- •Технико-экономическое обоснование открытия туристического агентства в г. Кимовск (Тульская область). Введение
- •1 Теоретическая часть
- •1.1 Туристский рынок как сфера проявления экономических отношений
- •1.2 Сезонность функционирования туристского рынка
- •1.3 Туристский рынок
- •1.4 Характеристика сбытовой деятельности турфирмы
- •2 Аналитическая часть
- •2.1 Анализ рынка рф
- •2.2 Рынок региона
- •2.3 Характеристика ооо "Арго-Вояж"
- •2.4 Организационная структура управления ооо «Арго-Вояж»
- •2.5 Общая оценка динамики и структуры ооо «Арго-Вояж»
- •2.5.1 Swot анализ
- •2.6 Анализ финансового состояния предприятия
- •2.6.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
- •Структурный анализ активов и пассивов за отчётный период
- •2.6.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •2.6.3 Анализ ликвидности баланса
- •2.6.4 Определение удовлетворительной структуры баланса предприятия и его платежеспособности
- •3 Проектная часть
- •3.1 Проект открытия филиала туристического агентства в г. Кимовск (Тульской области)
- •3.2 Характеристика предоставляемых услуг
- •3.2.1 Ресурсы турагентства
- •3.2.2 Целевая аудитория
- •3.2.3 Ценообразование
- •Анализ конкуренции
- •3.3 План маркетинга
- •3.4 Использование рекламных средств продвижения турпродукта
- •Бюджет рекламной компании
- •4 Экономическая часть
- •4.1 Производственный план
- •4.2 План персонала
- •4.3 Расчет срока окупаемости
- •200 Дней
- •5 Охрана труда и защита интеллектуальной собственности
- •5.1 Рекомендации по организации рабочего места работника
- •5.2 Регистрация товарного знака
- •Заключение
- •Список используемых источников
2.6.3 Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает из-за усиления финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы А1:
, (1)
где - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
На начало года: А1= 7811
На конец года: А1= 5108
Быстро реализуемые активы А2:
, (2)
где - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
На начало года: А2= 71614
На конец года: А2= 83305
Медленно реализуемые активы А3:
, (3)
где - долгосрочные финансовые вложения.
На начало года: А3= 166384
На конец года: А3= 168056
Трудно реализуемые активы А4:
. (4)
На начало года: А4= 2213
На конец года: А4= 1088
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные обязательства П1:
. (5)
На начало года: П1= 54472
На конец года: П1= 68587
Краткосрочные пассивы П2:
. (6)
На начало года: П2= 9776
На конец года: П2= 92338
Долгосрочные и среднесрочные пассивы П3:
. (7)
На начало года: П3=10136
На конец года: П3= 9336
Постоянные пассивы П4:
. (8)
На начало года: П4= 241674
На конец года: П4= 243611
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
. (9)
Н а начало года:
не выполняется
не выполняется
выполняется
выполняется На конец года:
не выполняется
не выполняется
выполняется
выполняется
В данном случае, когда несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода:
, ,
а в графах 9 и 10 - соответственно их величины, взятые в процентах к итогам групп пассива:
.
АКТИВ |
На начало года |
На конец года |
ПАССИВ |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
В % к величине итога группы пассива |
|||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
|||||||
1. Наиболее ликвидные активы |
7811 |
5108 |
1. Наиболее срочные обязательства |
54472 |
68587 |
-4661 |
-63479 |
-86 |
-92,5 |
|
2. Быстро реализуемые активы |
71614 |
82305 |
2. Краткосрочные пассивы |
99776 |
92338 |
-28168 |
-10033 |
-28,225 |
-11 |
|
3. Медленно реализуемые активы |
166384 |
168056 |
3. Долгосрочные пассивы |
10136 |
9336 |
156248 |
158720 |
15041 |
1700 |
|
4. Трудно реализуемые активы |
2213 |
1088 |
4. Постоянные пассивы |
241674 |
243611 |
-239461 |
-242523 |
-99,08 |
-99,5 |
|
БАЛАНС |
412250 |
422790 |
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
Таблица 12 – Баланс-нетто
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
, (10)
где - весовые коэффициенты, подчиняющиеся ограничениям:
.
Примем следующие значения весовых коэффициентов:
.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их зависимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из нескольких потенциальных партнеров на основе отчетности.
На начало года:
На конец года:
Однако этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств (краткосрочные пассивы):
.
Нормальное ограничение данного показателя имеет вид:
.
На начало года:
На конец года:
- коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) можно получить из предыдущего показателя путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:
.
Оценка нижней нормальной границы для коэффициента ликвидности имеет вид:
.
На начало года:
На конец года:
Коэффициент покрытия равен отношению стоимости всех мобильных (оборотных) средств предприятия (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств:
.
Нормальным для коэффициента покрытия считается следующее ограничение: .
На начало года:
На конец года:
Анализ финансовых коэффициентов осуществляется с помощью таблицы 13.
Таблица 13 – Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты |
Условное обозначение |
Ограничения |
На начало года |
На конец года |
Изменения за год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Общий показатель ликвидности |
|
|
0,87 |
0,8 |
- 0,07 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
0,05 |
0,03 |
- 0,02 |
Коэффициент ликвидности |
|
|
0,54 |
0,57 |
0,03 |
Коэффициент покрытия |
|
|
1,5 |
1,4 |
0,1 |