займам.

Затраты по займам, разрешенные для капитализации. Затраты по зай­мам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, при альтернативном под­ходе разрешается капитализировать путем включения в стоимость этого актива. Это затраты, которых можно было бы избежать, если бы затра­ты на актив не производились.

Капитализация возможна только при условии возможного получе­ния компанией в будущем экономических выгод от использования ква­лифицируемого актива.

Все прочие затраты по займам признаются в качестве расходов и списываются в период их возникновения.

Сумма затрат по займам для приобретения квалифицируемого ак­тива, разрешенная для капитализации, определяется как фактические затраты, возникшие по этому займу в течение периода, за вычетом лю­бого инвестиционного дохода от временного инвестирования этих за­емных средств. То есть имеется в виду, что займы для финансирования квалифицируемого актива могут принести краткосрочный инвестици­онный доход. Это возможно, если заемщик не сразу использует всю сумму заемных средств. Любой инвестиционный доход, полученный на эти средства, вычитается из суммы затрат по займам.

Период капитализации затрат по займам. Период капитализации мо­жет быть длительным, следует правильно определить начало капитали­зации затрат по займам, когда актив приобретен, и прекращение капи­тализации затрат по займам, когда актив готов к использованию или к продаже или находится в стадии завершения.

257

Возможность капитализации затрат по займам появляется только при одновременном выполнении трех условий:

1) затраты на актив возникли;

2) затраты по займам возникли;

3) деятельность по строительству, производству или подготовке ак­тива к эксплуатации либо продаже уже осуществляется.

Возможно приостановление капитализации затрат по займам в том случае, если активная деятельность по строительству или производству квалифицируемого актива приостанавливается на продолжительное время. В порядке исключения капитализация затрат по займам не прекра­щается, когда такая приостановка необходима с точки зрения технологии или когда проводится техническая и административная работа по проекту.

Прекращение капитализации происходит тогда, когда завершены практически все работы, необходимые для подготовки квалифицируе­мого актива к использованию или продаже. При этом затраты по зай­мам, понесенные в период между завершением строительства и прода­жей, относятся на расходы. Актив в это время не амортизируется, но рассматривается на предмет обесценения.

Практически полное завершение работ означает возможное про­должение повседневной административной работы и незначительных доработок, но относительно капитализации затрат по займам это не помешает окончанию работ над активом в срок.

Когда сооружение квалифицируемого актива завершается по час­тям, и каждая часть может использоваться, в то время как сооружение других частей продолжается, капитализация затрат по займам должна прекращаться по завершении в основном всей работы, необходимой для подготовки данной части актива к эксплуатации.

Затраты по займам не капитализируются в следующих случаях:

1) активы производятся компанией на постоянной основе и в боль­ших количествах;

2) сумма затрат по займам, которые могут капитализироваться, не является существенной по сравнению с суммой затрат по займам, при­знаваемых в качестве расходов периода;

3) активы уже эксплуатируются или готовы к эксплуатации;

4) активы не используются или их использование не ожидается;

5) активы приобретаются за счет грантов или субсидий и при этом стоимость таких активов ограничена условиями получения этих гран­тов или субсидий.

Возмещаемая сумма актива — это либо его стоимость внутри ком­пании, предполагающей его дальнейшее использование, либо возмеща­емая сумма в случае его продажи.

258

При капитализации затрат существует риск, что стоимость актива увеличится настолько, что превысит возмещаемую сумму. Согласно МСБУ (1AS) 23 сумма затрат по займам в части превышения возмещае­мой суммы списывается на расходы текущего периода.

Пример 5.6. Компания занимается строительством офисного центра с целью его дальнейшей продажи. Капитализированные затраты на строительство без учета затрат по финансированию за период составляют 5 млн долл. Затраты по займам на финансирование этого проекта составляют 500 тыс. долл. Предполагается, что офисный центр можно будет продать за 5,3 млн долл.

Какая сумма затрат по займам будет капитализирована, а какая — признана рас­ходами текущего периода?

Компания может капитализировать затраты в размере, не превы­шающем возмещаемую стоимость проекта, т. е. 300 тыс. долл. (5,3 млн долл. — 5 млн долл.). Расходами периода можно признать оставшуюся после капитализации сумму затрат по займам, равную 200 тыс. долл. (500 тыс. долл. — 300 тыс. долл.).

Расчет капитализируемых затрат. Расчет капитализируемых затрат, т. е. суммы процентов, включаемых в стоимость актива, несложен в том случае, когда для каждого проекта взят свой кредит и заемные средства не тратились ни на что, кроме данного конкретного проекта. В этой ситуации все начисленные по договору займа проценты отно­сятся на увеличение стоимости квалифицируемого актива.

Однако если проектов несколько или заемные средства использо­вались и на другие, в том числе операционные цели, то расчет капита­лизируемых процентов осуществляется путем применения процентной ставки к сумме капитализированных за период затрат по каждому ква­лифицируемому активу. При этом важно знать, что сумма капитализи­руемых процентных затрат не может быть больше общей суммы факти­чески начисленных процентных затрат за период.

