Задача 2

Варіант 1

Облігація терміном чотири роки куплена за курсом 90 зі виплатою відсотків чотири рази на рік за ставкою 8%. Розрахуйте повну доходність облігації (методом лінійної інтерполяції).

Варіант 2

Облігація терміном чотири роки, номіналом 5000 грн та сплатою відсотків два рази на рік за ставкою 8% продається на ринку за курсом 95. Ставка розміщення облігації на ринку 10%. Визначте, недооцінена чи переоцінена облігація. Оцініть реальну доходність цієї облігації.

Варіант 3

За даними про рівень доходності активів і середнього ринку порівняти рівень ризику двох активів на основі бета-коефіцієнту:

Період часу	Доходність активу %		Доходність по ринку в середньому %
	А	Б
1	11,2	15,1	5,6
2	11,0	15,2	5,6
3	10,8	15,0	5,8
4	10,5	15,3	6,0
5	11,0	15,0	6,1

Варіант 4

За даними про рівень доходності активів порівняти рівень ризику двох активів :

Період часу	Доходність активу %
	А	Б
1	11,2	16,1
2	11,8	15,2
3	12,8	15,0
4	13,5	15,3
5	14,0	15,0

Варіант 5

Розрахуйте повну доходність портфеля облігацій, якщо портфель облігацій був придбаний за 93 тис. грн і містить облігації з такими характеристиками:

Вид облігацій	Обсяг, шт.	Ціна, грн	Номінал, грн	Термін, років	Купонний доход, %	Кількість виплат купону на рік
А	100	110	100	4	10	–
Б	500	100	200	5	–	–
В	200	110	100	3	2	2
Г	100	100	150	4	5	1

Варіант 6

Кумулятивна облігація номіналом 100000 і терміном 4 роки, що приносить 10% річного доходу розміщена на ринку за курсом 90. За 2,5 роки до погашення її купили за 95000 дол. Через півроку вона була реалізована за ціною 105000. Оцініть доходність даної операції, а також її ефективність з точки зору доходності на дату погашення з моменту розміщення, з моменту покупки і продажу (у вигляді річної ставки складних відсотків). Зробіть висновки.

Варіант 7

Розрахуйте реальну вартість акції, якщо дивіденди сплачуються в розмірі 10 грн за акцію з щорічним приростом 2 %, а мінімально необхідна норма прибутку складає 18%. Зробіть висновки про недооцінку або переоцінку акції, якщо на ринку вона коштує 125 грн.

Варіант 8

Облігація номіналом 120000 грн, терміном погашення 3 роки і купонною доходністю 16% (купонний доход виплачується один два рази на рік) куплена за ціною 100000. Знайти прогнозний рівень ціни, використовуючи фінансову ренту, якщо прогнозується зростання доходності на 2 п.п. Зробіть висновки.

Варіант 9

Вексель номіналом 50000 і терміном 4 роки розміщений на ринку за курсом 60. За 3 роки до погашення вексель купили за 35000 дол. Через півтора року він був реалізований за 40000 дол. Оцініть доходність операції купівлі-продажу векселя, а також її доцільність (у вигляді річної облікової ставки). Зробіть висновки.

Варіант 10

Дисконтна облігація номіналом 500000 гр. од. і терміном 520 днів розміщена на ринку за курсом 90. За 300 днів до погашення її купили за 47000 гр. од. Через 100 днів вона була реалізована за ціною 490000 гр. од. Оцініть доходність даної операції, а також її ефективність з точки зору доходності на дату погашення з моменту розміщення, з моменту покупки і продажу (у вигляді річної ставки простих відсотків). Зробіть висновки.