1. Тема 10. Финансовое планирование в организациях (предприятиях)

Сущность финансового планирования. Планирование как общая функция управления. Необходимость составления финансовых планов. Горизонт финансового планирования. Проблема достижения экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском. Финансовые ограничители: критерии банкротства, источники финансирования, оперативное поддержание параметров цикла потока денежных средств. Факторы, влияющие на принятие решений по оперативному управлению потоком денежных средств. Понятие бюджетирования.

Структура финансового плана. Основные принципы классификации финансового планирования фирмы: сбалансированность и комплексность, целевая ориентация, методическая база плановых расчетов, горизонт плановых расчетов, уровень хозяйственного регулирования, отраслевая специфика, масштабы производственной деятельности и организационная структура предприятия. Технология финансового планирования. Методы финансового планирования: метод процента от реализации, бюджетное планирование, расчетно-аналитический метод.

Информационная база финансового планирования на предприятии. Система бюджетов фирмы. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Прогнозный баланс. Прогноз потока денежных средств.

Нормирование и лимитирование финансовых параметров фирмы. Нормы, нормативы, лимиты в финансах фирмы. Текущие активы: оптимизация размеров и обеспечение корреспонденции с источниками. «Золотое правило» финансирования. Ликвидность, доходность и риск: взаимосвязи и значимость в финансах фирмы. Оценка финансовой работы фирмы и ее финансового менеджмента. Рыночные оценки, характеристики и рейтинги фирм.

Методические указания к изучению темы

Важно понять сущность финансового планирования, которая заключается в обосновании стратегии предприятия на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий хозяйственный год с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском. Критерий экономического компромисса может быть найден исключительно в рамках объективных ограничений. В рыночной экономике важнейшим ограничителем выступает критерий банкротства. Другие ограничители связаны с источниками финансирования и необходимостью поддержания параметров цикла движения денежных средств.

Опираясь на данные теоретические положения, необходимо рассмотреть информационную базу финансового планирования, различные форматы финансового плана и методы финансового планирования.

Вопросы для самоконтроля

1. Что представляет собой финансовое планирование?

2. Какова роль финансового планирования в общей системе планирования?

3. Что выступает главным объектом финансового планирования?

4. В чем состоит различие понятий «финансовое планирование» и «финансовый план»?

5. Какие методы финансового планирования применяются в настоящее время на практике?

6. Какие факторы оказывают влияние на выбор форм и методов финансового планирования?

7. В чем состоит различие между стратегическими и текущими, долгосрочными и краткосрочными финансовыми планами?

8. Какие функции выполняет финансовый план в составе бизнес-плана?

9. Раскройте сущность бюджетирования.

10. Для чего составляется бюджет (прогноз) движения денежных средств предприятия?

11. Какие нормы и нормативы используются в финансах фирмы?

12. Каким образом взаимосвязаны показатели доходности, ликвидности и риска в финансовой деятельности фирм?