В крупных компаниях зачастую бывает невозможно соотнести кон­кретный заем с определенным проектом, так как финансирование осу­ществляется централизованно по всем объектам.

В некоторых случаях, когда затраты, включаемые в стоимость акти­ва, увеличиваются равномерно в течение года или когда они увеличи­ваются часто на небольшие суммы, разрешается применять упрощен­ный подход к расчету капитализируемых процентов. Для этого рассчи­тывается средняя капитализированная стоимость квалифицируемого актива, и к ней применяется договорная ставка процента. Средняя ка­питализированная стоимость квалифицируемого актива представляет собой поделенную на два сумму балансовой стоимости актива на нача­ло и на конец отчетного периода. Для расчета капитализируемых про-

259

центов к средней капитализированной стоимости квалифицируемого актива применяется ставка процента по договору займа, который был оформлен в связи с данным активом.

При капитализации затрат по займам следует различать два случая, приведенных ниже:

Сумма займа меньше затрат на объект	Сумма займа больше затрат на объект
В этом случае капитализируются все текущие затраты по займам	В этом случае рассчитывается средняя стоимость затрат и к ней применяется процентная ставка

Компания может финансировать проект одновременно привлекая различные кредиты, которые отличаются величиной процентных ста­вок и сроками погашения. Кроме того, могут привлекаться займы в иностранной валюте, что создает определенные трудности в соотнесе­нии проекта и процентных затрат.

В таких случаях рассчитывают среднюю ставку капитализации исхо­дя из всего комплекса долговых инструментов, используемых компа­нией. Для расчета суммы капитализированных процентов указанная ставка применяется к сумме затрат по проекту.

Средняя ставка капитализации рассчитывается как отношение сум­марных процентных затрат за период по всем займам к сумме средних балансовых стоимостей всех займов за период.

Пример 5.7. Компания начала строительство электростанции. Планируемая сто­имость строительства 300 млн долл. Для строительства привлечен долгосрочный заем под 10 % годовых в размере 200 млн долл., затраты на привлечение займа составили 2 %.

На финансирование оставшейся части стоимости строительства в размере 100 млн долл. был выделен внутригрупповой заем, предоставленный компании на 3 года под 5 % годовых в размере 150 млн долл.

Согласно принятой учетной политике компания применяет альтернативный способ учета затрат по займам.

Рассчитаем капитализированные за год затраты по займам и сред­нюю ставку процента по займам на строительство электростанции:

1) капитализированные за год затраты по займам составят 29 млн долл. [(200 • 10 % : 100 %) + (200 • 2 % : 100 %) + (100 • 5 % : 100 %)];

2) средняя ставка процента по займам составит 9,6 % (29 : 300 - 100 %).

Раскрытие информации о затратах по займам в финансовой отчетно­сти. В пояснительной записке к финансовой отчетности при использо­вании основного метода достаточно описать только учетную политику в части отражения затрат по займам.

260

При использовании альтернативного метода следует раскрыть:

1) учетную политику, принятую для затрат по займам;

2) сумму затрат по займам, капитализированную в течение периода;

3) ставку капитализации, использованную для определения величи­ны затрат по займам, разрешенной для капитализации.

Контрольные тесты

1. Затраты по займам при основном подходе:

1) капитализируются;

2) признаются в качестве расходов того периода, в котором они возникли;

3) признаются в качестве расходов того периода, в котором они возникли, за исключением капитализируемой части.

2. Затраты по займам при альтернативном подходе:

1) капитализируются;

2) признаются в качестве расходов того периода, в котором они возникли;

3) признаются в качестве расходов того периода, в котором они возникли, за исключением капитализируемой части.

3. Квалифицируемые активы включают:

1) активы, подготовка которых к использованию и продаже прово­дится в короткий срок;

2) все активы;

3) активы, подготовка которых к использованию и продаже прово­дится в длительный срок.

4. Затраты по займам учитываются:

1) кассовым методом;

2) методом начисления;

3) смешанным методом.

5. Капитализация затрат по займам возможна при условии, если:

1) эти затраты непосредственно относятся к приобретению или производству квалифицируемого актива;

2) от актива в будущем ожидаются экономические выгоды;

3) актив является долгосрочным.

6. При капитализации затрат существует риск, что балансовая сто­имость актива увеличится настолько, что превысит возмещаемую сум­му. Сумма затрат по займам, превышающая возмещаемую сумму:

1) не учитывается;

2) списывается на расходы периода;

3) учитывается как доход.

261

7. Для начала капитализации затрат по займам необходимо:

1) возникновение расходов по данному активу;

2) возникновение затрат по займам;

3) осуществление деятельности по подготовке актива для использо­вания или продажи;

4) возникновение расходов по данному активу и затрат по займам;

5) возникновение расходов по данному активу, затрат по займам и осуществление деятельности по подготовке актива для использования или продажи.